Из  данных таблицы видно, что основную часть кредиторской задолженности  составляет задолженность от 1 до 3-х  лет (81,77%).

до 3-х  месяцев              216 804 365,87 / 1 921 163 846,05*100%=11,28%,

от 3-х до 6 месяцев    30 717 984,96 /1 921 163 846,05 *100%=1,6%,

от 6 месяцев  до 1 года    90 572 080,69 / 1 921 163 846,05*100%=4,71%,

от 1 до 3-х лет             1 571 022779,15 / 1 921 163 846,05*100%=81,77%,

свыше 3-х  лет              12 046 635,38 / 1 921 163 846,05*100%=0,63%.

   

      Из  таблицы видно, что в общей сумме задолженности, задолженность свыше 3-х лет составляет 0,63 %. Таким образом, имеется очень маленький процент задолженности с  длительным сроком. Так свыше трех лет её сумма составила 12 046 635,38 руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Раздел 3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «Красноярскэнерго» 

    Управление  дебиторской задолженностью предполагает:

• Определение политики предоставления кредита для различных групп покупателей и видов продукции;
• Анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;
• Контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;
• Определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;
• Задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

    Управление  кредиторской задолженностью позволит предприятию снизить бремя долгов путем проведения встречных зачетов, в том числе с бюджетом и внебюджетными фондами, оптимизировать сроки расчетов за счет привлечения внешних источников финансирования в форме кредитных линий или путем организации вексельных программ, обращения складских свидетельств.  

§ 3.1. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

п. 3.1.1. Подходы к управлению дебиторской задолженности.

        Управление дебиторской  задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

     К основным приемам управления дебиторской  задолженностью относятся:

• учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности.
• уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;
• оценка возможностей факторинга - продажи дебиторской задолженности;
• контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
• оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
• определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

    Ключевым  моментом в управлении дебиторской  задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег.

    При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными методами анализ регресса, который рассматривает изменение зависимой: переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если  компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

    При предоставлении коммерческого кредита  следует оценить конкурентоспособность  предприятия, текущие экономические условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес.

    Имеется много способов максимизировать  доходность дебиторской задолженности  и свести к минимуму возможные потери:

    -составление  счетов,

    -перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов.

    - Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени их составления.

    - Процесс оценки покупателя. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет).

    Необходимо  классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи.

    - Защита страхованием.  Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

    - Факторинг. Можно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

 3.2. Мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Красноярскэнерго» 

п.3.2.1. Факторинг  как метод управления дебиторской задолженностью ОАО «Красноярскэнерго» 

    Необходимо  определить эффективность факторинговой  операции для ОАО «Красноярскэнерго» по следующим данным, а также аналогично провести эту операцию на примере  предприятий. 

Дебиторская задолженность по предприятиям ОАО «Красноярскэнерго» 

 

          1. Предприятие продало  банку право взыскания дебиторской задолженности Теплосетей на сумму 38761 тыс. руб. на таких условиях:

Комиссионная  плата за осуществление факторинговой  операции взимается банком в размере 2% от суммы долга;

Банк  предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной  оплаты его долговых требований в размере 75% от суммы долга;

Процентная  ставка за предоставляемый банком кредит составляет 20% в год;

Средний уровень процентной ставки на рынке  денег составляет 25% в год.

Исходя  из этих данных в первую очередью, определим  дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции. Они составляют:

а) Комиссионная плата 38761*2/100=775,2 тыс. руб.

б) Плата  за пользование кредитом (38761*0,75)*20/100=5814,2 тыс. руб.

Итого расходы составят 775,2+5814,2=6589,4 тыс. руб.

С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам. Он составит:

(6589,4*100)/(38761*0,75)=22,7%

          Вывод: Сопоставляя  полученный показатель со средним уровнем  процентной ставки на рынке денег, мы видим, что осуществление факторинговой операции для предприятия-продавца ОАО «Красноярскэнерго» более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем продукции.

          2. Предприятие продало  банку право взыскания дебиторской задолженности Гор ЭС на сумму 1606 тыс. руб. на таких условиях:

Комиссионная  плата за осуществление факторинговой  операции взимается банком в размере 4,9% от суммы долга;

Банк  предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы долга;

Процентная  ставка за предоставляемый банком кредит составляет 20% в год;

Средний уровень процентной ставки на рынке  денег составляет 25% в год.

Исходя  из этих данных в первую очередью, определим дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции. Они составляют:

а) Комиссионная плата 1606*4,9/100=78,7 тыс. руб.

б) Плата  за пользование кредитом (1606*0,80)*20/100=256,96 тыс. руб.

Итого расходы составят 78,7+256,96=335,7 тыс. руб.

С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам. Он составит:

(335,7*100)/(1606*0,80)=26,1%

          Вывод: Сопоставляя  полученный показатель со средним уровнем  процентной ставки на рынке денег, мы видим, что осуществление факторинговой операции для предприятия-продавца ОАО «Красноярскэнерго» не выгодно.

          3. Предприятие продало  банку право взыскания дебиторской  задолженности Теплосетей на  сумму 13496 тыс. руб. на таких  условиях:

Комиссионная  плата за осуществление факторинговой  операции взимается банком в размере 3,2% от суммы долга;

Банк  предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной  оплаты его долговых требований в  размере 80% от суммы долга;

Процентная  ставка за предоставляемый банком кредит составляет 19% в год;

Средний уровень процентной ставки на рынке  денег составляет 25% в год.

Исходя  из этих данных в первую очередью, определим  дополнительные расходы предприятия  по осуществлению факторинговой  операции. Они составляют:

а) Комиссионная плата 13496*3,2/100=431,9 тыс. руб.

б) Плата  за пользование кредитом (13496*0,80)*19/100=2051,4 тыс. руб.

Итого расходы составят 431,9+2051,4=2483,3 тыс. руб.

С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам. Он составит:

(2483,3*100)/(13496*0,80)=23%

          Вывод: Сопоставляя  полученный показатель со средним уровнем  процентной ставки на рынке денег, мы видим, что осуществление факторинговой  операции для предприятия-продавца ОАО «Красноярскэнерго» более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем продукции.

          4. Предприятие продало  банку право взыскания дебиторской  задолженности Теплосетей на  сумму 2758 тыс. руб. на таких условиях: