Анализ финансового состояния предприятия и пути предотвращения банкротства

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Нормальное значение этого отношения должно быть не более 20 %.

Рис.2.19. Просроченная кредиторской задолженности в пассивах

 

В течение всего исследуемого периода (рис. 2.19) доля просроченной кредиторской задолженности в несколько раз превышает допустимое значение, сложившееся практикой. Анализ динамики изменений значений коэффициента в целом свидетельствует об увеличении доли кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на положении Должника. Самая высокая доля просроченной кредиторской задолженности приходится на 2 квартал 2010г. (154,86%), что по сравнению со 2 кварталом 2008г.  увеличилось в 3,8 раза. Данные негативные значения показателя формируются из – за привлечения заемных средств для увеличения объемов производства.

Показатель отношения  дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента менее 0,4, значение показателя 0,4 и более является нежелательным, тревожным считается значение 0,7 и более.

Показатель отношения  дебиторской задолженности к совокупным активам = ([Долгосрочная дебиторская задолженность] + [Краткосрочная дебиторская задолженность] + [Потенциальные оборотные активы к возврату])/ [Совокупные активы (пассивы)]

Рис. 2.20. Динамика изменения показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам

 

В течение всего исследуемого периода (рис.2.20)значения показателя не превышают его тревожное значение (0,7) сложившееся практикой, однако это не является благоприятным для предприятия. Тем не менее, данный факт свидетельствует о том, что работа с дебиторской задолженностью ведется, происходит ее частичное гашение.

В период с 01.01.2009г. по 01.04.2010г. значение коэффициента соответствует нормативному значению (0,4), лишь незначительно его превышая. Однако на конец анализируемого периода 01.07.2010г. значение показателя приблизилось к тревожному, то есть отвлечение средств предприятия из оборота. Для достижения улучшения показателя, необходимо постоянно работать с дебиторской задолженности, то есть взыскивать в добровольном и принудительном порядке.

5. Анализ коэффициентов, характеризующих деловую активность

Для определения деловой активности предприятия используются показатели, приведенные в таблице 2.10

Таблица 2.10

Показатели деловой  активности предприятия

Показатель	01.04. 08	01.07. 08	01.10. 08	01.01. 09	01.04. 09	01.07. 09	01.10. 09	01.01. 10	01.04. 10	01.07. 10
Рентабельность активов	0,94%	-0,45%	-18,5%	-39,92%	0,07%	-17,7%	42,79%	-49,18%	39,23%	-47,3%
Норма чистой прибыли	1,49%	-0,36%	-9,39%	-15,47%	0,31%	-21,18%	32,92%	-17,99%	57,01%	-34,63%

 

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

В мировой практике для определения рентабельности активов предприятия широко используется так называемая формула Дюпона. Она имеет вид:

 

ROA = ЧП/A = ЧП/РП x РП/А        (1)

 

где:

ЧП — чистая прибыль предприятия;

А — совокупные активы предприятия;

РП — валовая выручка  от реализации продукции (работ, услуг),

а отношения:

ЧП/РП — это рентабельность реализованной продукции;

РП/A — оборачиваемость  активов.

ROA = Рентабельность активов  = [Чистая прибыль (убыток)]/[Совокупные активы (пассивы)]

С 01.07.2008г. рентабельность активов (рис.2.21) принимает отрицательные значения, за исключением 1,3 кварталов 2009г. и 1 квартала 2010г. Что говорит о неэффективном использовании имущества ООО «Шумиловский ЛПХ» и об отсутствии квалифицированного менеджмента на предприятии.

Рис.2.21. Рентабельность активов

 

Положительные значения в 1,3 кварталы 2009г. и 1 квартал 2010г. объясняется увеличением чистой прибыли в эти периоды, за счет реализации продукции.

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Она измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Нормальное значение этого параметра — около 20%.

Норма чистой прибыли = [Чистая прибыль (убыток)]/[Выручка нетто]

Положительная динамика показателя (рис.2.22) наблюдается лишь по состоянию на 01.04.2008г., 01.04.2009г., 01.04.2010г., 01.10.2009г..

