Анализ хозяйственной деятельности ООО «РусМет-Красноярск»

 Анализ движения и обеспеченности собственным оборотным и приравненным к нему капиталом

   Анализ собственного оборотного капитала должен выявить тот факт, что его значение должно быть больше нуля, т.е. часть собственного капитала при любых обстоятельствах должна направляться на формирование оборотных активов.

           По результатам таблицы следует, что собственный оборотный капитал  имеет отрицательное значение, однако  оно сократилось по сравнению  с началом года на 66722 тыс. руб., что является несомненно хорошим признаком. Вследствие чего произошло увеличение обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом на 54,313%. Нужно отметить, что доля внеоборотных активов превышает, долю собственного капитала 583300 тыс. руб. и 517970 тыс. руб. соответственно, что свидетельствует о достаточно большом финансировании внеоборотных активов.

 

 

Таблица 31

            Анализ абсолютных показателей  финансовой устойчивости 

Название показателя	Расчетная формула	2012 год, тыс. руб.	2013 год, тыс. руб.	Изменение
Излишек или недостаток собственных источников формирования запасов	dEc = (СК-ВА)-З СКн = 420518 СКк = 517970 Ван = 552570 Вак = 583300 Зн = 22226 Зк = 25004	-154278	-90334	-63944
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	dEt = (СК-ДКЗ-ВА)-З ДКЗн = 0 ДКЗк = 0	-154278	-90334	-63944
Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов	dEs = (СК-ДКЗ+ККЗ-ВА)-З ККЗн = 160000 ККЗк = 120000	+5722	+29666	+23944
Тип финансовой устойчивости	Х	Относительная финансовая неустойчивость	Относительная финансовая неустойчивость	Относительная финансовая неустойчивость

   Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия, определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода.

           Результаты таблицы свидетельствуют  о том, что существует недостаток  в размере 63944 тыс. руб. собственных источников формирования запасов, т.к. доля внеоборотных активов превышает долю собственного капитала. Так же существует недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 63944 тыс. руб. Но за счет большой доли краткосрочных кредитов и займов возник излишек общей величины источников формирования запасов 23944 тыс. руб.. Т.О. общее финансовое состояние можно охарактеризовать как относительно неустойчивое, т.к. dEc, dEt<0, dEs>0, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов недостаточно, однако привлечение краткосрочных кредитов позволяет сформировать эти запасы.

Данное финансовое состояние для предприятия является неприемлемым, т.к. слишком маленькая доля запасов сырья, материалов и запасов готовой продукции по отношению к краткосрочным кредитам и займам.

Таблица 32

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Название коэффициента	Расчетная формула	Норматив, %	2012 год, %	2013 год, %	Изменение
1. Коэффициент финансовой независимости	Кфн = СК/Б*100%	≥50	61,129	70,534	9,405
2. Коэффициент финансовой зависимости	Кфз = Б/СК*100%	≤200	163,589	141,776	-21,813
3. Коэффициент концентрации заемного  капитала	Кзк = ЗК/Б*100%	≤50	38,871	29,466	-9,405
4. Коэффициент задолженности	Кзад = ЗК/СК*100%	≤100	63,589	41,776	-21,813
5. Коэффициент обеспечен-ности собственными средствами	Косс = СОК/ОА*100%	≥10	-97,562	-43,249	54,313
6. Доля покрытия собственными  оборотными средствами запасов	=СОК/З*100%	≥60 - 80	-594,133	-261,278	332,855
7. Доля покрытия собственными  оборотными средствами и долгосрочными  кредитами, займами и запасами	=(СОК+ДКЗ)/З*100%	≥100	-594,133	-261,278	332,855
8. Коэффициент мобильности собственного  капитала	Кмоб = СОК/СК*100%	≥30-50	-31,402	-12,613	18,789
9. Доля краткосрочных обязательств  в заемном капитале	= КО/ЗК*100%	-	100	100	0
10. Доля кредиторской задолженности  в краткосрочных обязательствах	= КЗ/КО*100%	-	40,165	44,543	4,378
11. Доля краткосрочных кредитов  и займов в краткосрочных обязательствах	= ККЗ/КО*100%	-	59,834	55,457	-4,377
12. Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу = ИК/Б*100%	≥ 70	61,129	70,534	9,405

