Анализ хозяйственной деятельности ООО «РусМет-Красноярск»

Одс+кфв = ВРн/(ДСср+КФВср)                            (2.11)

где ДСср – среднее значение денежных средств за год, КФВср – среднее значение краткосрочных финансовых вложений за год.

Т.О. анализируя полученные показатели, получаем, что в отчетном году по сравнению с прошлым показатели оборачиваемости снизились, что расценивается как негативный признак, подтверждением этому служит снижение следующих коэффициентов оборачиваемости: оборотных активов на  0,696, активов на 0,157, реальных активов на 0,250, внеоборотных активов на 0,201, собственного капитала на 0,218, заемного капитала на 0,541,  инвестированного капитала на 0,154, запасов на 0,044, при этом наибольшее снижение произошло у коэффициента оборачиваемости  денежных средств и краткосрочных финансовых вложений - 2,533 раз,  и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности - 1,105 раз, т.е. происходит замедление оборачиваемости этих показателей.

Таблица 37

Анализ оборачиваемости оборотных активов

Показатель	2012 год	2013 год	Отклонение
1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб..	555000	470540	-84460
2. Средняя стоимость производственных  запасов, тыс.руб..	9725	9834	109
3. Средняя величина дебиторской  задолженности, тыс.руб..	97800	102970	5170
4. Средняя величина оборотных  активов, тыс. руб..	139376	143203,5	3827,5
5. Затраты на производство реализованной  продукции,     тыс. руб.. (себестоимость)	256000	254957	-1043
6. Оборачиваемость (в днях):
6.1) всех оборотных активов	91,662	111,084	19,4219
6.2) производственных запасов	13,866	14,078	0,212
6.3) дебиторской задолженности	64,319	79,874	15,555
7. Длительность операционного цикла, дни	97,986	113,682	15,696

   Ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия, либо для дополнительного выпуска продукции.           

Оборачиваемость (в днях) рассчитывается:

• для всех оборотных активов

Тоа = (ОАср/ВРн)*Д                                      (2.12)

где АОср – средние остатки оборотных активов за период, ВРн – средняя выручка от продаж, Д – число дней в периоде (365).

• для производственных запасов

Тз = (Зср/СПР)*Д                                        (2.13)

 

где Зср – средние остатки производственных запасов за период, СПР – себестоимость проданных товаров, работ услуг.

• Для дебиторской задолженности

Тдз = (ДЗср/ВРн)*Д                                     (2.14)

где ДЗср – средняя дебиторская задолженность за период.

    Длительность операционного цикла в днях рассчитывается:

Тоц  = Тз + Тдз.                                        (2.15)

           По данным таблицы произошло  ускорение оборачиваемости в  днях, является несомненно положительным  признаком, наибольшая достигнута  у всех оборотных активов на  19,4219 дней, а чем скорее оборотные средства оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем меньше их потребуется при данном объеме производства. Также возросла и оборачиваемость дебиторской задолженности на 15,555 дней, что указывает на увеличение срока погашения дебиторской задолженности. Увеличение оборачиваемости запасов на 0,212, достигнутое за счет сокращения времени производства и обращения, оказывает положительный эффект на результаты деятельности предприятия. Также оценивается положительно снижение затрат на производство реализованной продукции на 1043 тыс. руб. и увеличение средней величины оборотных активов на 3827,5 тыс. руб., но к негативным явлениям следует отнести снижение выручки от продаж на 84460 тыс. руб..

Рассчитаем экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов, который характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот:

±Э = (Тоба1-Тоба0)*ВРн1                                   (2.16)

где Тоба – средняя продолжительность одного оборота оборотных активов в днях в отчетном и предыдущих периодах.

±Э = (111,084 - 91,662)* 470540 = +9138827,88 тыс. руб.>0, что свидетельствует о том, что произошло привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения интенсивности их использования. Дополнительное привлечение оборотных активов в оборот рассматривается как негативное явления, т.к. для обеспечения данного уровня деятельности предприятия стала требоваться их большая сумма.

           Показатели оборачиваемости дебиторский  задолженности и запасов используются  для расчета операционного и  финансового циклов.

