Оптимизация структуры источников формирования финансовых ресурсов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью дипломного исследования являлось рассмотрение сущности финансовых ресурсов предприятия и разработка направлений повышения эффективности управления финансовыми ресурсами на примере предприятия ООО «СВК – Улан-Удэ».

Результатами исследования явились следующие итоги.

В теоретической части данной работы выяснилось, что финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется на двух уровнях: 

- в масштабах страны;

- на каждом предприятии.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления.  Источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются: 

а) собственные и приравненные к ним средства (прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы); 

б) ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции); 

в) поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от концернов, ассоциаций, отраслевых структур; паевые взносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии). 

Практическая часть дипломной работы была посвящена анализу финансовых ресурсов и источников их формирования на предприятии ООО «СВК – Улан-Удэ».

Оценка эффективности использования финансовых ресурсов ООО «СВК – Улан-Удэ» выявила, что данное предприятие свои финансовые ресурсы в большей степени вкладывает в оборотные активы - в материальные запасы, направляя в основные средства. Часть финансовых ресурсов предприятие вкладывает в увеличение капитала. Предприятие своими целями ставит получение прибыли в большей степени из увеличения объёмов продаж., в меньшей степени вкладывая в увеличение производственной базы, и увеличение капитала предприятия, что в конечной степени даст о себе знать, так как, не вкладывая в расширение основных фондов, что рано или поздно производственные мощности устареют и морально и физически, а резервов капитала не хватит для его обновления и восстановления. Хотя на сегодняшний день предприятие имеет достаточно новое и современное оборудование, и можно надеяться, что ООО «СВК – Улан-Удэ» успеет своевременно сориентироваться с заменой и ремонтом оборудования для своих производственных нужд и рыночных потребностей.

Таким образом, анализ эффективности управления финансовыми ресурсами в ООО «СВК – Улан-Удэ» выявил, что на предприятии разработана система управления капиталом, включающая планирование и нормирование капитала предприятия, а также систему анализа эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия.

Основным источником формирования финансовых ресурсов предприятия являются заемные, увеличение доли заемных средств в структуре капитала ООО «СВК – Улан-Удэ» свидетельствуют о снижении финансовой независимости предприятия и об увеличении финансовых рисков.

Однако, несмотря на разработанную систему управления финансовыми ресурсами предприятия, показатели эффективности их использования имеют неустойчивую динамику, поэтому необходимо разработать направления, оптимизирующие структуру источников формирования финансовых ресурсов деятельности предприятия и повышения эффективности их использования.

В ходе выполнения практической части работы по данным направлениям были разработаны предложения по повышению эффективности управления финансовыми ресурсами организации. Разработана методика управления и оценки финансовых ресурсов предприятия с помощью системы показателей рыночной стоимости предприятия и разработаны мероприятия по совершенствованию формирования оптимальной структуры источников финансовых ресурсов предприятия.

Построенная имитационная модель показала, что оптимальное значение капитала достигается при 10% займов и кредитов. В данном случае математическое ожидание рыночной стоимости фирмы составляет наибольшее значение - 2 444,86 тыс. руб. Рентабельность собственного капитала составляет 29,62%, при 90% займов и кредитов.

Для высвобождения денежных средств ООО «СВК – Улан-Удэ» можно порекомендовать такие направления совершенствования финансово – хозяйственной деятельности, как тщательное отслеживание возврата дебиторской задолженности, использование судебных процедур для ее возврата. В случае невозможности взыскать задолженность на основании судебного решения предприятие получает возможность отнести сумму непогашенной задолженности на уменьшение налогооблагаемой прибыли, что позволит хотя бы уменьшить платежи в бюджет.

Таким образом, выше изложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации системы финансирования предприятия и повышению его рыночной стоимости.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Источники

Опубликованные

1. Конституция Российской Федерации. – М: Эксмо, 2011. – 32 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Постатейный комментарий к главам 1, 2, 3 / Под ред. П.В. Крашенинникова. – М.: Статут, 2013. – 336 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. – М.: Статут, 2012. – 1051 c. – (Кодексы от КонсультантПлюс.)

Неопубликованные

4. Бухгалтерский баланс предприятия (форма №1) за 2011-2013г.г.
5. №2 – «Отчет о прибылях и убытках» за 2011г.
6. №2 – «Отчет о финансовых результатах» за 2012 - 2013 г.г.

