Анализ хозяйственной деятельности ООО «РусМет-Красноярск»

Сравнивая А1, П1 и А2, П2 возникает платежный недостаток на конец года, т.е. предприятие не имеет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для покрытия кредиторской задолженности и других краткосрочных обязательств. Однако платежный недостаток уравновешивается показателями А3, П3 и А4, П4 образующим платежный излишек, т.е. недостаток может быть покрыт запасами, долгосрочной дебиторской задолженностью и внеоборотными активами. Т.О. данный баланс нельзя считать ликвидным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 35

              Анализ финансовых коэффициентов  оценки ликвидности

Название коэффициента	Расчетная формула	Норматив, %	2012 год, %	2013 год, %	Изменение
1. Абсолютной ликвидности	= ДС/КО*100%	≥20	5,714	6,107	0,393
2. Быстрой ликвидности	=(ДС+КФВ+КДЗ)/КО* 100%	≥80	41,598	57,309	15,711
3. Текущей ликвидности	=ОА/КО*100%	≥200	50,617	69,808	19,191

   Анализируя данные таблицы, можно установить, что возрастание показателя абсолютной ликвидности (за счет уменьшения доли краткосрочных обязательств) можно, несомненно, считать хорошим признаком, но слишком его маленькое значение по отношению к норме, указывает на то, что только 6,107% краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств. Даже при условии поступления денег по дебиторской задолженности предприятие могло бы рассчитаться с кредиторами в конце года лишь на 57,309%. И только мобилизуя средства, вложенные в материально - производственные запасы, можно рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам и то, только на 69,808%. Поэтому предприятие вынуждено будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества. Данный баланс нельзя признать абсолютно ликвидным.

 

2.4. Анализ финансовых коэффициентов

В целях обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятия и оценки структуры их балансов были подготовлены и утверждены «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (от 12.08.94 №31-р). В соответствии с ним оценка структуры баланса проводиться на основе следующих показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Кл = ОА/КО = 3 р./(5 р. – стр.640- стр.650)                     (2.37)

где 3 р. – третий раздел баланса, 5 р. – пятый раздел баланса, ОА – оборотные активы, КО – краткосрочные обязательства. 

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Косс = СОС/ОА = (СК-ВОА)/ОА = (3 р. +  стр.640 + стр.650 – 1 р.)/2 р.  (2.38)

где СОС – собственные оборотные средства, ОА – оборотные активы, ВОА – внеоборотные активы, СК – собственный капитал.

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности – характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.

Квп = (К1н + 6/Т*(К1к – К1н)) / К1норм                                             (2.39)

где Квп – коэффициент восстановления платежеспособности ≥ 1, К1к,н – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности за начало периода и за конец, Т – установленный период восстановления платежеспособности предприятия в месяцах, К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, = 2.

                Куп = (К1н + 3/Т*(К1к – К1н)) / К1норм                                 (2.40)

где Куп – коэффициент утраты платежеспособности ≥ 1.                                         

 

 

Таблица 42

Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия

Показатель	2012 год	2013 год	Изменение
1. Оборотные активы	135352	151055	15703
2.  Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	267404	216385	-51019
3.   Собственный капитал, тыс. руб.	420518	517970	97452
4.  Внеоборотные активы	552570	583300	30730
5.      Собственные оборотные средства, тыс. руб.	-132052	-65330	66722
6.      Коэффициент текущей ликвидности	0,506	0,698	0,192
7.      Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,976	-0,432	0,543
8.      Коэффициент восстановления платежеспособности	Х	0,397	Х

 Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительным, а предприятия  - неплатежеспособным  наступает при условии, когда  величина рассматриваемых коэффициентов  оказывается ниже их нормативных  значений.

           Т.О. к концу отчетного года  произошло увеличение оборотных  активов на 15703 тыс.руб., собственного капитала на 97452 тыс.руб., внеоборотных активов на 30730 тыс.руб., собственных оборотных средств на 66722 тыс.руб. и произошло уменьшение краткосрочных обязательств на 51019 тыс.руб.

           Проанализируем полученные коэффициенты:

при норме Кл ≥ 2, Косс ≥ 0,1, в нашем случае на конец отчетного года коэффициент текущей ликвидности 0,698 < 2 и коэффициент обеспечения собственными средствами  -0,432 < 0,1 это указывает на то, что структура баланса предприятия неудовлетворительная, а само предприятие считается неплатежеспособным.

