Оценка финансового состояния и прогнозный анализ перспектив его развития ОАО «Моготекс»

- расширение возможностей реализации аналитических исследований в режиме реального времени, оперативного и ситуационного видов анализа;

- увеличение возможностей проведения многовариантного прогнозного анализа;

- повышение достоверности финансового анализа, что обусловлено как высокой степенью научной обоснованности управленческих решений, так и возможностью их своевременного принятия;

- расширение возможностей для проведения комплексных аналитических исследований, связанных с обработкой больших массивов исходной аналитической информации.

Программное обеспечение  финансового анализа развивается  достаточно быстро, однако решаемые в  его рамках задачи на разных предприятиях будут разными. Поэтому часть  автоматизированной программы финансового  анализа является стандартной для  всех предприятий (в части учетных процедур), а состав и содержание внутрифирменной отчетности, аналитические процедуры будут различаться.

Методику финансового  анализа для промышленного предприятия, разработанную теоретиками, можно  представить в виде общей схемы (рисунок 1.4).

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.4 - Общая схема "теоретической" реализации финансового анализа

 

Примечание – Рисунок выполнен с использованием пакета программ Microsoft Word

Основной проблемой, возникающей в процессе автоматизации  финансового анализа, и, в первую очередь, реализации его методики в виде программы, является невозможность автоматического формирования достаточно качественных исходных данных для финансового анализа, если только это не простейшая стандартная отчетность. В связи с этим предложена общая схема автоматизации финансового анализа (рисунок 1.5) [20, С.28].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.5 - Общая схема автоматизации финансового анализа

 

Примечание – Рисунок выполнен с использованием пакета программ Microsoft Word

 

 Пунктиром отмечен путь реализации финансового анализа в условиях «ручной» обработки данных (показанный на рисунке 1.4). Сплошными линиями выделен автоматизированный путь реализации финансового анализа. Двойные стрелки - это процедуры, работы с автоматизированными информационными базами данных.

Ключевой проблемой  автоматизации финансового анализа  является разработка новой (третьей) части  методики (рисунок 1.5), в которой обработанные и преобразованные исходные данные формируются и представляются непосредственно для проведения аналитической работы. Чтобы обойти или ослабить проблемы разработки третьей части методики, при программировании моделей финансового анализа разработчики ограничиваются внедрением только экспресс-методик, т.е. таких, которые используют только данные стандартной отчетности. Более трудный, но перспективный, и правильный, путь - это адаптация системы учета и информационных баз данных к потребностям финансового анализа.

В связи с  этим, процесс автоматизации анализа  финансового состояния предприятия, может быть усовершенствован в соответствии со следующей схемой (рисунок 1.6) [20, С.30].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.6 - Автоматизация анализа финансового состояния предприятия

 

Примечание – Рисунок выполнен с использованием пакета программ Microsoft Word

 

Основой автоматизированного  финансового анализа является информационная модель финансовой деятельности предприятия, предназначенная для комплексной  оценки финансовой деятельности предприятия, выявления тенденций его развития, определения причин изменения состояния организации, рычагов его оптимизации.

Автоматизация финансового анализа предусматривает  следующие основные этапы.

Предварительная оценка включает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерской отчетности. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, оцениваются основные показатели, намечаются направления детализации анализа.

Экспресс-анализ финансового состояния, проводится на основе подтвержденных на этапе предварительной оценки данных стандартной отчетности, включает расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиции оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, деловой активности и доходности деятельности, активности на рынке ценных бумаг. Главная цель – получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового состояния и динамики развития предприятия.

Углубленный финансовый анализ, в процессе проведения используется вся доступная внутренняя и внешняя информация о финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Главная цель – подробная характеристика имущественного и финансового потенциалов предприятия, результатов его деятельности в отчетном периоде, а также возможностей развития предприятия на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от целей анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ОАО «МОГОТЕКС»

 

 

2.1 Анализ основных финансово – экономических показателей деятельности организации

 

 

Общая площадь, занимаемая предприятием, составляет 49,7 тыс. м², производственные мощности позволяют выпускать 86 млн. м² готовых тканей в год и 825 тонн основовязальных трикотажных полотен. В состав ОАО «Моготекс» входят три фабрики - ткацкая, отделочная и швейная.

В настоящее время, работая  с численностью 2 796 человек, предприятие  обеспечивает выпуск тканей в объеме 51,8 млн. м² на сумму 60,3 млн. $ США, занимая первое место по объему выпуска тканей как среди предприятий Республики Беларусь, так и среди российских производителей.

Повышению качества продукции  способствует внедренная на предприятии  система менеджмента качества стандарта  ИСО 9001 версии 2008 года.