ЛИТЕРАТУРА

7. Азрилиян А. Н., Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь: 248 тыс. терминов, М: Институт новой экономики,  2007. - 280 с.
8. Акбердин Р.З. Экономическое обеспечение логистики и финансовые потоки: Учебное пособие / ГУУ. - М., 2006.- 312 с.
9. Александров Ю.Л., Терещенко Н.Н. Экономика товарного обращения. Красноярск, 2006. - 454 с.
10. Аминова З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости. М.: Компания Спутник, 2007. - 318 с.
11. Бланк И.А.  Управление активами. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2006.- 720 с.
12. Бланк И.А.  Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2006. - 496с.
13. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал.гос. университета, 2006. –  340 с.
14. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб. Питер, 2007. –  240с.
15. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2006. - 315 с.
16. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. 2006. – 740 с.
17. Ведяпин В.И. Бакалавр экономики.- М.: Дело, 2006.- 841 с.
18. Гамова В.В. Закупка товаров - важнейший элемент коммерции в условиях рынка. Владивосток: Изд-во ДВГАЭУ, 2007. – 254 с.
19. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.-615с.
20. Голоденко Б.А. Логистика в системном представлении /Воронеж, гос. технол. акад. Воронеж, 2006. – 145с.
21. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– Минск: Интерсервис; Экоперспектива, 2007. –  576 с.
22. Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров: Компьютерно - ориентированный подход: Учеб.пособие. - М.: Дело, 2007. - 304 с.
23. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения.-Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2006. – 412 с.
24. Каплан, Роберт С. Организация, ориентированная на стратегию. - М.: Олимп-Бизнес, 2006. - 392 с.
25. Керимов В. Э. Управленческий учет на предприятиях розничной торговли. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2006. – 160 с.
26. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 768 с.
27. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2005. –  462 с.
28. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2006. –  424 с.
29. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 388 с.
30. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент.–М.: Юнити, 2008.–512 с.
31. Кочович Е.Н. Финансовая математика: Теория и практика финансовых расчетов. - М.: Финансы и статистика, 2006.- 289 с.
32. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М.: ОАО «Новое знание», 2006.- 210 с.
33. Лебедев А.Н., Хаматова Л.А. Оборотные средства потребительских обществ: проблемы управления. Мурманск,  2005. – 241 с.
34. Литовских А.М. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА – М.: ИНФРА – М. – 412 с.
35. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие - М.: ОАО «ТК Велби», 2007.- 264 с.
36. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. –  471 с.
37. Маклаков Г.В. Финансовое  обеспечение  коммерческой  деятельности: Учебное пособие. - Н-ск: СибУПК, 2005.- 112 с.
38. Мануйлов А.В., Хайруллина М.В. Эффективность использования финансовых средств; Учебно-практическое пособие. - Н-ск: СибУПК, 2007. -  187 с.
39. Молотков Ю.И. Управление экономическими объектами: Методическое пособие.   - Н-ск: Сиб.АГС. 2007.- 210 с.
40. Нагловский С.Н. Менеджмент производственно-коммерческих систем. — Калуга: Манускрипт, 2006.- 336 с.
41. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ОАО «Новое знание», 2006. -  687 с.
42. Сай В.М. Формирование эффективной системы финансирования деятельности предприятия. Научная монография. - М.: ВИНИТИ РАН, 2006.- 310 с.
43. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб.пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 479 с.
44. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.
45. Тупицын А.Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия // Новосибирск, 2006. – 100 с.
46. Финансовый анализ. Под ред. Попова В.М. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 480 с.
47. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. –  408 с.
48. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. –  408 с.
49. Фирон Х. Е., Линдерс М. Р.  Управление снабжением и запасами: Логистика (пер. с англ.) СПб: Виктория плюс  2006. -  872 с.
50. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. -   247с.
51. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. -   686с.
52. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 208 с.
53. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Дело и Сервис, 2007. - 320 с.

 

 

Электронные ресурсы

54. http://www.serviko.ru
55. www.consultant.ru
56. www.garant.ru
57. http://ru.wikipedia.org
58. http://1fin.ru
59. http://www.audit-it.ru
60. http://www.grandars.ru/
61. http://afdanalyse.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Азрилиян А. Н., Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь: 248 тыс. терминов, М: Институт новой экономики,  2007. С.184

2 Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие- М.: ОАО «ТК Велби»,2007.С.303

3 Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М.: ОАО «Новое знание», 2006.. С. 551

4 Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2.- К.: «Ника-Центр», Эльга, 2001. - С.182

5 Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. С. 183

6 Азрилиян А. Н., Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь: 248 тыс. терминов, М: Институт новой экономики,  2007. С. 205

7 Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал.гос. университета, 2006. С. 81

8 Гамова В.В. Закупка товаров - важнейший элемент коммерции в условиях рынка. Владивосток: Изд-во ДВГАЭУ, 2007.  С. 45.

9 Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров: Компьютерно - ориентированный подход: Учеб.пособие. - М.: Дело, 2007. -.С. 64

10 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2005. С. 66.

11 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2005. С. 72

12 Аминова З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости. М.: Компания Спутник, 2007. С. 82

13 Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. 2006.С. 95

14 Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров: Компьютерно - ориентированный подход: Учеб.пособие. - М.: Дело, 2007. С. 164..

15 Колчина Н.В. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити, 2008. С. 25