Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Красный Октябрь»

 

Коэффициент покрытия внеоборотных активов за счет собственного капитала показывает платежеспособность организации в долгосрочном периоде. Значение этого коэффициента в норме должно быть меньше 1, т.е. постоянные пассивы должны превышать трудно реализуемые активы. По данным баланса, этот коэффициент превышает норму на 84% и 62% в 2009 и 2010 году соответственно. Такое значительное отклонение от рекомендуемого значения свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, недостаточности у нее собственных оборотных средств. Но наблюдается положительная динамика (почти 20%) вследствие снижения стоимости внеоборотных активов и роста собственного капитала.

Коэффициент превышения оборотных  активов над краткосрочными обязательствами  показывает может быть организация платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. По данным таблицы, на предприятии «Красный Октябрь» оборотные активы способны обеспечивать только 50% краткосрочных обязательств предприятия.

Наиболее ликвидными оборотными активами являются запасы. Соотношение  их количества и суммы краткосрочных  кредитов банков должно превышать 1. В  данном случае имеем отклонение в  меньшую сторону на 61% и 37%. Краткосрочные  кредиты банков являются источником формирования оборотных средств, используются предприятием для пополнения запасов. Улучшение показателя произошло за счет снижения доли краткосрочных кредитов, т.к. предприятия в 2009 году и ранее нецелесообразно расходовало эти средства.

Отношение наиболее ликвидных  активов (краткосрочных финансовых вложений, денежных средств, дебиторской  задолженности) к краткосрочной  кредиторской задолженности (перед  поставщиками, персоналом, государственными внебюджетными фондами) должно быть больше 1, т.к. наиболее ликвидные активы являются источником покрытия краткосрочных  пассивов. В 2009 году показатели «Красного Октября» укладывались в норму, в 2010 недостатки в ликвидных активах – 56%  вследствие уменьшения дебиторской задолженности и увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками.

В целом, результаты сопоставления  групп актива и пассива на предприятии  неудовлетворительны. Это не означает, что предприятие находится в кризисе. На практике предприятие вполне платежеспособно, производство работает относительно стабильно, предприятие приносит доход. Анализ ликвидности проводится для выявления проблем и оптимизации распределения ресурсов: можно выявить недостатки или излишки оборотных средств, кредитов, капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.5Оценка наличия и достаточности собственных оборотных средств.

 

Таблица 31

Собственные  оборотные  средства  формируются  за  счет  собственного капитала  предприятия  (уставный  капитал,  накопительная  прибыль  и  др.).

Обычно величина собственного оборотного капитала определяется  как  разность между итогом разделов 4 и 5  пассива  баланса  и  итогом  раздела  1  актива баланса (собственные средства минус внеоборотные  активы).  Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина  их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного  капитала.  Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.

Потребность предприятия  в  собственном  оборотном  капитале  является объектом планирования и отражается в его  финансовом плане.

В 2009 г. сумма собственных оборотных средств была отрицательной:  
-1 232 001 тыс. руб, однако в 2010 году она еще снизилась и достигла значения -1 343 458тыс. руб. Отрицательная величина СОС свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия, так как имеющихся в его распоряжении текущих активов уже недостаточно для покрытия срочных обязательств. Поэтому требования кредиторов могут быть направлены и на его основной капитал – здания, оборудование, транспортные средства и т.п.На предприятии фактически велика доля внеоборотных активов, особенно в части основных средств и долгосрочных финансовых вложений.

Нормальные источники покрытия, в данном случае подразумеваются  источники, которые могут рассматриваться  как источники покрытия запасов; сюда относятся ссуды банков под  товарные запасы, кредиторская задолженность  за поставленные сырье и материалы  и др. На данном предприятии большую  долю нормальных источников покрытия составляет кредиторская задолженность. Величина НИП в 2009 г. составила 714 525 тыс. руб.; в 2010 г. – 1 329 165 тыс. руб. Увеличение этого показателя почти в на 86% раза произошло вследствие увеличения кредиторской задолженности, что связано с увеличением объема производства и продаж.

Сложно анализировать данное предприятие  с точки зрения достаточности  собственных оборотных средств  и нормальных источников покрытия, так как в 2010 году сумма СОС составила отрицательное значение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.6. Анализ деловой активности.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность  текущей основной производственной деятельности

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного  предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий.

Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и  др.

Количественная оценка делается по двум направлениям:

· степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение  заданных темпов их роста;

· уровень эффективности использования  ресурсов предприятия.

При анализе оборачиваемости оборотных  средств особое внимание должно уделяться  производственным запасам и дебиторской  задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию  все новые и новые прибыли.

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя  показатели средних остатков оборотных  активов и их оборотов за анализируемый  период. Оборотами при оценке и  анализе оборачиваемости являются:

· для производственных запасов  – затраты на производство реализованной  продукции;

· для дебиторской задолженности  – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может  быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).

 

Таблица 32

Анализ деловой  активности руководства