Широкий спектр выпускаемой продукции и высокое качество — одно из основных конкурентных преимуществ предприятия - позволившее из года в год обеспечить наращивание экспортного потенциала (54 % от общего объема поставок). 95 % составляют поставки на рынки стран СНГ, 5 % - дальнее зарубежье.

Основными потребителями  продукции ОАО «Моготекс» являются такие крупнейшие ведомства и  компании как: МО, МВД и МЧС России и Беларуси;   предприятия топливно-энергетического  комплекса, такие как ОАО «Газпром», ОАО «Лукойл», ОАО «Юкос», «Белтрансгаз»; промышленные предприятия; строительные организации; медицинские учреждения и др.

Сегодня ОАО «Моготекс» производит:

- ткани для производственной  и форменной одежды с различными  видами отделок (водоотталкивающая,  нефтемасловодоотталкивающая, масловодоотталки-вающая, грязеотталкивающая, кровеотталкинающая, ветрозащитная, огнезащитная, кислотозащитная, антистатическая);

- ткани плащевые с  различными видами отделок (водоотталкивающая,  антистатическая);

- ткани подкладочные  с различными видами отделок (антистатическая, малоусадочная, износоустойчивая, ветрозащитная);

- ткани для специального  снаряжения;

- ткани декоративные  жаккардовые, гладкокрашеные и  оформленные печатью; трикоткани  декоративные гладкокрашеные и  набивные;

- ткани мебельные жаккардовые в набивном виде;

- ткани технические; 

- ткани для кожгалантерейной  промышленности и специального  снаряжения;

- полотна трикотажные  подкладочные, декоративные и для  спортивной одежды;

- гардинные полотна  в гладкокрашеном и набивном  виде;

- нетканое полотно;

- производственная и  форменная одежда;

- домашний текстиль.

Предприятие является постоянным участником специализированных выставок и ярмарок: в Германии и Польше, в Москве и Санкт-Петербурге, Вильнюсе, Киеве. За активное участие в выставках и за наивысшее достижение в области промышленности ОАО «Моготекс» награждено множеством дипломов.

Сегодня интересы предприятия  представляют представительства в  наиболее крупных городах России, Украины и странах Прибалтики, учредителями которых является ОАО «Моготекс», и которому принадлежит контрольный пакет акций.

Основные финансово - экономические показатели деятельности ОАО «Моготекс» за 2007 – 2009 гг. представлены в таблице 2.1 (приложение А «Бухгалтерский баланс на 01.01.2009 г.», приложение Б «Бухгалтерский баланс на 01.01.2010 г.», приложение В «Отчет о прибылях и убытках за 2008 г.», приложение Г «Отчет о прибылях и убытках за 2009 г.», приложение Д «Отчет по труду за 2008 г.»,  приложение Е «Отчет по труду за 2009 г.»).

 

Таблица 2.1 – Основные финансово - экономические показатели работы ОАО «Моготекс» за  2008-2010 гг.

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	Темп изменения, %
				2010 г. к 2008 г.	2010 г. к 2009 г.
1	2	3	4	5	6
Объем производства продукции в  действующих ценах, млн. р.	202 385,0	252 889,0	205 190,0	101,4	81,1
Объем производства продукции в  сопоставимых ценах, млн. р.	231 075,9	256 429,4	205 190,0	88,8	80,0
Объем экспорта продукции, тыс.долл. США	32 376,0	34 627,9	48 029,0	148,3	138,7
Выручка от реализации продукции в  действующих ценах, млн. р.	210 098,0	248 124,0	222 317,0	105,8	89,6
Себестоимость реализованной продукции, млн. р.	201 014,0	236 129,0	221 680,0	110,3	93,9
Прибыль от реализации продукции, млн. р.	6 769,0	9 511,0	-2 338,0	-	-
Чистая прибыль, млн. р.	-1 627,0	1 229,0	-16 184,0	-	-
Продолжение таблицы 2.1
1	2	3	4	5	6
Среднесписочная  численность работников, чел	2 868	2 858	2 796	97,5	97,8
Рентабельность продаж, %	3,2	3,8	-1,1	-	-
Производительность труда в сопоставимых ценах, млн. р.	80,6	89,7	73,4	91,1	81,8
Фонд заработной платы работников, млн. р.	18 511,0	23 733,0	23 556,0	127,3	99,3
Среднемесячная заработная плата работников, тыс. р.	645,4	676,1	656,6	101,7	97,1
Коэффициент текущей ликвидности на конец периода	1,02	1,18	1,16	-	-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,19	-0,02	-0,37	-	-
Примечание – Таблица составлена с использованием пакета программ Microsoft Excel

 

