Оценка финансового состояния и прогнозный анализ перспектив его развития ОАО «Моготекс»

Рентабельность оборота снизилась на 7,78 %. В течение 2010 года произошло замедление оборота совокупного капитала на 82,3 дня в связи со снижением выручки от реализации продукции, а оборот заемного капитала снизился на 74,1 дня. Снижение скорости оборота функционирующего капитала указывает на менее эффективное его использование.

Далее рассчитаем показатели прибыльности активов. Для этого составляется таблица 2.15.

 

Таблица 2.15 − Анализ показателей прибыльности активов ОАО «Моготекс»

Показатель	2009 год	2010 год	Изменение
1	2	3	4
1 Чистая прибыль, млн. р.	1 229	-16 184	-17 413
2 Средняя стоимость общих активов, млн. р.	177 300	209 665	32 365
3 Средняя стоимость оборотных активов, млн. р.	48 910	73 426	24 516
4 Средняя стоимость собственного  капитала, млн.р.	124 087	119 474	-4 613
Продолжение таблицы 2.15
1	2	3	4
5 Коэффициент прибыльности общих активов (п.1 / п.2)	0,007	-0,077	-0,084
6 Коэффициент прибыльности оборотных активов (п.1 / п.3)	0,025	-0,220	-0,246
7 Коэффициент прибыльности собственного капитала (п.1 / п.4)	0,010	-0,135	-0,145
Примечание – Таблица составлена с использованием пакета программ Microsoft Excel

 

Как показывают данные таблицы 2.15, коэффициент прибыльности общих   активов   в 2010  году  снизился  на 0,084;  коэффициент прибыльности оборотных активов снизился на 0,246; коэффициент прибыльности собственного капитала снизился на 0,145, что можно оценить как отрицательный фактор влияния на хозяйственную деятельность предприятия.

Далее проведем оценку деловой  активности на основе показателей оборачиваемости. Для этого составляется таблица 2.16.

 

Таблица 2.16 − Оценка деловой активности ОАО «Моготекс» на основе показателей оборачиваемости

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение
1 Коэффициент оборачиваемости активов	1,40	1,06	-0,34
2 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,00	1,86	-0,14
3 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	7,58	5,62	-1,96
4 Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	18,45	11,66	-6,79
5 Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности	10,96	7,71	-3,25
Примечание – Таблица составлена с использованием пакета программ Microsoft Excel

 

Как показали расчеты  в таблице 2.16, коэффициент оборачиваемости  активов в 2009 году года  снизился  на 0,34 п.п.; коэффициент оборачиваемости  дебиторской   задолженности также снизился на 6,79 п.п.; а коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 3,25 п.п. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала к концу 2010 года снизился на 0,14 п.п., а коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств снизился на 1,96 п.п. Снижение данных коэффициентов произошел по причине снижения выручки от реализации продукции. Можно сделать вывод, что рост коэффициентов к концу года способствует ускорению оборачиваемости анализируемых показателей, а снижение коэффициентов – замедлению оборачиваемости анализируемых показателей.

 

 

 

3 БИЗНЕС – ПЛАНИРОВАНИЕ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «МОГОТЕКС»

 

 

3.1 Выявление и мобилизация  резервов финансового состояния организации

 

 

В соответствии с проведенным  анализом финансового состояния  ОАО «Моготекс» выявлены следующие  резервы укрепления финансового состояния в 2011 году:

а) увеличение объема продаж на экспорт в общем объеме реализации по отношению к прошлому году согласно доведенным показателям концерна «Беллегпром» и администрации Ленинского райисполкома г. Могилева;

б) увеличение удельного веса следующих групп тканей в общем объеме производства: ткани одежные, плательные, бязевые, декоративные, плащевые, спецназначения согласно бизнес – плану и ассортиментной политики предприятия;

в) снижение издержек производства;

г) снижение остатков готовой продукции согласно доведенным показателям концерна «Беллегпром».

