Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Красный Октябрь»

Основным источником пополнения оборотных средств на данном предприятии  является незавершенное строительство (1 257 048 тыс. руб.). Сумма этой статьи значительно увеличилась в отчетном году. Сокращение абсолютной величины незавершенного строительства говорит о завершении определенного этапа строительства - переводе незавершенных капитальных вложений на Баланс организации. Уменьшение значения по данной статье в свою очередь приводит к увеличению суммы оборотных средств.

Следующий по своей значимости источник пополнения оборотных средств  – кредиторская задолженность. Сумма кредиторской задолженности значительно увеличилась в отчетном году, что свидетельствует о привлечении предприятием дополнительных средств со стороны, а также с ростом задолженности другим предприятиям.

На третьем месте –  нераспределенная прибыль отчетного  года. Это значит, что предприятие  частично формирует свои оборотные  средства из нераспределенной прибыли. Это позволяет ему увеличивать  показатели независимости от оборотных  средств.

Доля остальных источников пополнения в формировании оборотных  средств не так велика.

Основной статьей уменьшения оборотных средств в данном периоде  является займы и кредиты как в разделе долгосрочных, так и в разделе краткосрочных обязательств. Их абсолютное изменение в отчетном периоде 995 430 и 772 722 тыс. руб. соответственно. Деятельность предприятия не обходится без заемных средств, а плата за их использование и является источником уменьшения оборотных средств.

Значимым источником уменьшения оборотных средств являются основные средства. Показатель в абсолютном выражении 664 035 тыс. руб.

Остальные источники уменьшения оборотных средств менее значимы. К ним относятся добавочный капитал – 325 640 тыс. руб., отложенные налоговые активы 323 тыс. руб., а также задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов  - 12 590 тыс. руб.

ВА+ОА=КиР+ДО+КО

ОА=КиР+ДО+КО-ВА

ОА – оборотные активы,

ВА – внеоборотные активы,

КиР – капитал и резервы,

ДО – долгосрочные обязательства,

КО – краткосрочные  обязательства.

ОА (2009г)=4 276 961+2 353 817+3 155 744-7 862 779=1 923 743 тыс. руб.

ОА (2010г)=3 767 318+1 410 119+2 989 004-7 178 167=1 645 546 тыс. руб.

57 228-62 645=-5 417 тыс руб

Таким образом изменение  оборотных активов по данным таблицы  составляет:

1 645 546-1 923 743=-278 197 тыс. рублей. Это значение соответствует изменению согласно данным баланса.

 

3.3. Анализ платежеспособности предприятия.

Под платежеспособностью  предприятия подразумевают его  способность в срок и в полном объеме удовлетворять платежные  требования поставщиков техники  и материалов в соответствии с  хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда  персонала, вносить платежи в  бюджет. Возможность регулярно и  своевременно погашать долговые обязательства  определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой  степени партнеры выполняют свои обязательства перед предприятием. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). (Таблица 29).

 

Таблица 29

Анализ платежеспособности предприятия.

 

 

Из данных таблицы 29 видно, что ни один из коэффициентов не соответствует рекомендуемым значениям. В целом, это говорит о невозможность предприятия в полном размере и в короткий срок погашать свои обязательства. Важно, что за последний год коэффициенты покрытия и ликвидности снизились. Налицо отрицательная тенденция изменения финансового состояния предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности  отражает способность предприятия  выполнять краткосрочные обязательства  за счет свободных денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное  и своевременное погашение дебиторской задолженности. Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Следует отметить, что в рассматриваемом предприятии значение этого коэффициента гораздо ниже нормы, тем более, что в 2010 году наблюдается отрицательная тенденция. За прошедшие годы предприятие расходовало большие средства на введение в эксплуатацию новых сооружений и оборудования. Так что в будущем планируется повысить уровень ликвидности.

Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент критической  ликвидности) отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, характеризует  ожидаемую платежеспособность предприятия  на период, равный средней продолжительности  одного оборота дебиторской задолженности. Нормативное значение коэффициента 0,7-1, а на предприятии «Красный Октябрь» в 2009 и 2010 годах оно 0,312 0,233 соответственно, т.е. на 0,388  и 0,467 ниже нормы. Это говорит о невозможности предприятия выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности. Но данная ситуация не носит критического характера и считается в данном случае приемлемой и нормальной при условии качественной работы предприятия.

Коэффициент общего покрытия показывает, в какой степени оборотные  активы предприятия превышают его  краткосрочные обязательства. Предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, то, теоретически, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. В данном случае на предприятии данный коэффициент немного снижается, за счет уменьшения суммы оборотных активов.

 

3.4. Анализ ликвидности баланса предприятия.

Ликвидность баланса –  это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения  которых в денежные средства соответствует  сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных  активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем  более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие  с позиции ликвидности.

Предприятие считается ликвидным, если она может погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность за счет реализации оборотных (текущих) активов.

Предприятие может быть ликвидным  в большей или меньшей степени, так как оборотные активы включают разнородные их виды, где имеются  легкореализуемые и труднореализуемые  активы.

Анализ ликвидности баланса  представлен в таблице 30.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 30

Анализ ликвидности баланса предприятия