Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Красный Октябрь»

Рентабельность активов характеризует  степень эффективности использования  имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия. Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов низкая и к 2010 году произошло ее уменьшение до уровня 0,025 .

Рентабельность чистых активов  – показатель эффективности оперативной  деятельности предприятия. Он показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом  и кредитами банков), используемыми  в бизнесе.

Рентабельность продукции составила  в 2010 г. 0,033, т.е. по сравнению с 2009 г. она  снизилась достаточно сильно на 0,176. Показатель отображает насколько прибыльной является основная деятельность предприятия. Он определяет  долю прибыли в каждом заработанном рубле. С помощью рентабельности продукции оценивают эффективность производства отдельных видов изделий, а рентабельность производства, или общая, балансовая рентабельность, служит показателем эффективности работы предприятия (отрасли) в целом. 

Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль приносит каждая инвестированная собственниками капитала денежная единица. В нашем  случае за отчетный год она равна 0,331. Рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, оборачиваемости активов  и структуры авансированного  капитала. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в  определенном смысле обобщают все стороны  финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает форму №2 “Отчет о прибылях и убытках”, второй –  актив баланса, третий – пассив баланса.

Коэффициент рентабельности продаж характеризует  эффективность производственной и  коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж.

Рентабельность оборотных активов - демонстрирует возможности предприятия  в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем  выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.  
Рентабельность внеоборотных активов - демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Исходя из анализа рентабельности можно сделать вывод о том, что у предприятия существует реальная угроза банкротства, если продолжится  подобная динамика изменения показателей  рентабельности. В 2010 году они существенно  снижаются по сравнению с 2009 годом. Это в первую очередь связано  с воздействием экономического  кризиса, так как он усугубил состояние  организации. Предприятию следует  принимать меры по выходу из кризисного положения, повышению уровня прибыли  и снижению себестоимости продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.10. Проверка предприятия на возможность банкротства.

В экономическом смысле понятие  «банкротство» означает несостоятельность  предприятия, то есть отсутствие у него активов для погашения задолженностей и удовлетворения требований кредиторов. При этом данное явление можно и нужно рассматривать как институт эффективно выстроенной и нормально функционирующей рыночной экономики.

К числу наиболее вероятных причин, обуславливающих неплатежеспособность предприятий, относятся следующие:

· производство продукции, пользующейся ограниченным спросом вследствие ее морального устаревания или перепроизводства;

· производство продукции низкого  качества;

· высокие цены реализуемой продукции, задерживается ее сбыт;

· низкий уровень использования  ее мощностей;

· значительная дебиторская задолженность  за товары отгруженные, не плаченные в срок.

Таблица 36.

Проверка предприятия на возможность  банкротства

 

 

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, в какой степени оборотные  активы предприятия превышают его  краткосрочные обязательства. Предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. В данном случае на предприятии коэффициент не достигает рекомендуемого значения и к 2010 г. снижается, т. к. за рассматриваемый период снижается сумма оборотных активов и увеличивается сумма кредиторской задолженности.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует  наличие реальной возможности у  предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение  определенного периода. Он определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его  установленному значению. Он имеет  ниже нормы на 0,727. Коэффициент возможного выхода из банкротства также ниже нормы и равен 0,272.

Основанием для признания структуры  баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих  условий: коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода имеет  значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного  периода имеет значение менее 0,1.

В целом можно сделать вывод  о том, что при существующем положении, уровне затрат, доходов, при существующих значениях ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости предприятие  находится на грани банкротства.

 

 

 

3.11. Выводы к III главе.

Проанализировав данные баланса  ОАО «Красный Октябрь», можно сделать  следующие выводы.

В целом за отчетный период происходит уменьшение итоговой суммы  баланса на 962 809 тыс. рублей, что составляет 9,84%.

За 2010 год предприятие  нарастило основные средства в виде новых сооружений и производственного оборудования. Общее рост основных средств составил 16,54%.

На 48% снизилась дебиторская задолженность и на 64% увеличилась кредиторская. Это свидетельствует о привлечении предприятием дополнительных средств со стороны, а также с ростом задолженности другим предприятиям.