Основными мероприятиями, способствующими внедрению на предприятии  выявленных резервов, являются следующие:

а) изменение ассортимента выпускаемой продукции и расширение рынков сбыта продукции. Большое значение при планировании объема производства продукции имеет выбор ассортимента выпускаемой продукции, который позволил бы предприятию увеличивать выручку от реализации и соответственно прибыль.

Рациональную структуру  выпускаемой продукции можно определить с помощью такого показателя, как «точка безубыточности» предприятия – это минимальный уровень сбыта, при котором отсутствует убыток, но нет прибыли. Когда предприятие производит и реализует разнообразный ассортимент товаров, «точка безубыточности» определяется по методике, которая будет описана во втором разделе дипломной работы;

б) техническое  перевооружение отделочной фабрики ОАО «Моготекс». На 2011 год ОАО «Моготекс» запланировало провести техническое перевооружение отделочной фабрики с внедрением нового отделочного оборудования. В 2011 году планируется приобретение следующего основного отделочного оборудования.

Для обеспечения сопряженности  в работе отделочного оборудования для подготовки тканей под крашение и осуществление заключительной отделки в начале 2011 года поступит линия для отварки хлопчатобумажных и смесовых тканей и будет введена в эксплуатацию линия заключительной отделки (сушильно-ширильной машины), приобретенная в 2010 г.

Установленные на предприятии  в 1978 – 1980 гг. линии термозольного крашения ф. Вакаяма, предназначенные для окрашивания смесовых тканей плюсовочно-запарным способом, имеют 100 %-й физический износ, неоднократно подвергались капитальному ремонту с заменой основных узлов: запарных камер и плюсовок. Поэтому возможности загрузки этого оборудования и обеспечение высокого уровня качества окрашивания ограничены. Так как смесовые ткани различного назначения являются основным ассортиментом, поставляемым на рынок сбыта, с целью удержания позиций на рынке плащевых тканей, совершенствования этого ассортимента, увеличения объемов выпуска, улучшения качества окрашивания, снижения затрат на выпуск продукции планируется произвести закупку современной, максимально автоматизированной линии термозольного крашения.

В отделочной фабрике около 75% от общего объема суровых тканей подвергается крашению, при этом в месяц применяется около 120 марок красителей в количестве 16,4 т и 50 - 60 наименований химикатов в количестве 120 т. Существующая химстанция оснащена в основном только реакторами для приготовления растворов химикатов и красителей, которые имеют значительный износ, взвешивание и загрузка химикатов и красителей производится вручную с применением подручных средств. С целью улучшения качества крашения тканей, экономии химикатов и красителей, исключения влияния человеческого фактора на процесс приготовления растворов химикатов и красителей планируется приобрести автоматизированную химстанцию для приготовления растворов химикатов и красителей, что позволит получать экономию химикатов и красителей и сократить численность обслуживающего персонала химстанции.

Дополнительно планируется  ввести в эксплуатацию систему очистки  и кондиционирования воздуха, что  позволит повысить качество суровых  тканей и производительность ткацких станков.

Для улучшения качества приготовления основ планируется приобретение сновальной и шлихтовальной партионной машин для подготовки основ к ткачеству из полиэфирных текстурированных нитей.

Ввод в эксплуатацию сушильно-ширильной машины с газовым обогревом позволит снизить энергетические затраты на выпуск 1 м ткани более чем в 4 раза по сравнению с обогревом паром и электричеством.

Ткацкие станки с гибкими  рапирами обладают более широкими по сравнению с другими типами ткацких  станков ассортиментными возможностями, имеют большую гибкость при переходе с одного артикула на другой, обеспечивают высокое качество вырабатываемой ткани и имеют низкий уровень простоев и трудовых затрат при обслуживании станков.