Полученные результаты в общем свидетельствуют о снижении финансовой устойчивости несмотря на возрастание коэффициента 

 

финансовой устойчивости предприятия на 9,405%, т.е. предприятие становиться менее зависимо от внешних кредиторов. Также произошел рост финансовой независимости предприятия на 9,405%, за счет отсутствия долгосрочных обязательств. Уменьшился коэффициент концентрации заемного капитала на 9,405%, что может рассматриваться как положительное явление  (это означает, что владельцы практически полностью финансируют свое предприятие) и уменьшился коэффициент финансовой зависимости на 21,813%. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами запасов указывает на невозможность покрытия запасов собственными источниками финансирования, но его сокращение на 54,313 указывает на хорошую тенденцию.

           Коэффициент мобильности указал  на то, что увеличилась доля  направленная на формирование  оборотных активов предприятия, что может рассматриваться как  положительное явление, однако его  отрицательное значение указывает  на неустойчивость финансового  состояния предприятия. Т.к. значение  коэффициента обеспеченности собственными  средствами менее 10%, то структура  баланса организации считается  неудовлетворительной.

 

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности

           Платежеспособность предприятия  выступает в качестве внешнего  проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность  оборотных активов долгосрочными  источниками формирования. Большая  или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена  большей или меньшей степенью  обеспеченности (или не обеспеченности) оборотных активов долгосрочными  источниками.

           Под ликвидностью предприятия  понимают наличие у него оборотных  средств в размере, теоретически  достаточном для погашения краткосрочных  обязательств хотя бы и с  нарушением сроков погашения, предусмотренных  контрактами. Платежеспособность означает  наличие у предприятия денежных  средств и их эквивалентов, достаточных  для расчетов по кредиторской  задолженности, требующей немедленного  погашения. Таким образом, основными  признаками платежеспособности  являются:

• наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
• отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

                                                          Таблица 33

       Анализ финансовых коэффициентов  оценки платежеспособности

Название коэффициента	Расчетная формула	Норматив, %	2012 год,   %	2013 год, %	Изменение
1. Коэффициент платежеспособности Вариант 1. Вариант 2.	=РА/ЗК*100% =(РА+ГП)/ЗК*100%	≥100 >100	181,1 183,1	233,7 236,5	52,6 53,4
2. Коэффициент инвестирования Вариант 1. Вариант 2.	=СК/ВА*100% =(СК+ДО)/ВА*100%	≥100 >100	76,102 76,102	88,799 88,799	12,697 12,697

   Т.О. полученные данные показывают о возможности предприятия рассчитаться за счет собственных денежных средств и их эквивалентов, с кредиторской задолженностью, требующей немедленного погашения, как для Варианта1 -233,7% , так и для Варианта2 - 236,5%. Повышение коэффициента говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия, хорошая платежеспособность является привлекательным признаком для инвесторов. Возрастание коэффициента инвестирования к концу отчетного года на 12,697%, что говорит также об улучшении финансовой устойчивости, но несоответствие показателя нормативу, свидетельствует о недостаточности финансирования внеоборотных активов за счет собственного капитала (как для Варианта1, так и для Варианта2).

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса 

           Ликвидность баланса определяется  как степень покрытия обязательств  предприятия ее активами, срок  превращения которых в деньги  соответствует сроку погашения  обязательств. Оценка ликвидности

бухгалтерского баланса осуществляется путем группировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением.

А1 – высоколиквидные активы (денежные средства)

А2 – активы средней скорости реализации (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность до 12 месяцев)

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность более 12 месяцев, НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы)

А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

П1 – кредиторская задолженность

П2 – остальные краткосрочные обязательства

П3 – долгосрочные обязательства

П4 – собственный капитал

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 34

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

А к т и в ы	2012   год	2013  год	П а с с и в ы	2012  год	2013  год	Платежный излишек		Платежный недостаток
						2012 год	2013 год	2012год	2013 год
А1	15280	13215	П1	107404	96385	0	0	92124	83170
А2	95956	110792	П2	160000	120000	0	0	64044	9208
А3	24116	27048	П3	0	0	24116	27048	0	0
А4	552570	583300	П4	420518	517970	132052	65330	0	0
Итог	687922	734355	Итог	687922	734355	156168	92378	156168	92378