Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

 

           Вывод: из выше приведенных расчетов следует, что факторинговая операция позволяет ОАО «Красноярскэнерго» рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по предоставленному Теплосетям и КнТЭЦ кредиту в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла. Одновременно с этим Банк кредитует оборотный капитал ОАО «Красноярскэнерго» и принимает на себя его кредитный и валютный риски, тем самым, превращая дебиторскую задолженность в наличные деньги.

п. 3.1.3.  Реструктуризация как метод управления кредиторской задолженностью

 

     Активное  применение реструктуризации задолженности  сможет найти внутренние резервы  для снижения уровня несостоятельности предприятий и активизации хозяйственного оборота. Реструктуризация кредиторской задолженности является совокупностью юридических и фактических действий по снижению задолженности юридического лица перед кредиторами по основным своим составляющим: предмет, цена и сроки обязательства, то есть изменение структуры этих обязательств.

    Реструктуризации  может подвергаться только та часть  кредиторской задолженности, которая  возникла из обязательств. Долги перед  государственным бюджетом по обязательным платежам и по платежам в Пенсионный фонд регулируются государством в принудительном порядке.

    Теперь  перейдем к рассмотрению такого способа реструктуризации кредиторской задолженности, как отсрочка выплаты долга (с согласия кредитора или без такового).

    Сама  отсрочка не дает сама по себе снижения кредиторской задолженности, но в конкретный период времени это дает общее снижение по всей сумме долгов. Наиболее эффективным аргументом в предложении об отсрочке является то, что в противном случае должнику вследствие несостоятельности остается только процедура добровольного банкротства, и кредитор не получит от него в результате этого полного исполнения по обязательству.

    Предоставление  должнику отсрочки - рискованный шаг  со стороны кредитора, поэтому логически  он требует в обмен предоставление ему более серьезных по своему характеру гарантий и обеспечения  исполнения обязательства, в сравнении с теми, которые предоставлялись должником и его гарантами ранее. При предоставлении отсрочки кредитор не вправе требовать досрочного исполнения обязательства, если иное не будет внесено в дополнительное соглашение, например, на случай существенного изменения обстоятельств или положения должника.

    Необходимо  заключить Соглашение о погашении  реструктуризированной задолженности  перед ОАО «Красноярскэнерго», в  котором указывается предмет соглашения, права и обязанности сторон, ответственность сторон, прочие условия. И на основании этого соглашения составляется график погашения задолженности, рассчитываемый по формуле 1. При этом учитывается размер учетной ставки Центрального Банка России (19%) за право пользования предоставленной рассрочкой и процентная ставка платежей по кварталам, оговоренная в Соглашении.  

    Е_пл = ДЗ+

* Уd₁,                      (1)

    где Е_пл – сумма ежеквартальных платежей;

              УЧ_ст – учетная ставка банка;

              ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности предприятия;

              Уd_n – процентная ставка платежей по кварталам. 

    I кв = 1606+(1606*19/100)*15/100 = 286,67 тыс. руб.

    II кв = 1606+(1606*19/100)*25/100 = 477,79 тыс. руб.

    III кв = 1606+(1606*19/100)*30/100 = 573,3 тыс. руб.

    IV кв = 1606+(1606*19/100)*30/100 = 573,3 тыс. руб.

    Таблица 2

    График  погашения задолженности Гор  ЭС

 

     Вывод: Таким образом, согласно графику, ГорЭС погасит свою задолженность перед ОАО «Красноярскэнерго». В случае, если контрагент не выполнит условия Соглашения, то ОАО обязуется предпринять действия по ограничению и прекращению подачи энергоресурсов, а также по взысканию штрафных санкций и пени, путем обращения с исковыми заявлениями.  

    Осуществление реструктуризации кредиторской задолженности  задача сложная для любого предприятия, как с юридической стороны, так и с технической. Но очевидно, что это полезная и позитивная процедура для самого предприятия, но также эти технологии, применяемые на организованной основе, решают проблему оптимизации экономики в целом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     Проблема  оптимизации управления дебиторской  и кредиторской задолженностью особо остро стоит в условиях нестабильного рынка. Большинство предприятий, в т.ч. и ОАО «Красноярскэнерго», имеют большой процент дебиторской задолженности, а как следствие у них возникает кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, работниками и т.д.

    Исходя  из актуальности темы в курсовой работе, были рассмотрены проблемы снижения, состояния дебиторской и кредиторской задолженности и методы управления. Была определена сущность дебиторской и кредиторской задолженности, даны виды, приведена классификация, определены методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

    В данной работе дана краткая организационно – экономическая характеристика предприятия, рассмотрен анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности, анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

    1. По данным годового отчета дебиторская задолженность различных предприятий, организаций, учреждений и физических лиц перед ОАО «Красноярскэнерго» на начало 2003 г. составила 4 397 009 тыс. руб. (по сравнению с 2002 г. дебиторская задолженность возросла на 39,54 %). В сравнении с 2003 г., дебиторская задолженность увеличилась на 1 239 709 руб. или на 28,7 %. и снизилась на 1 000 176 руб. или на 18,0 % (на конец 2003 г).

    2.  Существенные изменения произошли в структуре дебиторской задолженности. Отмечается снижение дебиторской задолженности за отпущенную тепло-, электроэнергию на 1 054 276 тыс. руб. (с 79% до 73%), а также увеличение прочей задолженности на 155 819 тыс. руб. в основном за счет сложившейся на конец года переплаты по налогам.

