Оценка арендованного и заложенного имущества

Именно совокупный износ является основным фактором, оказывающим влияние на размер остаточной, определяемой на дату оценки стоимости машины или оборудования.

В теории оценки вопрос стоит не столько об износе, как характеристике физического состояния объекта, сколько об обесценении, соответственно изменение стоимости определяется не только снижением уровня потребительских свойств в процессе износа, но и влиянием рыночной конъюнктуры на вторичном рынке машин. Тем не менее, обесценение машин и оборудования, в первую очередь, связано с потерей потребительских свойств, в процессе использования этой техники.

Так, одним из важнейших показателей работы машин и оборудования является их производительность за определенный период времени. Падение ее по мере физического износа может быть следствием как непосредственного износа отдельных деталей и узлов, так и больших затрат времени на ремонт. Кроме того, физический износ непосредственно влияет на качество производимых изделий и расход основных и вспомогательных материалов на их производство [26,c.76].

Физический износ машин и оборудования сопровождается внешними проявлениями, имеет причины, вызывающие его, характеризуется степенью и характером распространения. В соответствии с этим для целей нашего исследования можно использовать классификацию видов физического по следующим критериям износа: внешнее проявление, причины, вызвавшие износ, время протекания, степень и характер распространения, форма проявления и др.

Физический износ (корректировка на физическое состояние) – это технико-экономическое понятие, выражающее уменьшение степени эксплуатационной пригодности и потребительской привлекательности объекта, вызванное различными причинами [7,c.65].

Функциональный износ – уменьшение стоимости объекта, вызванное, в основном, факторами научно-технического прогресса и связанное с ухудшением функциональных характеристик объекта [30,c.33].

Экономическое устаревание (внешний износ) – это потеря стоимости, обусловленная внешними факторами, такими как: изменение соотношения спроса и предложения на рынке, научно-технического прогресса и т. д. Экономический износ называют также внешним износом, так как он зависит от причин, носящих внешний характер воздействия на сам объект.

Совокупный износ – суммарная величина, учитывающая физический, функциональный износы и экономическое устаревание [12,c.96].

Затратный подход известен как совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устаревания. Затратами на воспроизводство объекта оценки являются затраты, необходимые для создания точной копии объекта оценки с использованием применявшихся при создании объекта оценки материалов и технологий, но в ценах на дату оценку Затратами на замещение объекта оценки являются затраты, необходимые для создания аналогичного объекта с использованием материалов и технологий, применяющихся на дату оценки. Метод чистых активов является одним наиболее распространенных методов затратного подхода к оценке машин и оборудования.

2. Методы применения в  оценочной деятельности машин  и оборудования

В расчетах используются данные балансовых отчетов предприятий. Основная формула при использовании метода стоимости чистых активов:

Сумма чистых активов предприятия = Сумма активов — Сумма обязательств.

При этом в состав активов включаются следующие разделы баланса: I раздел («Внеоборотные активы») — полностью, II раздел («Оборотные активы») — полностью, кроме статей «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров».

Сумма обязательств включает: из III раздела баланса («Капитал и резервы») — статью «Целевые финансирование и поступления», IV раздел («Долгосрочные обязательства») — полностью, V раздел («Краткосрочные обязательства») — полностью.

Поскольку балансовая стоимость активов и обязательств предприятия, как правило, не соответствует рыночной стоимости (инфляция, изменение конъюнктуры рынка, различные методы учета и др. факторы), постольку возникает необходимость корректировки баланса, т.е. применяется метод откорректированных чистых активов.

Расчет рыночной стоимости объекта проводится в три этапа:

1. Расчет восстановительной  стоимости объекта.

2. Анализ и расчет накопленного  износа. В теории оценки существуют  три вида износа: физический, функциональный  и экономический.

3. Определяется рыночная  стоимость как разница между  восстановительной стоимостью и  накопленным износом.

Восстановительная стоимость машин, оборудования и транспортных средств может быть определена следующими методами: метод калькуляции затрат, метод актуализации затрат; метод оценки укрупненных показателей [7,c.76].

При изготовлении машин и оборудования для определения себестоимости продукции составляется смета или калькуляция затрат. Калькуляция составляется производителем продукции и включает в себя все прямые и косвенные производственные затраты. При составлении калькуляции руководствуются Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), утвержденных Постановлением правительства РФ №552 от 5 августа 1992 года.

Этот метод используется, как правило, для дорогостоящих объектов, изготовленных по индивидуальному заказу или собственными силами предприятия, в следующих случаях:

1. Не сохранилась старая  калькуляция (или другая соответствующая  информация), на основании которой  определялась стоимость объекта  на дату его приобретения;

2. В период после приобретения  объекта произошли существенные  изменения уровня стоимости материалов, заработной платы, а также существенные  изменения структуры затрат.

