Оценка арендованного и заложенного имущества

1.Место оценки машин и оборудования в общей оценке имущества предприятия

В отличие от объектов недвижимости машины и оборудование не связаны жестко с землей, они могут быть перемещены в другое место, могут отдельно располагаться и быть функционально независимыми, а могут образовывать целые технологические комплексы.

Машины и оборудование, называемые также активной частью основных фондов, составляют технологическую основу любого предприятия, являясь существенной частью его имущественного комплекса. Цели и мотивы их оценки многообразны. Однако все многообразие конкретных целей и мотивов оценки машин и оборудования может быть сведено к трем различным непересекающимся классам или целевым установкам:

1) Независимая от других  видов имущества оценка машин  и оборудования. Как правило, это  оценка по отдельным инвентарным  единицам. Например, при определении  рыночной стоимости отдельных  видов машин и оборудования  с целью их купли-продажи, сдачи  в аренду, лизинг, в залог и  т.п.

2) Оценка машин и оборудования  как один из этапов оценки (переоценки) основных фондов.

3) Оценка машин и оборудования  как один из этапов оценки  предприятия в целом.

В отличие от первого случая, во втором и третьем речь идет о полной оценке всей совокупности машин и оборудования рассматриваемого предприятия. На средних и особенно крупных предприятиях, парк машин и оборудования которых исчисляется сотнями и тысячами единиц, такая оценка очень трудоемка, в силу чего без применения современных компьютерных технологий ее проведение малоэффективно, а подчас и просто не возможно.

Во втором и третьем случаях возникает также проблема разграничения машин и оборудования как объектов оценки, с одной стороны, и зданий и сооружений, с другой. Необходимость такого разграничения вызывается различием технологии и методов оценки стоимости этих элементов основных фондов, методов оценки их износа и обесценения.

Оценка оборудования, машин и транспортных средств является весьма специфичной областью оценки. Оборудование как объект оценки - это совокупность машин, технологических узлов, станков, специальной, бытовой и офисной техники и др. [7, с. 92]. В своей профессиональной деятельности оценщики чаще употребляют другой термин, кратко характеризующий вышеприведенное определение - машины и оборудование. Это наиболее распространенное понимание оборудования как объекта оценки.

Транспортное средство - устройство, предназначенное для перевозки по дорогам людей, грузов или оборудования, установленного на нем. В состав транспортных средств входят механические транспортные средства, прицепы, мопеды, велосипеды с подвесным двигателем и др.

Целями оценки стоимости машин, оборудования и транспортных средств могут быть следующие: определение обоснованной цены купли – продажи объекта, определение стоимости залога, определение налогооблагаемой стоимости объекта, страховой или ликвидационной стоимости, определение суммы ущерба при повреждении данного объекта и др..

В зависимости от целей оценки объектом оценки могут выступать:

- одна машина, единица  или элемент оборудования, одно  транспортное средство и т.д.;

- значительное число технологически  не связанных машин, единиц оборудования, транспортных средств (например, при  переоценке основных средств);

- производственно-технологические  системы - объединенные технологически  в единые комплексы машины  и оборудование, предназначенные  для производства определённого  вида продукции (например, для целей  продажи, страхования, залога и т.д.);

- автомобили (легковые, грузовые, мототехника, прицепы и др.);

- железнодорожный транспорт, вагоны, цистерны, локомотивы;

- морские, речные, воздушные  суда [6, с.42].

Особенность оценки оборудования, машин и транспортных средств заключается в том, что это процесс, направленный на нахождение реальной рыночной стоимости названных объектов. По мнению Н.Г. Шерстюкова, рыночная стоимость оборудования (равно и транспортных средств) - это наиболее вероятная цена, по которой оборудование может быть отчуждено на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют, располагая всей необходимой информацией, а на цене сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства [8, с. 14].

Рыночная стоимость - наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства [3].

Как известно, все многообразие конкретных целей и мотивов оценки рыночной стоимости машин и оборудования может быть сведено к трем целевым установкам:

- независимая от других  видов имущества оценка рыночной  стоимости машин и оборудования, при определении рыночной стоимости  отдельных видов машин и оборудования  с целью их купли-продажи, сдачи  в аренду, лизинг, в залог и  т.п.;

- оценка рыночной стоимости  машин и оборудования как один  из этапов оценки (переоценки) основных  фондов;

- оценка рыночной стоимости  машин и оборудования как один  из этапов оценки предприятия  в целом.

Оценка рыночной стоимости машин и оборудования имеет следующие отличительные особенности: многообразие наименований, видов, модификаций машин и оборудования, исчисляемых сотнями тысяч, число производителей машин и оборудования также велико, что приводит к широкому разбросу цен на одно и то же (аналогичные) изделие; технический прогресс не только изменяет технологию изготовления и вид машин и оборудования, но и их функциональное значение; идентификация и локализация денежного потока, приходящегося на машины и оборудование как на составную части бизнеса, часто затруднена в силу сложной структуры производственного цикла.

В зависимости от целей, допущений и ограничений оценщики смогут рассчитать различные виды рыночной стоимости (будут значительно отличаться по стоимости):

- рыночная стоимость при  продолжающемся использовании;

- рыночная стоимость установленного  оборудования и используемых  транспортных средств;

- стоимость восстановления  транспортного средства (оборудования) или стоимость ремонта;

- остаточная стоимость.

