Оценка влияния финансового экономического кризиса на банковскую систему Республики Казахстан

Угроза экономической безопасности банковской системы заставила государство принять экстренно-чрезвычайные меры в виде государственной поддержки средствами. Как известно, предусмотренные вливания составляют, порядка $ 4 млрд.  Правомерен вопрос по эффективности их использования. Требования Правительства и государственных органов по обеспечению прозрачности в действиях банков с этими средствами, вполне обоснованы и понятны. Тем не менее, не исключено, что практическая реализация данных условий может иметь ряд отступлений от правил. На наш взгляд, выделение средств не просто направляется на «латание» возникших финансовых прорех, а должны способствовать повышению конкурентоспособности банков. Тем более  что для этого выбраны крупные системообразующие банки, которые могут стать законодателем правил в конкуренции.

Главным принципом для банка должен оставаться принцип реализации продуктов, необходимых для клиента. Успех в конкуренции будет у того банка, который при разработке корпоративной стратегии сможет решить следующие вопросы:

- от каких факторов, необходимость  которых ранее не подвергалась  сомнению, следует отказаться;

- на какие факторы следует  обращать внимание в меньшей  степени, чем это было принято  в банковской сфере до нынешнего  момента;

- каким факторам следует  отводить более значительную  роль, чем это делается сейчас;

- что можно предложить  такого, чего раньше на рынке  еще не было.

Ответы на эти вопросы в каждом банке позволят решить то, что называется стратегическим банковским менеджментом, в результате чего мы получим систему обновленных банков, способных конкурировать в рыночных условиях, как на национальном, так и на международном уровне. Думается, что серьезная проверка в условиях кризиса принесет свои плоды в виде укрупнения банков, развития новых услуг и технологий, соответствующих интересам и потребностям клиентов.

Принятые АФН нормативы в части укрупнения уставного и собственного капитала на период до 2011 года, были встречены без особого энтузиазма в банковской сфере. В печати было отмечено, что 14 казахстанских банков обречены при таком раскладе к закрытию или слиянию, что приведет к уменьшению количества банков. Но если мы стремимся к адекватности банковской системы национальным и международным требованиям, то должны по справедливости оценить эти меры регулирующего органа. Укрупнение банков - неизбежный процесс, обусловленный требованиями концентрации и централизации капитала. Крупный банк более конкурентоспособен, его возможности позволяют оказывать больший круг услуг. Такой банк более жизнеспособен в случае возможных опасностей в непредвиденных случаях, он способен создавать комплексные процедуры оценки воздействия на финансовое состояние наиболее возможных факторов риска.

Опасность монополизации банковской сферы вследствие укрупнения банков имеет место быть в случае, если процесс концентрации и централизации банковского капитала не будет сопровождаться аналогичным процессом в сфере функционирующего капитала. Развитие банков без соответствующего роста экономики - это нереальное противоречие. Успешная деятельность конкурентоспособных крупных банков возможна в случае адекватности их требованиям экономики.

Таким образом, оценивая реалии современного состояния экономики Казахстана и банковского сектора, можно сформулировать вывод, что  весьма актуальными  представляются главные направления стратегического менеджмента в банковской сфере, а именно формирование стратегических бизнес – планов на уровне отдельных банков и банковской системы в целом. Отдельного внимания требуют «выкупленные» банки, так как успех «вливаний» государства может быть обеспечен пересмотром и коррекцией миссии и видения банков в свете стратегического менеджмента.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

3.1 Объемы государственной  поддержки банковской системы  на пике финансового кризиса 

Предпринятые государством в 2007 – 2008 годах меры по стабилизации эконо-мики и финансовой сферы носят преимущественно краткосрочный характер и не служат структурной перестройке экономической системы. Однако, не смотря на это, меры оказались достаточно эффективными и позволили смягчить негативное Отчет о финансовой стабильности Казахстана, декабрь 2008 года воздействие мирового финансового кризиса. К слабым сторонам системы государственного управления макрорисками можно отнести ограниченные возможности институтов гарантирования.

Комплекс стабилизационных мер государства включает в себя как меры по прямой поддержке экономики и финансовой сферы, так и меры регуляторного характера, к которым можно отнести ряд принятых законов и подзаконных актов, а также изменения в пруденциальных нормативах.