В себестоимость продукции входят все прямые и косвенные затраты, связанные с использованием в процессе производства природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных средств, трудовых ресурсов и т.п.

В общем случае себестоимость продукции может быть выражена следующей формулой:

                   (1.1)

где М - затраты на материалы,

     - затраты на комплектующие изделия,

     ОТ - расходы на основную заработную плату,

     - затраты, связанные с эксплуатацией машин и оборудования,  

     Ост.орг. - оплата работ сторонних организаций,

     Н - все накладные расходы, включающие отчисления по фонду заработной платы, общецеховые и общепроизводственные расходы.

Тогда восстановительная стоимость может быть выражена следующим выражением:

                                           (1.2)

где - прибыль производителя.

В большинстве случаев, все накладные расходы и прибыль производителя определяется как процент от себестоимости продукции или процент от какой-либо статьи прямых затрат, т.е. для определения восстановительной стоимости можно использовать формулу:

,             (1.3.)

,                                           (1.4)

где - коэффициент накладных расходов, Кприб - норма прибыли.

В зависимости от состава имеющейся информации по объекту оценки метод актуализации затрат можно разделить на два подхода:

 анализ и корректировка имеющейся калькуляции.

 индексация первоначальной сметной стоимости.

Первый подход используется в случае если сохранилась калькуляция стоимости, по которой приобретался оцениваемый объект. На первом этапе проводится анализ различных статей затрат и внесение необходимых поправок в структуру затрат в связи с изменившимися условиями производства. На втором этапе проводится приведение всех затрат в соответствие с современным уровнем цен.

Как правило, приведение затрат в соответствие с современным уровнем цен проводится путем индексации стоимости по всем статьям затрат. Для каждой статьи прямых затрат необходимо определить соответствующие индексы цен: на материалы, на оплату труда, на энергоносители и т.п.

Таким образом, корректируя структуру затрат и проводя индексацию расходов по всем статьям, получаем стоимость оцениваемого объекта.

Однако, в большинстве случаев на предприятиях имеется информации только о первоначальной сметной стоимости объекта. Поэтому встает вопрос об индексации первоначальной стоимости и определении восстановительной стоимости:

,                                               (1.5)

В этом случае обобщенный индекс определяется как средневзвешенная величина по индексам цен прямых затрат:

                  (1.6)

где р - соответствующие удельные веса.

Данный подход удобно используется при оценке импортного оборудования, особенно приобретенного два-три года назад. Для определения восстановительной стоимости импортного оборудования, приобретенного недавно, в качестве индекса цен можно использовать отношение курса СКВ на текущий момент к курсу базисного периода (периода приобретения).

Однако, если в период между датой приобретения и датой оценки изменения курса СКВ не отражают истинные изменения уровня цен, оплаты труда и т.п., необходимо в качестве индекса использовать паритетный курс СКВ, который может быть определен с учетом индексов на материалы, оплату труда, с учетом изменения таможенных пошлин, стоимости доставки как на внутреннем рынке, так и на европейском (мировом) рынке.

Провести калькуляцию затрат и определить стоимость оцениваемого объекта без запроса на завод-изготовитель достаточно сложно, поскольку требуется слишком много детальной информации. Более доступной является информация о структуре затрат, которая может быть получена из анализа имеющихся смет, а также из аналитических обзоров в специализированных изданиях.

На основании информации о структуре затрат можно определить удельный вес какой-либо статьи затрат, например, затраты на материалы или затраты на комплектующие изделия. В таком случае достаточно определить затраты только по одной статье, например, затраты на материалы. Восстановительная стоимость объекта определяется соотношением затрат на материалы и удельного веса этих затрат в общей структуре затрат. Основная формула расчета имеет вид:

Свосст = М/Куд.мат.,                                              (1.7)

где Куд.мат.- удельный вес затрат на материалы.

Использование этого метода удобно, например, при оценке восстановительной стоимости материалоемких объектов или когда можно определить прямым счетом затраты на все комплектующие [30,c.65].

В случае оценки объекта, который был изготовлен в единичном экземпляре, может изменяться структура затрат по сравнению с объектами, выпускаемыми серийно. Это может быть учтено вводом специального коэффициента, отражающего факт изменения удельного веса.

Таким образом, расчет рыночной стоимости машин и оборудования проводится в три этапа: расчет восстановительной стоимости объекта, анализ и расчет накопленного износа (в теории оценки существуют три вида износа: физический, функциональный и экономический), определяется рыночная стоимость как разница между восстановительной стоимостью и накопленным износом. Восстановительная стоимость машин, оборудования и транспортных средств может быть определена следующими методами: метод калькуляции затрат, метод актуализации затрат, метод оценки укрупненных показателей.