Оценка финансового состояния и прогнозный анализ перспектив его развития ОАО «Моготекс»

- уменьшить на 15 % затраты  на содержание и эксплуатацию  оргтехники, что сэкономит 50 млн.  р. (330 х 15 / 100);

- снизить командировочные  расходы на 16 %, снижение накладных  расходов при этом составит 100 млн. р. (625 х 16 / 100);

- сократить на 10 % расходы  по оплате за поставляемое  сырье, химикаты и красители,  что сэкономит 7 млн. р. (70 х 10 / 100);

- сократить на 20 % расходы  на оплату вспомогательных и  горючесмазочных материалов, что  сэкономит 500 млн. р. (2 500 х 20 / 100);

- снизить расходы на рекламные   мероприятия на  35 %, что сэкономит 200 млн. р. (571 х 35 / 100);

Тогда общая сумма  снижения накладных расходов в 2011 году составит:

 

810 + 80 + 50 + 7 + 500 + 200 = 1 647 млн.  р.

 

 

3.3 Оценка эффективности бизнес-планирования

Рассчитываем показатели эффективности  инвестиций, применяемых в рыночной экономике:

а) PV – накопленную величину дисконтированных доходов рассчитываем по формуле:

                                                         

,                                                    (3.9)

                    

где Рк – годовой доход  от инвестиций в каждом году (к = 1,2,3,…,m);

      m – количество лет, в течение которых инвестиция будет генерировать доход;

      ч – коэффициент ежегодного процентного возврата инвестиций, который хочет иметь инвестор на инвестируемый капитал. В нашем примере 0,05 или 5 % банковской ставки;

Рассчитываем годовой  доход (Рk) на инвестирование в каждом году по формуле:

 

                                                   ,                                  (3.10)

 

где DV – дополнительный объем продаж;

 

DV = 1 694 – 1 353 = 341 тыс. п. м.

 

       П₁, П₂ – прибыль от единицы продукции;

       V₁ – объем продаж до внедрения мероприятия;

 

Рк = 341 х 299,7 + 1 694 х (299,7 – 285,0) = 122,09 млн. р.

 

Подставляем полученные значения в формулу 3.9:

 

 млн. р.;

 

б) NPV – рассчитываем приведенный эффект по формуле:

 

                                                         .                                          (3.11)

 

NPV = 110,74 – 55,56 = 55,18 млн. р.

 

в) PI – рассчитываем показатель рентабельности инвестиций по формуле:

 

                                                          .                                          (3.12)

 

РI = 55,18 / 55,56 = 1,0.

 

Если  PI > 1 – мероприятие эффективное;

          PI < 1 – мероприятие не эффективное;

          PI = 1 – мероприятие и не прибыльное и не эффективное;

г) РР – рассчитываем срок окупаемости инвестиций по формуле:

 

                                                       .                                                        (3.13)

 

РР = 55,56 / 122,09 = 0,46 года.

 

Как показывают результаты, мероприятие нельзя считать прибыльным и эффективным, так как показатель рентабельности PI = 1, а срок окупаемости составит менее одного года. Но предложенное мероприятие позволило закупить новое оборудование, повысить квалификацию рабочих и выпускать более качественную продукцию по приемлемым ценам для покупателей.

Рассчитаем, как изменится прибыль и рентабельность в 2011 году (таблица 3.7) при реализации мероприятий, предложенных в п. 3.2:

- за счет изменения  структуры ассортимента продукции  – увеличение прибыли на 65,8 млн.р.;

- за счет реализации плащевой ткани с инфракрасной ремиссией и водоупорными свойствами – увеличение прибыли на 39,1 млн.р. (3,262 х 12 мес.);

- за счет увеличения выпуск тканей специального назначения – увеличение прибыли на 55,18 млн.р.;

- за счет снижения  накладных расходов – увеличение  прибыли на 1 647 млн.р.

 

Таблица 3.7 – Резервы роста прибыли и рентабельности в 2011 году

Показатель	Факт 2010 года	План на 2011 г. после проведения мероприятий	Изме-нения (+, -)
Выручка от реализации продукции, млн. р.	222 317	222 477	160
Полная себестоимость реализованной  продукции, млн. р.	224 655	223 008	-1 647
Прибыль от реализации продукции, млн. р.	-2 338	-531	1 807
Рентабельность продукции, %	-1,04	-0,24	0,80
Рентабельность продаж, %	-1,05	-0,24	0,81
Примечание – Таблица составлена с использованием пакета программ Microsoft Excel

 

Таким образом, прирост  прибыли в сумме 1 807 млн. р. позволит укрепить финансовое состояние ОАО  «Моготекс», что выразится в росте показателей рентабельности предприятия. Так, при снижении себестоимости продукции на 1 671 млн. р. выручка от реализации увеличится на 160 млн. р. а рентабельность продукции при этом увеличится на 0,80 процентных пункта и рентабельность продаж увеличится на 0,81 процентных пункта.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ<span class="dash041e_0431_044b