Начиная с августа 2007 года, НБРК осуществил ряд мер по поддержке ликвидности банковской системы. В период с августа по декабрь 2007 года интенсивная поддержка БВУ проводилась путём предоставления краткосрочной ликвидности в виде обратного РЕПО, СВОП, СВОП под залог МРТ, валютного СВОП. Кроме того, с августа по октябрь 2007 года был осуществлён досрочный выкуп нот НБРК в объёме 162,5 млрд. тенге. Совокупные объёмы рефинансирования в национальной валюте составили в 2007 году 4473,2 млрд. тенге, валютного СВОП – 3,7 млрд. долл., в период с января по октябрь 2008 года – 2,4 млрд. тенге и 2,6 млрд. долл. соответственно. Всего задолженность банков по этим операциям по балансу НБРК составила 20,8 млрд. тг. в тенге на 1 октября 2008 года, и 155,5 млн. долларов – в иностранной валюте. Кроме того, в целях облегчения получения ликвидности БВУ от НБРК был осуществлён ряд регуляторных изменений. В частности, были снижены лимиты банковского займа под залог остатков денег на корреспондентских счетах с размеров не более 70% от остатков в день обращения за займом и не более 70% средних остатков за последний период формирования минимальных резервных требований до не более чем 50%. В ноябре 2007 года было заключено Соглашение о сотрудничестве и взаимодействии по вопросам предоставления банковских займов НБРК между НБРК, АФН и БВУ. Согласно этому соглашению, БВУ взяли на себя обязательства по сохранению внешней задолженности и активов на уровне не выше, чем на 1 ноября 2007 года, намерения по увеличению акционерного капитала и проведению консервативной кредитной и умеренной депозитной политики.

На конец 2008 года депозиты БВУ в НБРК составили 208,3 млрд. тенге значительно увеличившись с начала года (на конец 2007 года – 9,9 млрд. тенге). В 2007 – 2008 годах абсолютный максимум этого показателя был достигнут в конце марта 2007 года и составил 309,3 млрд. тенге, однако вскоре началось его резкое снижение и к концу августа 2007 года депозиты составили всего 4,6 млрд. тенге. Ситуация изменилась в 2008 году: с января по август депозиты значительно выросли и составили на конец августа 2008 года 271,4 млрд. тенге. Таким образом, банковская система к августу 2008 года обладала значительными объёмами ликвидности, и дополнительная поддержка со стороны НБРК не требовалась.

В 2008 году Национальным Банком был дважды существенно расширен список залогового обеспечения по операциям рефинансирования. Так, 4 февраля 2008 года в перечень залогового обеспечения при проведении операций обратного РЕПО были включены ценные бумаги национальных компаний Республики Казахстан, ценные бумаги иностранных государств и ценные бумаги международных финансовых организаций, разрешенные к покупке БВУ в соответствии с требованиями Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Однако в феврале и марте 2008 года операций обратного РЕПО не проводилось, и в последующие месяцы их объём был несопоставим с объёмом августа 2007 года. Таким образом, данная мера носила скорее упреждающий характер: в случае возникновения у БВУ острой потребности в тенговой ликвидности объёмы её предоставления могут быть выше, чем при использовании старого перечня залогового обеспечения. Дополнительные возможности для расширения финансирования обеспечивает принятое 12 мая 2008 года расширение списка активов, признанных пригодными для принятия в обеспечение по операциям рефинансирования НБРК. В перечень залогового обеспечения при проведении операций обратного РЕПО включены долговые облигации ряда БВУ, размещённые и находящиеся в обращении по состоянию на 1 мая 2008 года, и агентские долговые ценные бумаги АО «Казахстанская ипотечная компания».

В августе 2007 года НБРК были внесены изменения в Правила о минимальных резервных требованиях, направленные на сокращение базы резервных обязательств и расширение структуры резервных активов, что должно было позволить БВУ дополнительно высвободить, по предварительной оценке, 150 млрд. тенге. Данные изменения вступили в силу с 9 октября 2007 года. Изменения коснулись структуры резервных активов, перечня внутренних и иных обязательств БВУ, а также норм Правил, касающихся контроля за выпол-нением нормативов МРТ. Однако реально представившимися возможностями по высвобождению ликвидности БВУ воспользовались позже и не в полной мере, о чём свидетельствует значительный разрыв между резервными активами и минимальными резервными требованиями (на 29 октября он составил оценочно 31,7% от значения МРТ). При этом минимальный разрыв между МРТ и резервными активами наблюдались в мае и августе 2007 года (28 мая –7,3%, 20 августа – 7,9%).

Что касается изменений нормативов МРТ (по внутренним обязательствам они были снижены с 6% до 5%, по иным обяза-тельствам – с 8% до 7%), вступивших в силу 29 июля 2008 года, то оно оказало более ощутимый эффект. На 21 июля оценочное значение превышения резервных активов над МРТ достигло локального минимума и составило 10,1%, а резервные активы снизились с 793,7 млрд. тенге 4 августа 2008 года до 683,8 млрд. тенге 18 августа, то есть БВУ смогли высвободить свыше 109 млрд. тенге (График 7.2.3). За период с начала октября 2007 года (1.10.2007) по конец сентября 2008 года (29.09.2008) снижение минимальных резервных активов, т.е. высвобождение средств, составило порядка 151 млрд. тенге. При этом, с учётом снижения МРТ, потенциальное высвобождение денежных средств за этот период могло составить 239 млрд. тенге. Последним изменением МРТ стало снижение с 18 ноября 2008 года МРТ с 5% до 2% по внутренним обязательствам, и 7% до 3% – по иным обязательствам, что, по оценкам, позволит высвободить порядка 350 млрд. тенге.

