Анализ прибыльности и рентабельности на примере ООО «Престиж-Интернет»

Аналитический отдел  занимается анализом и оценкой финансового  состояния предприятия, выполнение плановых заданий по прибыли и объемам реализации, его ликвидности и рентабельности. Также в задачи этой службы входит прогнозирование финансовых показателей исходя из конъюнктуры рынка, деятельности предприятий-аналогов и предприятий-контрагентов. Специалисты данного отдела могут оценивать предполагаемые инвестиционные проекты.

Отдел финансового планирования (краткосрочного и долгосрочного) разрабатывает  основные плановые документы: баланс доходов  и расходов, бюджет движения денежных средств, плановый баланс активов и пассивов. Информационной основой планирования выступают данные аналитического и оперативного отделов, бухгалтерии, других экономических служб предприятия.

Планово - экономический  отдел собирает счета, накладные, отслеживает  их оплату и в условиях регулирования государством наличного обращения следит, чтобы расчеты наличными деньгами между юридическими лицами не превышали установленного лимита. Это отдел контролирует взаимоотношения с банками по поводу безналичных расчетов и получения наличных денежных средств. Претензионная группа в составе отдела решает споры, возникающие между предприятиями и его контрагентами (поставщиками, покупателями), государством (налоговой инспекцией, налоговой полицией) и различными внебюджетными и централизованными фондами по поводу уплаты штрафов, неустоек, начисления пеней и других мер экономического воздействия.

Финансовая политика проявляется в системе форм и  методов мобилизации и оптимального распределения финансовых ресурсов, определяет выбор и разработку финансовых механизмов, способы и критерии оценки эффективности и целесообразности формирования, направления и использования финансовых ресурсов в управлении.

Сгруппируем итоговые показатели разделов бухгалтерского баланса и  агрегированные статьи ООО «Престиж-Интернет» за 2009-2010-2011 гг. в аналитический баланс (табл. 1,2,3) используя формы бухгалтерской отчетности (приложения 3-6).

Таблица 1

Аналитический баланс ООО «Интернет-Престиж» за 2009 год

(тыс.руб.)

По данным таблицы  можно сделать выводы:

1. Внеоборотные активы (А4) занимают в структуре баланса 2009 года наибольший удельный вес: на начало года 43,91% и 34,86% на конец года. Абсолютное увеличение внеоборотных активов составило 1 830 928 тыс. руб., а относительное 13,47%. Доля изменения к концу года составило – 9,05%, а доля изменения в общей сумме изменения актива составило + 13,78%. У предприятия увеличилось незавершенное строительство и увеличились долгосрочные финансовые вложения в дочерние общество. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации. Таким образом ООО «Престиж-Интернет» продолжает стабильно развиваться и наращивать производственные мощности.

2. На втором месте по значимости в структуре баланса к концу года стоят наиболее ликвидные активы – 31,12%. Абсолютное отклонение денежные средства и краткосрочные финансовые вложения составило 9 156 648 тыс. руб., а относительное 198,48%. Доля изменения к концу года составило -16,22%, а доля изменения в общей сумме изменения актива составило 68,92%. Это наибольшее увеличение ликвидных активов за год, что может расцениваться как положительный факт. Оно произошло за счет увеличения прочих краткосрочных финансовых вложений.

3. Абсолютное отклонение  быстрореализуемых активов составило +1 643 293 тыс. руб., а относительное 19,24%. Краткосрочная дебиторская задолженность (А2) занимает в структуре баланса на начало года 27,59%, а на конец года 23,02 %. Доля изменения к концу года в сторону уменьшения составило 4,57%, а доля изменения в общей сумме изменения актива составило 12,37 %.

4. Медленнореализуемые активы в 2009 году занимает в структуре баланса на начало года 13,60%, а на конец года 11,00%. Это наименьшие значения в активе баланса. Абсолютное отклонение  А3 составило 654 537 тыс. руб., а относительное 15,55%. На рост показателя оказало влияние увеличения статей баланса «Запасы» и «НДС по приобретенным ценностям».

Таким образом, структура актива баланса соответствует норме, т.к. доля оборотных активов в структуре актива баланса значительно превышает долю внеоборотных активов.  Отметим, что за 2009 год итог актива увеличился на 13 285 406 тыс. руб. или 42,91% и на это повлияло увеличение всех статей актива баланса.

4. Абсолютное увеличение  капитала и резервов (П4) составило 13 755 443 тыс. руб., а относительное 48,11%. Это произошло за счет прироста нераспределенной прибыли за отчетный период. На статью капитал и резервов ООО «Престиж-Интернет» в структуре пассива баланса приходится наибольший удельный вес: 92,34% и 95,70% на начало года и на конец года соответственно. Доля изменения к концу года составило 3,36%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составило 103,54%. Таким образом, основными источниками финансирования актива предприятия являются собственные средства предприятия ООО «Престиж-Интернет».

5. Заемный капитал состоит из долгосрочных пассивов, доходов будущих периодов и кредиторской задолженности. Краткосрочные кредиты и займы в структуре баланса отсутствуют.

Абсолютное отклонение  краткосрочных обязательств (П1) составило – 121 716 тыс. руб., а относительное – 8,87%. На уменьшение наиболее срочные обязательства повлияло сокращение векселей к уплате и прочих кредитных обязательств. Что может характеризоваться как положительным фактом. Краткосрочные обязательства занимают в структуре баланса на начало года 4,46%, а на конец года 2,85%. То есть доля изменений к концу года составило -1,61%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составило - 0,92% .

6. Абсолютное уменьшение  долгосрочных пассивов составило 348 321 тыс. руб., а относительное 35,2%. Долгосрочные обязательства занимают в структуре баланса на начало года 3,20%, а на конец года 1,45 %. В основном они состоят из отложенных налоговых обязательств, которые вызваны различием между бухгалтерским и налоговым учетом. Кроме того, снизалась доля доходов будущих периодов. Изменения долгосрочных пассивов к концу года составило – 1,75%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составило – 2,62% .

Итог пассива увеличился на 13 285 406 тыс. руб. или 42,91% вследствие увеличения устойчивых пассивов на 48,11%.

Таким образом, увеличение (в абсолютном и относительном выражениях) валюты баланса за 2009 год свидетельствует о росте  хозяйственного оборота ООО «Престиж-Интернет».

Таблица 2

Аналитический баланс ООО «Престиж-Интернет» за 2010 год

В 2010 году наблюдается  увеличение валюты баланса на 22 273 588 тыс. руб. в абсолютном значении и 50,34% в относительно значении. На это повлияло:

1. Увеличение наиболее ликвидных активов на 20 911 654 тыс. руб. (151,86% - относительное значение) за счет увеличения займов, предоставленных организациям. Рост наиболее ликвидных активов является положительным моментом, но следует обратить внимание на целесообразность вложений денежных средств в такие займы, на величину их доходности.

Ликвидные активы (А1) занимают в структуре баланса 2010 года на начало года 31,12% и 52,14% на конец года. Доля изменения к концу года составило 151,86 %, а доля изменения в общей сумме изменения актива составило 93,88 %. Это очень высокие показатели.

2. Доля быстрореализуемых активов баланса за 2010 год уменьшилась на 7,56% к началу года, а доля изменения в общей сумме изменения актива составило + 0,44%. Таким образом, краткосрочная дебиторская задолженность) занимает в структуре баланса на начало года 23,02%, а на конец года 15,46 %. Хотя в абсолютное значении оборотных активов (А2) увеличились на 97 211 тыс. руб. или 0,95% относительное значение. Рост дебиторской задолженности незначителен (при чем задолженность покупателей и заказчиков даже уменьшилась) и это положительный факт.

3. Медленнореализуемые  активы в 20101 году занимает в структуре баланса на начало года 11,00%, а на конец года 7,45%. Это наименьшие значения в активе баланса. Абсолютное отклонение  А3 составило 91 277 тыс. руб., а относительное 1,88%. На рост показателя оказало влияние увеличения запасов. Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации.

4. Увеличение труднореализуемые активы на + 1 173 446 тыс. руб. в абсолютном значении и на 7,61% в относительном. Доля внеоборотных активов в структуре баланса к концу года уменьшилась с 34,86% на начало года до 24,95% на конец года. Хотя наблюдается рост основных средств и незавершенного производства. Доля изменения показателя к концу года составило - 9,91%, а доля изменения в общей сумме изменения актива увеличилась на 5,27%.

5. На увеличение пассива баланса оказало влияние увеличение собственного капитала на 22 312 418 тыс. руб. (52,69% относительное значение) за счет прибыли отчетного года, и соответствующее увеличение доли капитала и резервов с 95,70% на начало года  до 97,20% на конец года. То есть на 1,50 % к концу года и на 100,17% в общей сумме изменения пассива. Это имеет большое значение для инвесторов.

Хотя как мы наблюдаем, ООО «Престиж-Интернет» в свое деятельности мало использует привлечение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

6. Долгосрочные обязательства  занимают в структуре баланса  на начало года 1,45%, а на конец  года 0,81 %. Таким образом, доля показателя к концу года уменьшилась на 0,64%,а в общей сумме изменения пассива произошло в сторону уменьшения на 0,46%. К концу 2010 года абсолютное уменьшение  долгосрочных пассивов составило 102 406 тыс. руб., а относительное 15,97%.

7. Заемный капитал  в основном представлен краткосрочными  обязательствами. Они занимают в структуре баланса на начало года 2,85% и 1,99% на конец года. Это очень малое значение в общей доле источников формирования актива предприятия ООО «Престиж-Интернет».

Абсолютное отклонение  краткосрочных обязательств (П1) в 2010 году составило  63 576 тыс. руб., а относительное 5,05%. На уменьшение наиболее срочные обязательства как и в 2009 году повлияло сокращение векселей к уплате и прочих кредитных обязательств. Что может характеризоваться как положительным фактом. То есть доля изменений к концу года составило -0,86%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива в сторону увеличения составило - 0,29%.

Таблица 3

Аналитический баланс ООО «Престиж-Интернет»« за 2011 год