Диагностика риска банкротства и пути финансового оздоровления предприятия

IV класс — предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению, кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс — предприятия высочайшего  риска, практически несостоятельные;

VI класс — предприятия-банкроты.

Таким образом, для диагностики вероятности банкротства могут быть использованы разные подходы, основанные на применении ограниченного круга показателей, на анализе обширной системы признаков и критериев и интегральных показателей.

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СОЛО»

2.1 Краткая организационно-экономическая  характеристика ООО «Соло»

Общество с ограниченной ответственностью «Соло» создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ, ФЗ РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другими действующими нормативными актами Российской Федерации.

ООО «Соло» является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли.

Предметом деятельности ООО «Соло» является производство и реализация спецодежды, рабочей обуви, импорт средств индивидуальной защиты, рабочие перчатки, защита слуха, дыхания, лица и глаз, кожи рук.

Организационная структура предприятия представлена на рис. 1.

Рис. 1. Структура аппарата управления ООО «Соло».

 

Согласно представленной организационной структуре общество возглавляет генеральный директор. Ему подчиняются главный бухгалтер, коммерческий директор. Поскольку предприятие небольшое, то главный бухгалтер выполняет еще и функции финансового менеджера.

Основные показатели деятельности предприятия представлены в таблице 7.

Таблица 7

Основные показатели деятельности ООО «Соло»

Показатель	2007	2008	Изменение	Темп роста (2008 к 2007), %	Темп прироста (2008 к 2007), %
1	2	3	4	5	6
Имущество предприятия (всего активов), руб.	8287	13624	5337	164,40%	64,40%
Собственный капитал, руб.	513	455	-58	88,69%	-11,31%
Чистая прибыль, руб.	295	325	30	110,17%	10,17%
Рентабельность активов, %	3,56%	2,39%	-1,17%	67,01%	-32,99%
Рентабельность собственного капитала, %	57,50%	71,43%	13,92%	124,21%	24,21%

Таким образом, в 2008 г. общая величина имущества предприятия выросла на 5337 тыс. руб. или на 64,4%, чистая прибыль увеличилась на 30 тыс. руб. или на 10,17%, собственный капитал сократился на 58 тыс. руб. или на 11,31%, рентабельность активов сократилась с 3,56% до 2,39%, а рентабельность собственного капитала выросла с 57,50% до 71,43%.

 

2.2 Анализ финансового  состояния ООО «Соло»

Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса. В таблице 8 представлена динамика структуры статей баланса.

Таблица 8

Вертикальный анализ баланса

Показатель баланса, тыс. руб.	2007	В % к валюте баланса	2008	В % к валюте баланса	Изменение, тыс. руб.	Изме-нение, %
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
1.Внеоборотные активы, тыс. руб.	243	3%	174	1%	-69	-2%
- основные средства, тыс. руб.	243	3%	174	1%	-69	-2%
2. Оборотные активы (ОА) , тыс. руб.	8044	97%	13450	99%	5406	2%
- запасы, тыс. руб.	3293	40%	4477	33%	1184	-7%
- дебиторская задолженность, тыс. руб.	4007	48%	7549	55%	3542	7%
- денежные средства, тыс. руб.	744	9%	1424	10%	680	1%
БАЛАНС (ВБ), тыс. руб.	8287	100%	13624	100%	5337	0%
ПАССИВ, тыс. руб.
3. Капитал и резервы (СК), тыс. руб.	513	6%	455	3%	-58	-3%
4. Долгосрочные кредиты и займы (ДИ), тыс. руб.	0	0%	0	0%	0	0%
5. Краткосрочные обязательства (КО), тыс. руб.	7774	94%	13169	97%	5395	3%
- кредиторская задолженность, тыс. руб.	7774	94%	13169	97%	5395	3%
БАЛАНС (ВБ), тыс. руб.	8287	100%	13624	100%	5337	0%

Согласно данным таблицы 6 можно сделать вывод, что в составе активов преобладают оборотные активы, их доля за анализируемый период увеличилась с 97 до 99%. Значительная часть оборотных активов сосредоточена в дебиторской задолженности (55% всех активов) и в товарных запасах (33% всех активов). Наглядно изменения в структуре активов представлены на рис. 2.

Рис. 2. Структура активов

Таким образом, за анализируемый период сократились: доля основных средств и запасов. Увеличение долей в активах произошло по статьям: денежные средства и дебиторская задолженность. Данное увеличение способствовало росту ликвидности и платежеспособности предприятия.

В структуре пассивов преобладают краткосрочные обязательства в виде кредиторской задолженности. За анализируемый период доля кредиторской задолженности выросла с 94 до 97%. Наглядно изменения в структуре пассивов представлены на рис. 3.

Рис. 3. Структура пассивов

 

Рост доли кредиторской задолженности негативно сказывается на ликвидности и платежеспособности предприятия.

Анализ динамики статей бухгалтерского баланса представлен в таблице 9.