Данные таблицы 2.1 показывают, что объем производства продукции в сопоставимых ценах в 2010 г. снизился по отношению к предыдущим периодам: на 11,2 % по отношению к 2008 г., на 20,0  % - к 2009 г. В 2010 г. рост экспорта продукции составил 48,3 % по отношению к 2008 и 38,7 % - к 2009 г. Выручка от  реализации  продукции в 2010  году  снизилась на  10,4  % по отношению к 2009 г., а по отношению к 2008 г. наблюдался рост на 5,8 %. Также снизилась себестоимость реализованной продукции на 6,1 % по отношению к 2009 г. За 2010 год образовался убыток от реализации продукции в сумме 2 338 млн. р., а в 2009 году предприятие имело прибыль в размере 9 511 млн. р. Чистый убыток в 2010 году по предприятию составил 16 184 млн. р., а в 2009 г. имелась чистая прибыль в размере 1 229 млн. р. Соответственно снизилась и рентабельность продаж на 4,9 % по  отношению к 2008 году и на 4,3 % - по отношению к 2008 г. Производительность труда в сопоставимых ценах в 2010 г. по сравнению с 2009 г. снизилась на 10,2 %, и составила 73,4 млн. р. на одного работающего, в то время как  численность работников в 2010 году снизилась на 2,2 % по сравнению с 2009 г. Фонд заработной платы в 2010 году снизился на 0,7 % по сравнению с 2009 г., а по сравнению с 2008 г. фонд заработной платы возрос на 27,3 %. Снизилась и среднемесячная заработная плата работников в 2010 г. на 2,9 % и составила 656,6 тыс. р., в 2009 г. она составляла 676,1 тыс. р.

Коэффициент текущей  ликвидности как на начало 2010 г., так и на конец отчетного периода ниже нормативного коэффициента, который для легкой промышленности составляет 1,3. Если на начало 2010 года он был ниже норматива на 0,28, то на конец 2009 года - ниже на 0,12. В общем виде за 2010 год коэффициент снизился на 0,02.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2010 г. снизился по сравнению с данными предыдущих периодов на 0,18 по сравнению с 2008 г. и на 0,35 по сравнению с 2009 г. Данный коэффициент на начало 2010 года ниже нормативного коэффициента на 0,22, а на конец 2010 г. снижение составило 0,39, т.е. наблюдается динамика снижения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Это свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств организации.

 

 

2.2 Анализ средств организации и источников их формирования

 

 

Для общей характеристики средств предприятия изучается их наличие, состав,  структура и прошедшие в них изменения. По данным бухгалтерского баланса предприятия составляются аналитические таблицы 2.2 – 2.8 (приложения А - Б).

 

Таблица 2.2 − Анализ наличия и динамики, состава и структуры средств ОАО «Моготекс»

Средства	На 01.01.2010 г.		На 01.01.2011 г.		Темп роста, снижения, %	Изменения
	сумма, млн.р.	удельный вес, %	сумма, млн.р.	удельный вес, %		сумма, млн.р.	удельный вес, п.п.
1	2	3	4	5	6	7	8
Валюта баланса	186 301	100,00	233 028	100,00	125,1	46 727	0,00
1 Внеоборотные активы	126 574	67,94	145 904	62,61	115,3	19 330	-5,33
2 Оборотные активы	59 727	32,06	87 124	37,39	145,9	27 397	5,33
в том числе:
2.1 Запасы и затраты, в том числе	41 471	22,26	37 638	16,15	90,8	-3 833	-6,11
2.1.1 сырье и материалы	9 766	5,24	10 960	4,70	112,2	1 194	-0,54
2.1.2 Незавершенное производство	5 562	2,99	7 703	3,31	138,5	2 141	0,32
2.1.3 Готовая продукция	25 400	13,63	18 412	7,90	72,5	-6 988	-5,73
2.1.4 Товары отгруженные	1	0,00	0	0,00	0,0	-1	0,00
2.1.5 Расходы будущих периодов	742	0,40	561	0,24	75,6	-181	-0,16
2.2 Налоги по приобретенным ценностям	162	0,09	30	0,01	18,5	-132	-0,07
2.3 Дебиторская задолженность	14 980	8,04	23 143	9,93	154,5	8 163	1,89
2.4 Расчеты с учредителями	0	0,00	0	0,00	0,0	0	0,00
Продолжение таблицы 2.2
1	2	3	4	5	6	7	8
2.5 Денежные средства	1 713	0,92	24 277	10,42	1 417,2	22 564	9,50
2.6 Финансовые вложения	1 387	0,74	2 022	0,87	145,8	635	0,12
2.7 Прочие оборотные активы	14	0,01	14	0,01	100,0	0	0,00
Примечание – Таблица составлена с использованием пакета программ Microsoft Excel