Возможность негативных последствий в результате воздействия «эффекта заражения» вызвала необходимость изменения пруденциальных нормативов с целью снижения уровня рисков финансовой системы. По этой причине АФН приняло ряд мер, направленных на уменьшение внешнеэкономических рисков, рисков ликвидности и достаточности капитала

Кроме того, 23 октября 2008 года был принят Закон Республики Казахстан № 72-IV «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам устойчивости финансовой системы». Данный Закон направлен на совершенствование механизмов ранней диагностики рисков в финансовой системе, расширение компетенции уполномоченного органа в случае неисполнения акционерами финансовых организаций требований уполномоченного органа по улучшению финансового состояния финансовой организации; повышение требований к руководящим работникам и крупным участникам финансовой организации в целях увеличения ответственности финансовой организации за принятые обязательства. Необходимо особо выделить следующие нормы, направленные на поддержание финансовой стабильности:

– предусматривается повышение суммы гарантированного возмещения по депози-там физических лиц до 1 млн. тенге и в качестве стабилизирующей меры до 5 млн. тенге до 1 января 2012 года.

– предусмотрен запрет для БВУ, не имеющих крупных участников – физических лиц, либо родительского банка, а также холдинговой компании, имеющих определенный рейтинг одного из рейтинговых агентств, перечень которых и ми-нимальный требуемый рейтинг установлен уполномоченным органом, на осуще-ствление приема депозитов физических лиц, открытия счетов физических лиц. Введение данного запрета предусматривается с 01.01.2010 года.

– предусмотрен запрет на изменение ставок вознаграждения, который действует в течение трех лет с даты официального опубликования указанного закона (24.10.2008г.), т.е. БВУ и организации, осуществляющие отдельные виды бан-ковских операций, заключившие договоры банковского займа (в том числе ипо-течного займа) с физическими лицами, не вправе изменять ставки вознаграждения выше размера, установленного условиями договоров в течение указанного срока.

– предусмотрена норма, согласно которой Правительство Республики Казахстан по согласованию с уполномоченным органом вправе принять решение о приобретении Правительством либо национальной управляющей компанией объявленных акций БВУ в размере не менее десяти процентов от общего количества размещенных акций в целях раннего реагирования на возникшие проблемы в БВУ, выразившиеся в существенном нарушении пруденциальных нормативов и (или) других обязательных к соблюдению норм и лимитов. В случае улучшения финансового состояния БВУ, Правительство принимает меры по реализации приобретенных акций БВУ.

В 2007 году из бюджета было выделено 122 млрд. тенге из которых по состоянию на 1 октября 2008 года было освоено около 93,4 млрд. долларов (сумма, на которую были профинансированы целевые отрасли). Все выделенные в 2007 году средства были направлены на формирование уставного капитала АО «Фонд устойчивого развития «Казына», который, в свою очередь, использовал их для поддержки строительного сектора, малого и среднего бизнеса и агропромышленного комплекса.

Всего за 3 квартала 2008 года на стабилизацию экономического развития страны было выделено 236,1 млрд. тенге, из которых на 1 октября 2008 года было освоено 155,2 млрд. тенге (Таблица 13).

Таблица 13 - Стабилизационные меры Правительства в 2008 году

Таким образом, приоритетными отраслями, которым оказывается поддержка, яв-ляются агропромышленный комплекс, строительный сектор и малый и средний бизнес. Поддержка данных отраслей способна решить проблему стабилизации экономики страны в краткосрочном и среднесрочном периоде, однако она не направлена на структурную перестройку экономики с целью уменьшения системных макрорисков и не снижает диспропорций в развитии экономики.

Стабилизационные меры с участием АО «Фонд устойчивого развития «Казына» (АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына»).

100 % средств, выделенных в 2007 году из государственного бюджета  на осущест-вление стабилизационных  мер, были предназначены для поддержки  экономики через фонд «Казына». В 2008 году для осуществления мер  с участием фонда было выделено 112,26 млрд. тенге, что составляет 47,5% от общего финансирования стабилизационных  программ в этом году56. Таким  образом, фонд «Казына» стал структурой, на которой лежит наибольшая  ответственность за осуществление  стабилизационных программ. В большинстве  случаев механизм поддержки включает  в себя размещение денежных  средств на депозит в БВУ, которые  затем направляются на целевое  финансирование. Основными направлениями  деятельности фонда «Казына»  являются поддержка малого и  среднего бизнеса, агропромышленного  комплекса и строительной отрасли (Приложение 1).