Таблица 9

Горизонтальный анализ баланса

Показатель баланса	2007	2008	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6
АКТИВ
1.Внеоборотные активы, тыс. руб.	243	174	-69	71,6%	-28,4%
- основные средства, тыс. руб.	243	174	-69	71,6%	-28,4%
2. Оборотные активы (ОА), тыс. руб.	8044	13450	5406	167,2%	67,2%
- запасы, тыс. руб.	3293	4477	1184	136,0%	36,0%
- дебиторская задолженность, тыс. руб.	4007	7549	3542	188,4%	88,4%
- денежные средства, тыс. руб.	744	1424	680	191,4%	91,4%
БАЛАНС (ВБ), тыс. руб.	8287	13624	5337	164,4%	64,4%
ПАССИВ
3. Капитал и резервы (СК), тыс. руб.	513	455	-58	88,7%	-11,3%
4. Долгосрочные кредиты и займы (ДИ), тыс. руб.	0	0	0	-	-
5. Краткосрочные обязательства (КО), тыс. руб.	7774	13169	5395	169,4%	69,4%
- кредиторская задолженность, тыс. руб.	7774	13169	5395	169,4%	69,4%
БАЛАНС (ВБ), тыс. руб.	8287	13624	5337	164,4%	64,4%

Таким образом, общая величина имущества за анализируемый период увеличилась на 5337 тыс. руб. или на 64,4%. Оборотные активы предприятия увеличились на 5406 тыс. руб. или на 67,2%, а внеоборотные активы скоратились на 69 тыс. руб. или на 28,4%. Графически динамика статей актива представлена на рис. 4.

Рис. 4. Динамика статей актива

 

В пассивах предприятия собственный капитал увеличился на 58 тыс. руб. за счет изменения остатка по статье нераспределенная прибыль, долгосрочные обязательства на балансе предприятия отсутствуют. Краткосрочные обязательства увеличились на 5395 тыс. руб. или на 64,4%. Графически динамика статей пассива представлена на рис. 5.

Рис. 5. Динамика статей пассива

В составе краткосрочных обязательств предприятия преобладает кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, что может свидетельствовать о несвоевременности расчетов с партнерами по бизнесу.

Аналитический баланс для анализа ликвидности представлен в таблице 10.

Таблица 10

Аналитический баланс для анализа ликвидности

Показатель	2007	2008	Изменение, тыс. руб.
1	2	3	4
Актив
1. Наиболее ликвидные активы (А1, денежные  средства, краткосрочные финансовые  вложения по данным баланса), тыс. руб.	744	1424	680
2. Быстро реализуемые активы (А2, дебиторская  задолженность, готовая продукция, товары для перепродажи по данным баланса), тыс. руб.	5970	10938	4968
3. Медленно реализуемые активы (А3, запасы (кроме учтенных при расчете  А2), прочие активы по данным  баланса), тыс. руб.	1330	1088	-242
4. Трудно реализуемые активы (А4, внеоборотные  активы по данным баланса), тыс. руб.	243	174	-69
БАЛАНС (ВБ), тыс. руб.	8287	13624	5337
Пассив
1. Наиболее срочные обязательства (П1, кредиторская задолженность  по данным баланса), тыс. руб.	7774	13169	5395
2. Краткосрочные пассивы (П2, краткосрочные  кредиты и займы по данным  баланса), тыс. руб.	0	0	0
3. Долгосрочные пассивы (П3, долгосрочные  обязательства по данным баланса), тыс. руб.	0	0	0
4. Постоянные затраты (П4, собственный  капитал по данным баланса), тыс. руб.	513	455	-58
БАЛАНС (ВБ), тыс. руб.	8287	13624	5337

Таким образом, согласно таблице 8, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются условия A1>=П1.

Структура активов по степени ликвидности представлена на рис. 6.

Рис. 6. Структура активов по степени ликвидности

Таким образом, в 2008 г. в активах предприятия преобладают быстрореализуемые активы, на долю которых приходится 80% всего имущества, на долю медленно реализуемых активов приходится 8%, а на долю наиболее ликвидных – 11%.

Структура пассивов по степени срочности представлена на рис. 7.

Рис. 7. Структура пассивов по степени срочности

В пассивах предприятия на конец 2008 г. преобладают наиболее срочные обязательства, на долю которых приходится 97% всех источников финансирования, на долю постоянных пассивов приходится – 3% пассивов.

На основе данных таблицы 8 можно рассчитать показатели ликвидности (таблица 11).

Таблица 11

Показатели ликвидности

Показатель	Допустимые значения	Порядок расчета	2007	2008	Изме-нение
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,25	А1/П1	0,096	0,108	0,012
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7 – 0,8	(А1+А2)/(П1+П2)	0,864	0,939	0,075
Коэффициент текущей ликвидности	от 1,0 до 3,0.	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	1,035	1,021	-0,013

Итак, за анализируемый период показатели ликвидности предприятия продемонстрировали неоднозначную тенденцию. С одной стороны абсолютная и быстрая ликвидность выросли, с другой – текущая ликвидностьснизилась. Динамика показателей ликвидности представлена на рис. 8.

 

Рис. 8. Динамика показателей ликвидности

В 2007-2008 гг. только коэффициент абсолютной ликвидности был ниже рекомендуемого значения 0,2.

Определение типа финансовой устойчивости осуществляется в таблице 12.

Таблица 12