Оценка финансового состояния и прогнозный анализ перспектив его развития ОАО «Моготекс»

Данные таблицы 2.2 показывают, что общая сумма средств ОАО «Моготекс» на конец 2010 года увеличилась на 46 727 млн. р. или на 25,1 % по сравнению с началом 2010 года. Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами по годам неодинаковое. Внеоборотные активы за 2010 год увеличились на 19 330 млн.р. или на 15,3 %. Оборотные активы за 2010 г. увеличились на 45,9 %, то есть увеличилась их мобильная часть. Структура средств к концу 2010 года значительно изменилась. Так, внеоборотные активы снизились на 5,33 процентных пункта, а оборотные активы увеличились на это же значение. На увеличение оборотных активов в структуре средств организации повлияло увеличение незавершенного производства на 0,32 процентных пункта, увеличение дебиторской задолженности на 1,89 п.п., денежных средств – на 9,5 п.п. за счет увеличения аккредитива на покупку оборудования. В течение 2009 года значительно снизились запасы и затраты в структуре средств (на 6,11 п.п.), в основном снизился удельный вес запасов готовой продукции на 5,73 п.п. за счет своевременной реализации ее потребителям.

Таблица 2.3 − Анализ наличия, состава и структуры внеоборотных активов ОАО «Моготекс»

Данные таблицы 2.3 показывают, что внеобортные активы ОАО «Моготекс» за 2010 год увеличились на 19 330 млн.р. в основном за счет увеличения основных средств на 15 011 млн.р. и на 4 320 млн.р. за счет вложений во внеоборотные активы (в основные средства организации). Рост внеоборотных активов положительно характеризует производственную  деятельность  ОАО «Моготекс». Удельный вес основных средств в структуре внеоборотных активов снизился на 2,95 процентных пункта, а удельный вес вложений в необоротные активы увеличился на 2,95 п.п.

Таблица 2.4 − Анализ структуры оборотных активов ОАО «Моготекс»

Данные таблицы 2.4 показывают, что удельный вес запасов и затрат на конец 2010 г. снизился на 26,23 процентных пункта. Удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных средств на начало 2010 г. составлял 25,08, а на конец 2010 г. – 26,56 %, то есть наблюдается их увеличение на 1,48 процентных пункта. В целом структура оборотных активов к концу года незначительно улучшилась, и происшедшие изменения можно оценить положительно. То есть снизились запасы готовой продукции на складах организации, увеличилась реализация продукции потребителям, соответственно увеличились поступления денежных средств, что положительно влияет на хозяйственную деятельность организации.

Таблица 2.5 − Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ОАО «Моготекс»

Дебиторская задолженность  по ОАО «Моготекс» за 2010 год увеличилась на 8 163 млн.р., в том числе за счет роста задолженности покупателей и заказчиков дебиторская задолженность увеличилась на 6 661 млн.р. Здесь можно отметить, что более 50-ти % продукции покупателям отгружается с отсрочкой платежа. За счет роста задолженности по налогам - дебиторская задолженность организации увеличилась на 1 340 млн.р. за счет несвоевременного перечисления налоговой инспекцией возвратного НДС. Прочая дебиторская задолженность по предприятию на конец 2010 года увеличилась на 317 млн.р. Сюда относится: штрафные санкции, алименты, профсоюзные и страховые взносы, транспортные и таможенные расходы, проживание в общежитиях ОАО «Моготекс». В структуре дебиторской задолженности удельный вес задолженности поставщиков и подрядчиков к концу 2009 года снизился на 2,06 процентных пункта, удельный вес прочей дебиторской задолженности снизился на 1,06 п.п. Значительно увеличился удельный вес задолженности по налогам и сборам (на 2,63 п.п.), а так же задолженность покупателей и заказчиков – на 1,09 п.п.

Таблица 2.6 − Оценка собственных и заемных источников ОАО «Моготекс»

Данные таблицы 2.6 показывают, что собственный капитал за 2010 г. снизился  на  11 558 млн. р. или на 9,2 % по сравнению с 2009 г. Непокрытый убыток при этом составил 16 184 млн.р. Значительно увеличился добавочный фонд – на 3 849 млн. р. или на 3,0 %. Заемные средства организации за 2010 г. увеличились на 58 285 млн.р. или   на  95,5 %. Основное увеличение составили    долгосрочные   кредиты (+33 728 млн.р.), которые ОАО «Моготекс» использовало на покупку нового технологического оборудования для перевооружения производственных цехов. Задолженность перед учредителями в течение 2010 года увеличилась на 7 741 млн.р. за счет пополнения уставного фонда на эту сумму. В структуре источников средств организации за 2010 год значительно снизился удельный вес собственного капитала – на 18,44 процентных пункта, в том числе снизился удельный вес добавочного фонда на 12,08 п.п., непокрытого убытка – на 6,32 п.п. Однако увеличился удельный вес долгосрочных кредитов и займов – на 13,36 п.п., краткосрочных кредитов и займов – на 2,05 п.п., удельный вес задолженности перед учредителями – на 3,31 п.п.

Таблица 2.7 - Оценка наличия собственных оборотных средств ОАО «Моготекс» и обеспеченности ими

Собственные оборотные  средства ОАО «Моготекс» за 2010 год  увеличились на 2 841 млн.р., а оборотные активы увеличились на 27 397 млн.р. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за год снизился на 0,015, что  отрицательно сказывается  на финансовой деятельности организации. По сравнению с нормативом этот коэффициент к концу 2010 года снизился на 0,064 (0,20 – 0,136), который для легкой промышленности составляет 0,20 в связи с недостаточностью собственных оборотных средств.