В 2010 году происходит увеличение, равное 14,68%, по статье «Нераспределенная  прибыль». Это свидетельствует о, хотя и не столь масштабном, но все-таки росте спроса на продукцию в отчетном периоде. Улучшение продаж говорит о постепенном восстановлении предприятия после кризисной ситуации прошлых лет.

Основным источником пополнения оборотных средств на данном предприятии  является незавершенное строительство. Основной статьей уменьшения оборотных средств в данном периоде является займы и кредиты. Их абсолютное изменение в отчетном периоде 995 430 и 772 722 тыс. руб. соответственно.

При расчете коэффициентов  платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия и ликвидности баланса, они оказались неудовлетворительны, ни один из них не соответствует рекомендуемым значениям. В целом, это говорит о невозможность предприятия в полном размере и в короткий срок погашать свои обязательства.

Сложно анализировать данное предприятие  с точки зрения достаточности  собственных оборотных средств  и нормальных источников покрытия, так как в и в 2009, и в2010 году сумма СОС составила отрицательное значение.

Анализ деловой активности показал, что за отчетный период:

1)  каждая денежная единица вложений в основные средства принесла 0,83 денежных единиц реализованной продукции;

2) выросла оборачиваемости дебиторской задолженности с 6,15 в 2009 до 11,33 в 2010, следовательно, произошел рост эффективности организации в работе по сбору оплаты за продукцию;

3) снизился (на 27,57 дней) период оборачиваемости  фондов обращения;

4) на 49% вырос коэффициент оборота оборотных фондов.

За анализируемый период уменьшаются  все статьи доходов, расходы же наоборот возрастают, кроме статьи операционных расходов: они снизились почти  на 54 %.  Почти на 82 % снизилась чистая прибыль предприятия. Красному октябрю  необходимо увеличивать этот показатель, прежде всего, путем увеличения сбыта. Стоит искать пути снижения себестоимости, урезать коммерческие, управленческие и другие расходы.

Рентабельность всех показателей: активов, продукции, капитала, продаж очень  низкая. На первый взгляд, у предприятия существует реальная угроза банкротства, тем более, если продолжится подобная динамика изменения показателей рентабельности. В 2010 году они существенно снижаются по сравнению с 2009 годом. Это в первую очередь связано с воздействием экономического  кризиса и его последствий.

Да, расчетные коэффициенты финансовой деятельности оставляют желать лучшего, но реальная угроза банкротства ОАО  «Красный Октябрь» не грозит. Во-первых, это крупное предприятие, которое  имеет большой оборот, во-вторых  оно было создано еще в прошлом  веке и его позиция на рынке  стабильна. Следовательно, такая ситуация входит в допустимые рамки.

В IV главе будут предложены методы увеличения прибыли, рентабельности и улучшения финансового положения предприятия.

Глава IV. Предложения по повышению эффективности деятельности ОАО «Красный Октябрь»

 

Основная проблема предприятия  – традиционный подход к ведению бизнеса. Любая хозяйственная деятельность будет высокоэффективной только при периодическом совершенствовании и модернизации всей концепции предприятия. Как и многие отечественные фабрики, «Красный Октябрь» предан старым традициям: ассортимент, упаковка и рецептура и технология производства координально не менялись в течение многих лет. Конечно, продукция Общества пользуется постоянным спросом, но с каждым годом отечественные производители проигрывают позиции на рынке зарубежным корпорациям, таким как «Nestle»,«Kraft Foods», «Mars».

Современный покупатель избалован  новинками и красивыми упаковками сладкой продукции. Сегодня в борьбе за покупателя упаковке отводится одно из ведущих мест. Наряду с названием и ценой она играет огромную коммуникативную роль и значительно облегчает продвижение товара: помогает позиционировать товар, облегчает узнавание товара, формирование и подкрепление отличительных черт товара, является неотъемлемым элементом брэнда. В условиях современного, перенасыщенного информацией рынка покупатель испытывает непрерывное давление со стороны рекламы, и именно упаковка, которую он видит в магазине, является последним аргументом в пользу покупки того или иного товара. Таким образом, наличие у товара "правильной" упаковки напрямую влияет на продажи.