           Для отчетного года: Тоц = 33,808 + 79,874 = 113,682 дня

Тз  = (Зср/СПР)*Д                                        (2.17)

где Зср – средние остатки запасов за период.

Тз  = 23615/254957 = 33,808

Для прошлого года: Тоц =  33,667 + 64,319 = 97,986 дня

Тз  = 23613/256000 = 33,667

Операционный цикл указывает на длительность (общее время) в течение которого денежные средства были вложены в запасы и дебиторскую задолженность. Т.О. произошло ускорение операционного цикла, что может быть рассмотрено как негативное явление. Необходимо сокращать длительность операционного цикла, как за счет ускорения оборачиваемости запасов, так и дебиторской задолженности.

Финансовый цикл:

Тфц = Тоц – Ткз                                        (2.18)

Ткз = (КЗср/СП)*Д                                      (2.19)

где КЗср – средняя кредиторская задолженность за период, СП – себестоимость проданных товаров, работ, услуг за период.

Для отчетного года: Ткз = (101894,5/254957)*365 = 145,874 дня

Тфц = 113,682  - 145,874 = -32,192 дня

Для прошлого года: Ткз = (68483/256000)*365 = 97,642 дня

Тфц =  97,986  - 97,642 = -0,344 дня

Полученные данные свидетельствуют об уменьшении длительности финансового цикла, что рассматривается как положительное явление. Длительность финансового, так же как и операционного цикла необходимо сокращать, например, как за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, так и небольшого замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

           Основные резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств с учетом особенностей каждой стадии кругооборота приведены в таблице ниже. Как видно из таблицы, повышение эффективности оборотных средств требует воздействия на производимую продукцию, систему планирования и организацию производства. Анализ показывает, что значительные резервы лежат в области организации производства и труда. Большое значение имеет также правильное использование экономических стимулов.

 

Таблица 38

Резервы	Объект воздействия	Получаемый результат
Уменьшение материалоемкости выпускаемой продукции	Товарная продукция предприятия	Уменьшение потребности в материалах, сырье, комплектующих изделиях, сокращение норматива оборотных средств в производственных запасах
Сокращение длительности производственного цикла изготовления продукции	Товарная продукция предприятия и технико-орг. уровень производства	Сокращение    норматива оборотных средств в незавершенном производстве
Совершенствование порядка планирования и формирования оборотных средств	Технико-организационный уровень производства	Повышение точности расчета нормативов оборотных средств и усиление контроля за их величиной
Совершенствование системы материально-технического снабжения	То же	Сокращение норматива оборотных средств в производственных запасах
Автоматизация и механизация погрузочно-разгрузочных и складских работ	То же	Сокращение норматива об. средств в производственных запасах и готовой продукции на складе предприятия
Совершенствование системы сбыта продукции	Система маркетинга	Сокращение норматива оборотных средств в готовой продукции
Внедрение оптимальных методов расходования материалов	Организация и технология производства	Уменьшение потребности в материалах и сырье

 Основные резервы ускорения  оборачиваемости оборотных средств Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Таблица 39

Анализ показателей рентабельности

Название показателя	2012 год, %	2013 год, %	Изменение
1. Рентабельность реализованной  продукции	22,193	11,658	-10,535
2. Рентабельность продаж	18,162	10,441	-7,722
3. Норма прибыли	13,495	6,467	-7,028
4. Рентабельность активов	11,044	4,279	-6,765
5. Рентабельность собственного капитала	16,472	6,485	-9,987
6. Рентабельность заемного капитала	33,514	12,579	-20,935
7. Рентабельность инвестированного  капитала	15,613	6,485	-9,128
8. Рентабельность внеоборотных активов	13,901	5,358	-8,543
9.  Рентабельность реальных активов	21,811	9,926	-11,885
10. Рентабельность оборотных активов	72,322	34,307	-38,015
11. Рентабельность основных средств	23,644	10,744	-12,9

Рентабельность реализованной продукции рассчитывается:

Ррп = ПР/СП                                             (2.20)

где ПР – прибыль от продаж, СП – полная себестоимость реализованной продукции товаров, работ, услуг, включая коммерческие и управленческие расходы.

2. Рентабельность продаж рассчитывается:

Рп = ПР/ВРн                                              (2.21)