    3. Основную часть дебиторской задолженности в ОАО «Красноярскэнерго» составляет задолженность от 1 до 3-х лет (47,39%).

    В общей сумме задолженности, задолженность  свыше 3-х лет составляет 28,07 %. Т.о. в ОАО «Красноярскэнерго» имеется очень большой процент задолженности с  длительным сроком.

    4. Кредиторская задолженность ОАО «Красноярскэнерго» на начало 2003 года составила 6 156 542 тыс. руб. (по сравнению с аналогичным периодом 2002 г. кредиторская задолженность возросла на 28,59%).

    За  отчетный период величина кредиторской задолженности сократилась на 867 438 тыс. руб. или 15,95 %. Кроме того, за отчетный период снижена задолженность Общества перед внебюджетными фондами на 185 291 тыс. руб., в том числе:

-по  платежам в бюджет на 53 582 тыс. руб.;

-по  взносам в государственные внебюджетные  фонды на 82 381 тыс. руб.;

-по  отчислениям в Дорожные и Экологические  фонды на 49 328 тыс. руб. 

    За  отчетный период увеличилась задолженность Общества перед бюджетом на 39 922 тыс. руб. (10,27%), а задолженность перед государственными внебюджетными фондами уменьшилась на 82 089 тыс. руб. (16,46 %)

    5. Основную часть кредиторской задолженности составляет задолженность от 1 до 3-х лет (81,77%). Задолженность с  длительным сроком составляет очень маленький процент (0,63%). Так свыше трех лет её сумма составила 12046635,38 руб.

    6. В курсовом проекте рассмотрены все возможные методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью, выбраны наиболее оптимальные для работы  ОАО «Красноярскэнерго».

    Сделаны выводы и рекомендованы конкретные предложения по совершенствованию  управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «Красноярскэнерго».

     7. В ОАО «Красноярскэнерго» контроль за полнотой и своевременностью погашения дебиторской и кредиторской задолженности возложен на Департамент контроля и внутреннего аудита Дирекции по финансам. Создана рабочая группа, которая координирует все усилия по погашению задолженности; создана комиссия по работе с долгами, представленными для списания; разработаны формы по движению задолженностей; разрабатываются меры по погашению задолженности, устанавливаются сроки проведения таких мероприятий, а также контроль за их исполнением, в ОАО «Красноярскэнерго» введена система кураторов договоров, т.е. долги закрепляются за отдельными исполнителями и т.д.

   Такая работа позволила дебиторской задолженности  в последнее время стать реальной на 50%.  (Раньше она была нереальна  на 90%).

   Так, в результате работы комиссии удалось только путем проведения внутренних зачетов по бухгалтерии исполнительной дирекции сократить дебиторскую и кредиторскую задолженность на общую сумму около 10 млн. руб. Наметилась положительная тенденция снижения задолженностей в целом по энергосистеме, филиалах и подразделениях. Тем, не менее, значительной остается задолженность за потребленную энергию и по исполнительной дирекции.

   8. Согласно графику погашения задолженности, ГорЭС погасит свою задолженность перед ОАО «Красноярскэнерго». В случае, если контрагент не выполнит условия Соглашения, то ОАО обязуется предпринять действия по ограничению и прекращению подачи энергоресурсов, а также по взысканию штрафных санкций и пени, путем обращения с исковыми заявлениями.

     Факторинговая операция позволяет ОАО «Красноярскэнерго» рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по предоставленному Теплосетям и КнТЭЦ кредиту в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла. Одновременно с этим Банк кредитует оборотный капитал ОАО «Красноярскэнерго» и принимает на себя его кредитный и валютный риски, тем самым, превращая дебиторскую задолженность в наличные деньги. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы: 

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. – 2-е изд., - М.: Финансы и статистика, 1999. – 512 с.
2. Балабанов И.Т. Сборник задач по финансам и финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 96 с.
3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – К. Ника-Центр, т.2. 2001. – 590 с.
4. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами/ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1997.- 800с.
5. Дворецкая А.Е., Никольский Ю.В. Финансово-промышленные группы: Менеджмент и финансы. - М.:ПРИЛТАЙН,1995, - 384 с.
6. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001.- 768 с.
7. Колб Р.В., Родригес Р. Дж. Финансовый менеджмент: Учебник / Пер. 2-го англ. издания; - М.; Изд-во «Финпресс», 2001. – 496 с.
8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учеб. пособие. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2001. – 304 с.
9. Лобанова Е.Н., Лимитовский М.А. Финансовый менеджер. – М.:ДеКа, 2000. – 400 с.
10. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: Русская Деловая Литература, 1997. –252 с.
11. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Финансы , 1999. – 495 с.
12. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1999.- 496 с.
13. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Изд-во «Зерцало», 1998. – 272 с.
14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 176 с.
15. Финансовый менеджмент: Теория и практика. Учебник для вузов /Под ред. Е.С.Стояновой. – М.: Изд-во «Перспектива» 2000. – 656 с.
16. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. Г.Б.Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 518 с.
17. Финансовое управление фирмой/Под ред. В.И.Терехина. – М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1998, - 350 с.
18. Финансовый бизнес-план: Учебное пособие/Под ред. В.М.Попова. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 480 с.
19. Финансы: Учебное пособие/ Под ред. А.М.Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 384 с.