Производимые на этих станках ткани заметно обновят и заместят в существующем ассортименте отдельные группы тканей, не способных в полной мере конкурировать по основным эстетическим и физико-механическим параметрам с востребованными сегодня на текстильном рынке материалами. Отделом маркетинга предприятия разработана «Ассортиментная политика ОАО «Моготекс» на период до 2015 года», в которой предусмотрен выпуск тканей специального назначения в объеме 1 694 тыс. п.м. Эти ткани предназначенные для работы в промышленных предприятиях, в строительных организациях, в медицинских учреждениях. Предложенное мероприятие позволит закупить новое оборудование, повысить квалификацию рабочих и выпускать более качественную продукцию по приемлемым ценам для покупателей;

в) приказом № 745 от 27.08.2009 г. утвержден план мероприятий по снижению затрат, где нашли отражение конкретные задания, установленные главному инженеру по оптимизации материалоемкости выпускаемой продукции; главному технологу по  технологических процессов; директорам фабрик по оптимизации работы фабрик, сокращению расходов на ремонт и эксплуатацию оборудования; главному энергетику и службе энергосбережения по снижению объемов энергопотребления.

 

 

3.2 Бизнес-планирование и укрепление финансовой устойчивости организации

 

 

ОАО «Моготекс» выпускает широкий ассортимент тканей шелковых и хлопчатобумажных, основными из них в структуре выпуска являются: ткань одежная; полотно трикотажное; ткань подкладочная синтетическая; ткань декоративная; ткань спецназначения. Для определения структуры продаж вышеуказанных тканей на 2011 год, предлагается провести прогнозирование продаж тканей на основании фактических данных за 4 года методом скользящей средней по формуле:

 

                                                

,                                               (3.1)

 

где К1, К2, … Кn – отгрузка тканей по годам;

       n – количество периодов, которые берутся для расчета.

 

тыс.п.м.

 

тыс.п.м.

Расчет объема продаж ткани одежной на 2011 г. по методу скользящей средней представлен в таблице 3.1.

 

Таблица 3.1 - Расчет объема продаж ткани одежной на 2011 г. по методу  скользящей средней

В тысячах погонных метров

Года	Отгрузка ткани	Скользящие суммы	Скользящие средние
2007	16 529
2008	16 421
2009	16 100	49 050	16 350
2010	16 381	48 902	16 301
прогноз на 2011 г.	16 301
Примечание – Таблица составлена с использованием пакета программ Microsoft Excel

 

Таким же образом прогнозируется объем продаж на 2011 г. по остальным видам тканей. Расчетные данные занесены в таблицу 3.2.

 

Таблица 3.2 - Динамика реализации основных видов тканей ОАО «Моготекс» по годам

 

Для дальнейшего расширения рынков сбыта продукции и совершенствования  ассортиментной политики предприятия предлагается изменить структуру ассортиментных групп тканей. Ориентируясь на проведенные маркетинговые исследования (таблица 3.2), предлагается увеличить удельный вес тканей спецназначения с 5,71 % до 7,15 %; тканей декоративных - с 19,57 % до 20,0 %, а уменьшить удельный вес тканей одежных - с 60,09 % до 59,8 %; трикотажного полотна - с 5,28 % до 4,85 %; тканей подкладочных - с 9,35 % до 8,2 % в общем объеме реализации. Такое решение принимается потому, что в настоящее время на рынке текстильной продукции, особенно в гостиницах, в ресторанах, повышенным спросом пользуется ткань для столового белья, поэтому предлагается увеличить их выпуск. Также большой спрос имеет ткань спецназначения, так как высокие потребительские свойства этих тканей привлекают многие швейные фабрики Российской Федерации. Тканями одежными, тканями подкладочными и полотном трикотажным в настоящее время рынок насыщен, поэтому предлагается снизить их выпуск. Проведем расчет прибыли и определим, является ли предлагаемая структура выпускаемой продукции рациональнее и как повлияет принятое решение на финансовые результаты деятельности предприятия при неизменности остальных факторов производства. Исходные данные представлены в таблице 3.3.