Оптимизация структуры источников формирования финансовых ресурсов

ООО «СВК – Улан-Удэ» действует на основании Устава.

Устав утвержден учредителями, зарегистрирован местными органами власти. Он имеет право на собственную печать и расчетный счет в банке.

Единственным участником общества является Захаров Виктор Леонидович, он же владелец уставного капитала. Увеличение уставного капитала общества может осуществляться за счет:

• имущества (собственных средств) общества;
• дополнительного вклада участника общества;
• вкладов третьих лиц, принимаемых в общество.

Решение об увеличении уставного капитала общества относиться к исключительной компетенции единственного участника общества.

За счет привлечения дополнительных денежных средств, предприятие увеличивает свои основные и оборотные фонды, наращивает выпуск продукции, улучшает ее качество, увеличивает доход.

За счет развитой системы логистики компания «СЕРВИКО» г. Улан-Удэ бесперебойно и в полном ассортименте обслуживает более 2000 торговых точек. Компания арендует склады, общая площадь которых 4800 кв.м. Для более удобной и эффективной работы складские помещения полностью механизированы и оснащены подъездными путями.

В автопарк компании входят 45 грузовых автомобилей, которые находятся в собственности компании. Весь автотранспорт «СЕРВИКО» брендирован согласно общему имиджу компании.

Составной частью организации является формирование организационной структуры управления, выделение уровней управления и структурных подразделений, характер подчинения, функции отдельных звеньев управленческих структур.

Представим организационную структуру управления ООО «СВК – Улан-Удэ» (рис. 3)

На предприятии используется дивизиональная структура управления. Распределение обязанностей происходит не по функциям, а по выпускаемой продукции или по регионам. В свою очередь в дивизиональных отделениях создаются свои подразделения по снабжению, производству, сбыту и т. д. При этом возникают предпосылки для разгрузки вышестоящих руководителей путем освобождения их от решения текущих задач.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.3. Организационная структура управления ООО «СВК – Улан-Удэ»

С целью большего охвата территории и качественного обслуживания клиентов по продаже продукции компания «Сервико» выделила отдельные подразделения, работающие по городу Улан-Удэ и по районам республики. Подразделением, работающим по городу, руководит директор по продажам, в подчинение которого входят: супервайзеры, мерчендайзеры, торговый представитель по разливному пиву, торговые представители, работающие с розницей города, торговыми сетями, оптовыми компаниями. В подчинение директора по региональным продажам входят супервайзеры и торговые представители, реализующие по районам республики Бурятия пиво, соки, детское питание, снековую продукцию, а так же продукцию компании «Дирол Кэдбери».

Рассмотрим основные технико-экономические показатели деятельности предприятия (табл.4)

Таблица 4

Основные технико-экономические показатели деятельности

ООО «СВК – Улан-Удэ»

Показатель	Год			Изменение за год, (+, -)		Темпы роста, %
	2011	2012	2013	2012/ 2011	2013/ 2012	2012/ 2011	2013/ 2012
Выручка от продаж, тыс. руб.	1 451 459	1 156 266	1 187 792	-295 193	31526	-20,34	2,73
Себестоимость продаж, тыс. руб.	1 276 961	995 294	1 005 146	-281 667	9852	-22,06	0,99
Валовая прибыль, тыс. руб.	174 498	160 972	182 646	-13 526	21674	-7,75	13,46
Прибыль от продаж, тыс. руб.	66 723	27 454	48 457	-39 269	21003	-58,85	76,50
Основные средства, тыс. руб.	641	878	918	237	40	36,97	4,56
Чистая прибыль, тыс. руб.	18 563	16 318	18 323	-2 245	2005	-12,09	12,29
Рентабельность продаж, %	4,6	2,37	4,08	-2	1,71	-48,48	72,15
Фондоотдача	2264,37	1316,93	1293,89	-947,43	-23,04	-41,84	-1,75
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	38 929	45 555	49 723	6 626	4168	17,02	9,15
Среднесписочная численность персонала, чел.	277	323	338	46	15	16,61	4,64
Средняя з/п, руб.	11 712	11 753	12 260	41	507	0,35	4,31
Остатки продукции на конец года, тыс. руб.	167 581	265 162	357 132	97 581	91970	58,23	34,68

Как видно из таблицы 4, выручка от продаж в 2012 г. в сравнении с 2011 г. снизилась на 295 193 тыс. руб. и составила 1 156 266 тыс. руб., а в 2013 г выручка составила 1 187 792 тыс. руб., что выше показателя предыдущего года на 31 426 тыс. руб.

Себестоимость продаж за 2012 г. снижена на 281 667 тыс. руб., а за 2013 г произошло увеличение данного показателя на 9 852 тыс. руб.

Валовая прибыль соответственно в 2012 году уменьшилась по сравнению с 2011 на 13 526 тыс. руб., что составила в 2012 году – 174 498 тыс. руб., а в 2013 году увеличилась на 21 674 тыс. руб. в сравнении с 2012 годом, и составило 182 646 тыс. руб. 

Сумма основных средств в 2012 году составила 878 тыс. руб., что на 237 тыс. руб. выше, чем в 2011 г. (641 тыс. руб.). В 2013 году так же произошел рост суммы основных средств, и составил 918 тыс. руб., что на 40 тыс. руб. выше, чем в 2012 г. (878 тыс. руб.)

Фонд оплаты труда с каждым годом увеличивается. В 2012 году составил 45 555 тыс. руб., что на 6 626 тыс. руб. выше, чем в 2011 году. В 2013 году – 49 723 тыс. руб., что на 4 168 тыс. руб. выше, чем в 2012 году.