           Платежеспособность потеряна и  у предприятия нет реальной  возможности восстановить платежеспособность  в ближайшее время.

                                                                                                     

 

Таблица 43

  Оценка  вероятности банкротства предприятия по четырехфакторной модели

Показатель	Значение на конец года
1.      Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.	470540
2.      Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	40039
3.      Собственный капитал, тыс. руб.	517970
4.      Собственный оборотный капитал, тыс. руб.	-65330
5.      Всего активов (итог баланса – нетто), тыс. руб.	734355
6.      Коэффициент соотношения собственного оборотного капитала и суммы всех активов, К1	-0,089
7.      Норма прибыли, К2	0,055
8.      Коэффициент оборачиваемости активов, К3	0,641
9.      Коэффициент финансовой независимости, К4	0,705
10.  Z – счет (К1*1,2+К2*3,3+К3+К4)	1,421

   Нормативная база показателя Z:

                       Z ≤ 1,8 – очень высокая вероятность банкротства;

                       Z = 1,81 – 2,7 – высокая вероятность банкротства;

                       Z = 2,71 – 2,9 – возможно банкротство;

                       Z > 2,9 – вероятность банкротства мала, предприятие характеризуется  достаточно устойчивым финансовым состоянием.

           Т.О. проведенные расчеты выявили, что состояние анализируемого  предприятия на конец отчетного  года можно охарактеризовать  как очень высокую вероятность  банкротства, т.к. Z = 1,421< 1,8.

           Для предприятий, находящихся на  стадии банкротства можно порекомендовать  следующие шаги для предотвращения  банкротства:

• избавиться от убыточной продукции и подразделений;
• разработать и осуществить программу сокращения затрат;
• улучшить управление активами.

           Если предприятие признается неплатежеспособным, а структура его баланса - неудовлетворительной, то прежде чем передать экспертное заключение в арбитражный суд, запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ производственно-финансовой деятельности предприятия с целью выбора одного из двух вариантов решений:

• проведение реорганизационных мероприятий для восстановления платежеспособности предприятия;
• проведение ликвидационных мероприятий в соответствии с действующим законодательством.

 

 

2.5. Анализ прибыли, рентабельности и деловой активности

           Показатели оборачиваемости показывают  сколько раз в год (или за  анализируемый период) «оборачиваются»  те или иные активы предприятия.

 

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

 

                                                                                                 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Таблица 36

Анализ показателей оборачиваемости

Название показателя	2012 год	2013 год	Изменение
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	3,982	3,286	-0,696
2. Коэффициент оборачиваемости активов	0,818	0,661	-0,157
3. Коэффициент оборачиваемости реальных  активов	1,201	0,951	-0,250
4. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	1,03	0,829	-0,201
5. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала	1,221	1,003	-0,218
6. Коэффициент оборачиваемости заемного  капитала	2,483	1,945	-0,541
7. Коэффициент оборачиваемости инвестированного  капитала	1,157	1,003	-0,154
8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	5,675	4,569	-1,105
9. Коэффициент оборачиваемости запасов	10,841	10,796	-0,044
10. Коэффициент оборачиваемости  денежных  средств и краткосрочных финансовых  вложений	34,649	32,115	-2,533

   Произведем расчеты:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Ооа = ВРн/ОАср                                            (2.2)

где ВРн – выручка от продаж (нетто), ОАср – среднее значение оборотных активов за год.

2. Коэффициент оборачиваемости активов:

Оа= ВРн/Аср                                               (2.3)

где Аср – среднее значение активов за год.

3. Коэффициент оборачиваемости реальных активов:

Ора= ВРн/РАср                                             (2.4)

где РАср – среднее значение реальных активов за год.

4. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов:

Ова = ВРн/ВАср                                             (2.5)

ВАср – среднее значение внеоборотных активов за год.

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

Оск = ВРн/СКср                                             (2.6)

где СКср – среднее значение собственного капитала за год.

6. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

Озк = ВРн/ЗКср                                              (2.7)

где ЗКср – среднее значение заемного капитала за год.

7. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала:

Оик = ВРн/ИКср                                             (2.8)

где ИКср – среднее значение инвестированного капитала за год.

8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Одз = ВРн/ДЗср                                              (2.9)

где ДЗср – среднее значение дебиторской задолженности за год.

9. Коэффициент оборачиваемости запасов:

Оз = СП/Зср                                              (2.10)

где СП – себестоимость проданных товаров, работ, услуг. Зср – средние остатки запасов за период.

10. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств и краткосрочных финансовых вложений: