Анализ и оценка экономического потенциала предприятия на примере ООО «Сибирская строительная компания»

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, что на начало года 0,12 и на конец года 0,016 собственные оборотные средства находятся в абсолютной ликвидной форме.

Таблица 8 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование Показателя	Алгоритм расчета	Нормативное значение	Значения показателя
			на начало периода	на конец периода
Коэффициент автономии	Ic/ B	> 0,5	0,76	0,74
Коэффициент финансовой зависимости	B / Ic		1,3	1,34
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	K / Ic	< 1	0,25	0,3
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных средств	M / F	1	0,9	1,2
Коэффициент маневренности собственных средств	(Ic - F) / Ic	> 0,5	0,27	0,35
Индекс постоянного актива	F / Ic		0,7	0,6

 

 

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности.

Коэффициент автономии организации  составил 0,76 на начало периода и 0,76 на конец периода. Полученное значение говорит о слишком осторожном отношении компании к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 78% в общем капитале организации). За весь рассматриваемый период отмечено небольшое падение коэффициента автономии.

 

Рост коэффициента финансовой зависимости в динамике(+0,04) говорит об увеличении зависимости от кредиторов.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает долю заемных средств в структуре капитала предприятия. Как на качало, так и на конец периода данный показатель находится в пределах нормативного значения (0,25 <1, и 0,3<1).

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных средствпоказывает изменение структуры имущества предприятия в разрезе его основных двух групп. На начало периода он составил 0,9, что практически равно нормативному значению 1, а на конец периода данный коэффициент вырос на 0,3, что показывает преобладание оборотных средств над внеоборотными.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. На начало и на конец периода данный показатель находится ниже  нормы допустимого значения (0, 27 и 0,35 < 0,5).

Индекс постоянного актива показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов. На начало периода он составил 0,7, а на конец 0,6.

 

 

2 Оценка и анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности

2.1 Оценка деловой активности

Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 9– Анализ коэффициентов деловой активности

ПОКАЗАТЕЛИ	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение	Темп роста %
1. Выручка от реализации, тыс. рублей	2044198,0	2315443,0	271245,0	113,27
2. Среднегодовая величина активов, тыс. рублей	1451310,5	1775919,5	324609,0	122,37
3. Оборачиваемость активов, стр. 1 / стр. 2	1,41	1,30	-0,10	92,57
4. Период оборота активов, дней, 360 / стр. 3	255,59	276,12	20,53	108,03
5. Среднегодовая величина дебиторской  задолженности, тыс. рублей	116779,50	267428,50	150649,0	229,00
6. Оборачиваемость дебиторской  задолженности, стр. 1 / стр. 5	17,50	8,66	-8,85	49,46
7. Период оборота дебиторской  задолженности, дней, 360 / стр. 6	20,57	41,58	21,01	202,13
8. Среднегодовая величина запасов, тыс. рублей	155853,50	209506,50	53653,00	134,43
9. Оборачиваемость запасов, стр. 1 / стр. 8	13,12	11,05	-2,06	84,26
10. Период оборота запасов, дней, 360 / стр. 9	27,45	32,57	5,13	118,68
11. Длительность операционного  цикла, стр. 7 + стр. 10	48,01	74,15	26,14	154,44
12. Кредиторская задолженность, тыс. рублей	269518	374589	105071,0	138,98
13.Оборачиваемость кредиторской  задолженности	7,58	6,18	-1,40	81,50
14. Период оборота кредиторской  задолженности, дней, 360 / стр.13	47,46	58,24	10,78	122,70
15. Длительность финансового цикла, стр. 11 – стр. 14	0,55	15,91	15,36	2900,69
16. Фондоотдача	3,05	3,00	-0,05	98,32
17. Оборачиваемость собственного  капитала	1,59	1,53	-0,06	96,35

 

 

Анализируя коэффициенты деловой активности на конец отчетного периода, можно сказать следующее:

 

1 Коэффициент оборачиваемости активов показывает, что 1,3 раза за год совершается полный цикл производства и обращения. По сравнению с предыдущим периодом данный коэффициент снизился на -0,10 тыс. рублей или на -7,43 %.

2Период оборота активов на конец периода вырос в абсолютном выражении на 20,53 дней или на 8,03 %

3Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. По данным видно, что оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на  -8,85 тыс. рублей или на 50,53%.

4  Период оборота дебиторской задолженности на конец периода составил 41,58 дней, что в абсолютном выражении на 21,1 дней больше, чем в предыдущем периоде, или  вырос на 102,13%.

5 Оборачиваемость запасов – это период времени, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные денежные средства. Данный коэффициент сократился на 2,06 или на -15,74 %,а продолжительность периода полного оборота запаса увеличилась на 5,13 дней или на 18,63%.

6  Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в запасах и дебиторской задолженности. Длительность операционного цикла на конец периода выросла на 54,44 %.

7 Оборачиваемость кредиторской  задолженности   показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. На конец периода данный коэффициент снизился на – 18,5 %.

8 Длительность финансового цикла на конец периода в абсолютном выражении выросла  на 15,36.

9 Коэффициент фондоотдачи (3,0) достаточно высок, что свидетельствует о низких издержках.

10Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1,53 указывает на значительное  превышение уровня продаж над вложенным капиталом.

Таблица 10 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

ПОКАЗАТЕЛИ	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение	Темп роста %
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	2044198	2315443,0	271245,00	113,27
2. Прибыль от продаж, тыс. рублей	239052	323942,00	84890,00	145,51
3. Прибыль до налогообложения,тыс. рублей	196702	294185,00	97483,00	149,56
4. Чистая прибыль, тыс. рублей	156265	235787,00	79522,00	154,37
5. Общая величина активов, тыс. руб.	1706891	2044948,0	338057,00	121,04
6. Собственный капитал, тыс. рублей	1295506	1611293,0	225787,00	118,66
7. Рентабельность активов  по прибыли от продаж, стр. 2 / стр. 5	0,15	0,17	0,02	111,96
8. Рентабельность активов  по прибыли до налогообложения	0,12	0,15	0,03	123,56
9. Рентабельность активов  по чистой прибыли, стр. 4 / стр. 5	0,09	0,12	0,03	127,54
10. Рентабельность собственного  капитала по чистой прибыли	0,11	0,15	0,04	131,31
11. Рентабельность продаж	0,12	0,14	0,02	119,64
12. Рентабельность производственной  деятельности	0,07	0,10	0,03	136,28

 

За последний год каждый рубль собственного капитала организации обеспечил чистую прибыль в размере 0,17руб.

Рентабельность продаж за данный период выросла на 0,02, это отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции.  

2.2 Оценка рентабельности и факторный анализ

Таблица 11 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала

ПОКАЗАТЕЛИ	Алгоритм	На начало периода	На конец периода	Изменения
				Абсолютное отклонение	Темп роста
1. Выручка от реализации		2044198	2315443	271245,00	113,27
2. Общая величина активов	B	1606891	1944948	338057,00	121,04
3. Чистая прибыль	Pч	146265	225787	79522,00	154,37
4. Собственный капитал	Ic	1285506	1511293	225787,00	118,66

 

 

Продолжение таблицы 11

5. Рентабельность собственного  капитала	Pч/Ic	0,11	0,15	0,04	131,31
6. Рентабельность продаж	Pч/N	0,12	0,14	0,02	116,67
7. Оборачиваемость активов	N/B	1,27	1,19	-0,08	93,58
8. Коэффициент финансовой  зависимости	B/Ic	1,25	1,29	0,04	102,95
9. Изменение рентабельности  СК под влиянием изменения  рентабельности продаж	ΔРСКΔрп=ΔРП*ОБА0*КФЗ0	x	x	0,03	x
10. Изменение рентабельности  СК под влиянием изменения  оборачиваемости активов	ΔРСКΔОБА=РП1*ΔОБА*КФЗ0	x	x	-0,01	x
11. Изменение рентабельности  СК под влиянием коэффициента  финансовой  зависимости	ΔРСКΔКФЗ=РП1*ОБА1*ΔКФЗ	x	x	0,01	x

 

 

В данной таблице показывается изменение рентабельности собственного капитала под влиянием различных факторов. Факторный анализ проводится с помощью метода абсолютных разниц. При этом методе изменение результативного показателя за счет каждого фактора определяется как произведение абсолютного прироста исследуемого фактора на базисную величину факторов.

Изменение рентабельности СК под влиянием изменения оборачиваемости активов равно - 0,01, изменение рентабельности СК под влиянием изменения коэффициента финансовой зависимости (0,01). Наибольшим влиянием на рентабельность собственного капитала оказывает изменение рентабельности продаж со значением 0,03.

Изменение рентабельности собственного капитала в отрицательную сторону в первую очередь вызвано влиянием изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала. Такое уменьшение показателей рентабельности может быть вызвано введением в эксплуатацию новых производственных мощностей, расширением сбытовой сети, разработкой и запуском к производству нового продукта.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе данной работы был проведен анализ экономического и финансового положения компании ООО «Сибирская строительная компания»за 2013 год.

Предприятие является финансово устойчивым, платежеспособным, имеет стабильный перспективный рост.

По состоянию на 31.12.2013 год стоимость имущества ООО «Агат» составила 2 044 948тыс. рублей. В предыдущем периоде стоимость имущества составляла  1 706 891 тыс. рублей. Что говорит об снижении увеличении стоимости имущества в абсолютном выражении на 338 057тыс. рублей.

В структуре актива баланса  на 31.12.2012 величина внеоборотных активов  преобладают над оборотными: 52,40 % > 47,60%.

На конец отчетного периода положение меняется: в структуре актива баланса  преобладают оборотные средства, что положительно характеризует баланс предприятия (54,97 % > 45,03 %).

Наибольшее влияние на пассив баланса оказывает раздел «Капитал и резервы», который в общей сумме баланса занимает 80% на начало периода.

Из «Отчета о прибылях и убытках» (представлен в таблице 3) следует, что за последний год организация получила прибыль от продаж в размере 334 933 тыс. руб., что равняется 15% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 85 870 тыс. руб., или на 36%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 271 245 и 186 355 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (13,3%) опережает изменение расходов (10,3%).

Чистая прибыль на начало периода составила 156265 тыс. руб. (что составляло 7 % от всей выручки предприятия), а на конец периода 235787 тыс. руб. (10%).