Проанализировав основные технико – экономические показатели деятельности предприятия, можно выявить в 2013 году положительную тенденцию по всем показателям.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимися в распоряжении предприятия имуществом и источниками финансирования, а также финансовыми результатами деятельности.

В таблице 5 представлена структура и динамика активов ООО «СВК – Улан-Удэ» по данным бухгалтерской отчетности за 2011 – 2013 гг. (Приложение 1,2,3)

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия с каждым годом увеличивается. По сравнению с 2012 г. в 2013г. активы и валюта баланса выросли на 97 239 тыс. руб. Таким образом, в 2013г. актив и валюта баланса составляют 460 689 тыс. руб. В более значительной степени это произошло за счет увеличение статьи «Запасы». За период с 2012-2013 гг. рост этой статьи составил 91970 тыс. руб. и уже на конец 2013 г. значение статьи «Запасы» достигло 357132 тыс. руб.

Таблица 5

Динамика активов ООО «СВК – Улан-Удэ» за 2011 – 2013гг. (тыс. руб.)

Показатель	2011	2012	2013	Изменение, (+,-)
				2012/2011	Темп роста,%	2013/2012	Темп роста,%
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	641	878	918	237	36,97	40	4,56
Финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	641	878	918	237	36,97	40	4,56
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	167581	265162	357132	97581,00	58,23	91970	34,68
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	2	3	0	1	50	-3	-100
Дебиторская задолженность	92601	94925	98716	2324	2,51	3791	3,99
Денежные средства и денежные эквиваленты	2638	2482	3923	-156	-5,91	1441	58,06
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	262822	362572	459771	99750	37,95	97199	26,81
БАЛАНС	263463	363450	460689	99987	37,95	97239	26,75

Как видно из таблицы 5, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. К тому же наблюдается положительная тенденция к росту оборотных активов.

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 6 114 тыс.  руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям. Рассматривая дебиторскую задолженность ООО «СВК – Улан-Удэ» следует отметить, что предприятие на конец 2013 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 238 158 тыс. руб.

Рассматривая ситуацию в целом, динамику изменения активов баланса можно назвать положительной.

Динамика статей актива баланса наглядно представлена на рисунке 4.

Рис. 4. Динамика показателей актива баланса

Как видно из рисунка, активы предприятия и источники их образования с каждым годом растут. Как уже было сказано выше, активы предприятия изменялись в основном за счет изменения запасов, что отражено на рисунке 4, где линия изменения запасов повторяет общую тенденцию.

Изменение структуры актива баланса по годам представлено на рисунке 5.

Рис. 5. Структура актива баланса за 2011 -2013 гг.

Структура баланса также изменялась равномерно и как видно из рисунка 5. С каждым годом идет увеличение по статье «Запасы», соответственно прослеживается уменьшение по статье «Дебиторская задолженность».

В таблице 6 представлена структура и динамика пассивов ООО «СВК – Улан-Удэ» по данным бухгалтерской отчетности за 2011 – 2013 гг. (Приложение 1,2,3)

Анализируя пассив баланса видно, что общая величина пассивов предприятия с каждым годом увеличивается. По сравнению с 2012 г. в 2013г. пассивы и валюта баланса выросли на 97 239 тыс. руб. Таким образом, в 2013г. пассив и валюта баланса составляют 460 689 тыс. руб.

Таблица 6

Динамика пассивов ООО «СВК – Улан-Удэ» за 2011 – 2013гг. (тыс. руб.)

Показатель	2011	2012	2013	Изменение, (+,-)
				2012/2011	Темп роста,%	2013/2012	Темп роста,%
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	10	10	0,00	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	70163	85729	104055	15566	22,19	18326	21,38
Итого по разделу III	70173	85739	104065	15566	22,18	18326	21,37
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	-	-	-	-	-	-	-
Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	-	-	-	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	0,00	19180	19750	19180		570	2,97
Кредиторская задолженность	193290	258531	336874	65241	33,75	78343	30,30
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
Оценочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	193290	277711	356624	84421	43,68	78913	28,42
БАЛАНС	263463	363450	460689	99987	37,95	97239	26,75

В части пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло, в основном, за счет роста статьи «Кредиторская задолженность». За период 2011 – 2013гг. рост составил 143 584 тыс. руб. Таким образом, на конец 2013г. значение статьи «Кредиторская задолженность» составило 336 874 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 2013г. составляет статья «Кредиторская задолженность». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 336 874 тыс. руб.

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

Динамика статей пассива баланса наглядно представлена на рисунке 6.

Рис. 6. Динамика показателей пассива баланса

Как видно из рисунка, изменение пассивов происходило за счет кредиторской задолженности и в  рис.6 эта связь хорошо прослеживается.

Изменение структуры пассива баланса по годам представлено на рисунке 7.

Структура пассива баланса также изменялась равномерно и как видно из рисунка 7. С каждым годом идет увеличение по статье «Краткосрочные обязательства», соответственно прослеживается уменьшение по статье «Капитал и резервы».

После проведения структурного и динамического анализа финансовой отчетности необходимо провести анализ финансового состояния предприятия: платежеспособности, ликвидность активов баланса, показатели финансовой устойчивости, затем определить эффективность деятельности предприятия на основе коэффициентов рентабельности.

Рис. 7. Структура пассива баланса за 2011 -2013 гг.

В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступает его ликвидность и платежеспособность. Термин «ликвидный» предусматривает беспрепятственное преобразование имущества в средства платежа. Чем меньше время, необходимое для превращения отдельного вида активов, тем выше его ликвидность. Таким образом, ликвидность предприятия - это его способность превратить свои активы в денежные средства платежа для погашения краткосрочных обязательств.

Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. К ним относятся:

- Коэффициент текущей ликвидности;

- Коэффициент быстрой ликвидности;

- Коэффициент абсолютной ликвидности.