Потребность в оценке оборудования, станков и механизмов чаще всего появляется в следующих случаях:

- продажа тех машин, оборудования, транспортных средств, которые перестали  использоваться на предприятии  в силу ненужности; их утилизация  из-за физического или морального  устаревания; оформление наследства;

- переоценка машин, оборудования, транспортных средств;

- оформление залога части  движимого имущества для обеспечения  хозяйственных сделок и кредита; страхование, передача в аренду  или лизинг;

- расчет налога на имущество, оценка в качестве вклада в  уставный капитал;

- вынужденная распродажа  машин и механизмов при банкротстве  предприятия для покрытия долгов  кредиторам и др. [27, с. 60].

Как и любой объект оценки, оборудование, транспортные средства имеют ряд своих особенностей, то есть отличительные черты, присущие только данному объекту. Можно выделить следующие особенности оценки машин, оборудования и транспортных средств:

а) многообразие наименований, видов, модификаций – только отраслевые перечни исчисляются сотнями тысяч наименований изделий и, соответственно, число производителей машин и оборудования, транспорта также велико, что приводит к широкому разбросу цен на одно и то же изделие;

б) технический прогресс не только изменяет технологию изготовления и вид данных объектов, но и их функциональное назначение. Функциональное устаревание имеет тенденцию ускоренного роста, время от времени происходят технические революции, которые приводят к радикальному изменению потребительских приоритетов;

в) идентификация и локализация денежного потока, приходящегося на машины и оборудование, как на составную часть бизнеса, часто затруднена в силу сложной структуры производства. В случае с транспортными средствами денежный поток идентифицировать легче.

Оценка машин и оборудования проводится с целью выявления справедливой стоимости. На практике применяются два подхода: сравнительный и оценка по восстановительной стоимости с учетом износа. Последний подход наиболее актуален в случаях, когда информацию о рыночной стоимости трудно установить. К примеру, в силу специфичности машин и оборудования или редкости продаж таких средств производства. Но и в этом случае восстановительная стоимость - только промежуточная величина. Если мы построим огромный развлекательной комплекс в глухой деревне, то затратим на него может быть даже больше, чем при строительстве в столице. Поэтому восстановленная стоимость всего движимого и недвижимого имущества будет высокой. Но его справедливая стоимость будет крайне низкой, потому что в глубинке этот комплекс не может пользоваться широким спросом. Следовательно, нам не удастся выгодно его продать. Между рыночной стоимостью объектов и его справедливой стоимостью можно поставить знак равенства. Профессиональная независимая оценка даёт практически значимую информацию о стоимости оборудования.

Однако отметим, что основная часть активов - промышленное оборудование к настоящему времени оказалось крайне изношенным. Поэтому реальная рыночная стоимость таких активов существенно ниже, чем затраты, необходимые для их воссоздания. С позиции доходного подхода, те выгоды, которые эти активы принесут в дальнейшем в рамках существующего бизнеса, не окупают затрат на их создание.

Два последних десятилетия характеризовалось значительным снижением объема производства, дифференцированным по отдельным отраслям, гипертрофированным развитием отраслей топливно-сырьевого и энергетического комплексов и усилением их экспортной ориентации, ускорением морального и физического износа основных фондов.

Объем привлекаемых иностранных инвестиций остается незначительным, большинство инвестиционных проектов ориентировано не на высокотехнологичные производства, а на отрасли сырьевого и топливно-энергетического комплекса.

Предпосылками необходимости оценки рыночной стоимости основных фондов, в том числе машин и оборудования, является то, что рыночная экономика по сути является «стоимостным» хозяйством: все отношения по поводу производства, реализации, распределения и потребления начинаются и завершаются определением стоимости, т.е. без определения реальных рыночных цен на все виды активов нормальное функционирование рыночного хозяйства невозможно.

Рыночные цены меняются под воздействием технического прогресса, конъюнктуры рынка и других факторов, на них действуют процессы инфляции и дефляции. Перечень целей и мотивов оценки достаточно широк, однако, решаемая при этом задача всегда одна: какова в каждый данный момент в текущем уровне цен реальная, рыночная стоимость оцениваемого имущества, его действительная ценность для настоящего или потенциального собственника с учетом совокупного (физического, функционального, экономического) износа.

Как было показано выше, при оценке машин и оборудования исключительно важную роль играет фактор износа. Более того, достоверное определение износа является в оценке машин и оборудования отдельной чрезвычайно важной задачей, не всегда имеющей однозначное решение, что может кардинально влиять на стоимость машин и оборудования, а следовательно и на стоимость предприятия в целом. Износ машин, оборудования и транспортных средств происходит весьма интенсивно. В качестве объекта оценки, как правило, выступает уже используемая то или иное время машина, так как цены на новые машины, за редким исключением, заранее задаются производителем. Соответственно, объект на момент оценки уже имеет ту или иную степень износа, причем как физического, так и функционального, что делает оценку износа наиболее значимой в совокупности оценочных процедур по определению стоимости технического объекта.