 

Рис. 2.22. Норма чистой прибыли

 

В эти периоды предприятие получало чистую прибыль. Во все остальные отчетные периоды значения показателя отрицательные, в эти периоды у предприятия отсутствовала прибыль от основного вида деятельности, в связи, с чем организация несла убытки, что свидетельствует об отсутствии доходности от хозяйственной деятельности предприятия.

6. Анализ состава и структуры активов предприятия

Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия.

Анализ активов предприятия  проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценка ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.

Анализ активов производится по группам статей баланса ООО «Шумиловский ЛПХ» и состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов.

Анализ внеоборотных активов включает в себя анализ нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.

Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, прочих оборотных активов.

Динамика и структура  имущества ООО «Шумиловский ЛПХ» представлены в таблице 2.11.

 

Таблица 2.11

Динамика и структура  имущества ООО «Шумиловский ЛПХ», тыс.руб (уд. вес, %)

Показатель	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04.09	01.07.09	01.10.09	01.01.10	01.04.10	01.07.10
1. Внеоборотные активы	3046 (12,35)	2831 (13,11)	2615 (15,17)	2400 (15,71)	2217 (11,36)	2035 (12,03)	1855 (13,23)	1675 (16,33)	1436 (11,71)	1621 (13,2)
Нематериальные активы	3046 (12,35)	2831 (13,11)	2615 (15,17)	0 (0)	0 (0)	0 (0)	0 (0)	0 (0)	0 (0)	0 (0)
Основные средства	0 (0)	0 (0)	0 (0)	2400 (15,71)	2217 (11,36)	2035 (12,03)	1855 (13,23)	1675 (16,33)	1436 (11,71)	1621 (13,2)
2. Оборотные активы	21618 (87,65)	18755 (86,89)	14621 (84,83)	12878 (84,29)	17300 (88,64)	14882 (87,97)	12169 (86,77)	8580 (83,67)	10832 (88,29)	10660 (86,8)
Запасы	8496 (34,45)	8417 (38,99)	4902 (28,44)	6120 (40,06)	13602 (69,69)	6753 (39,92)	4695 (33,48)	4181 (40,77)	9280 (75,64)	2333 (19)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	13076 (53,02)	10288 (47,66)	9492 (55,07)	6706 (43,89)	2788 (14,28)	7730 (45,69)	6742 (48,07)	4148 (40,45)	1536 (12,52)	8327 (67,8)
Денежные средства	46 (0,19)	50 (0,23)	227 (1,32)	52 (0,34)	910 (4,66)	399 (2,36)	732 (5,22)	251 (2,45)	16 (0,13)	0 (0)
Совокупные активы	24664 (100)	21586 (100)	17236 (100)	15278 (100)	19517 (100)	16917 (100)	14024 (100)	10255 (100)	12268 (100)	12281 (100)

 

Из приведенных данных видно, что на начало анализируемого периода 01.04.2008г. валюта баланса составила 24664 тыс.руб., далее наблюдается снижение значения и по состоянию на 01.01.2009г. совокупные активы составили 19517тыс руб., то есть уменьшились на 5147 тыс.руб. или на 20,87%. В дальнейшем валюта баланса варьируется и к 01.04.2010г. вновь происходит изменение в сторону уменьшения на 7249 тыс.руб. (37%), что составило 12268 тыс.руб. На конец исследуемого периода значение совокупных активов равно 12281 тыс.руб. что в 1,7 раза ниже значения сформировавшегося два года назад (01.07.2008г.), что произошло за счет значительного сокращения запасов предприятия, а также из-за начисленной амортизации на основные средства.

Проведем более  детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса (табл.2.12).

Таблица 2.12

Структура основных фондов, тыс.руб.

Показатель	01.04. 08	01.07. 08	01.10. 08	01.01. 09	01.04. 09	01.07. 09	01.10. 09	01.01. 10	01.04. 10	01.07. 10
Нематериальные активы	3046	2831	2615	0	0	0	0	0	0	0
Основные средства	0	0	0	2400	2217	2035	1855	1675	1436	1621
ВСЕГО	3046	2831	2615	2400	2217	2035	1855	1675	1436	1621

 

Согласно данным, мы видим, что удельный вес внеоборотных активов в структуре совокупных активов в течение всего анализируемого периода варьируется, и на конец анализируемого периода внеоборотные активы занимают 13,2% в валюте баланса (Табл.2.13).