Международный опыт создания стратегических бизнес-альянсов с участием банков

Стратегические намерения  можно разделить на:¹⁴

1) симбиоз - взаимопроникновение двух структур: это может быть обмен крупными пакетами акций, ведущий к объединению ряда операций на финансовых рынках, взаимодополнение продуктового ряда и т.п.;

2)  адсорбцию - полное слияние или поглощение (это означает, что из двух вступивших в сделку структур на рынке остается только одна);

3) сохранение статуса – сохранение формального статуса организации.

Типы слияния с точки  зрения связи с бизнесом делятся  на:¹⁵

1) конгломерат (предполагает объединение разных видов бизнеса при сохранении определенной самостоятельности);

2)  вертикальную интеграцию (слияние различных видов бизнеса);

3)  горизонтальную интеграцию (объединение структур компании)

На основе выявленных характеристик  компании - объекта поглощения результаты проведенного анализа сопоставляют со стратегическими целями компании-покупателя на предмет соответствия этим целям. Сопоставление проводится как на уровне миссии и целей, так и на уровне плана мероприятий по реализации стратегии, как указывалось выше.

Результатом проведенной  работы является план мероприятий по реализации стратегии поглощения. Данным документом определяется перечень необходимых  мероприятий, график их выполнения, требуемые  ресурсы (финансовые, людские, информационные), а также контрольные моменты.

В зависимости от целей и способов, таких как перекупка, выкуп контрольного пакета акций, приобретение бывает:¹⁶

1. Дружественное – руководством поглощаемой компании поддерживается официальное предложение и приобретение, например стратегическое поглощение;
2. Враждебное (агрессивное) или недружественная перекупка – компания-поглотитель, т.е. рейдер, делает тендерное предложение акционерам приобретаемой компании о скупке около 95-100% акций за наличные.

В мировой практике различают  несколько тактик реализации подхода интеграции к созданию стратегического альянса.¹⁷ Рассмотрим некоторые из них:

1. Внезапное поглощение – быстрая скупка акций, выкуп контрольного пакета акций с привлечением залога;
2. Медвежьи объятия – выгодное предложение о поглощении компании, которое делается ее директором, против которого не возражают акционеры;
3. Навязанная сделка – покупка компании через заемные средства, когда у акционера нет другой альтернативы, кроме как принять невыгодные для себя условия;
4. «Стратегия леди Макбет» - это такая тактика поглощения, когда компания сначала выступает в роли «белого рыцаря», а затем объединяется с враждебным поглотителем.

Таким образом, существует большое  множество подходов к созданию стратегических альянсов. Для создания альянса, компаниям необходимо провести большую работу и на основе выявленных характеристик участников, целей и других факторов выбрать конкретную стратегию для слияния или поглощения.

Охватить весь спектр стратегических альянсов в данной работе мы не сможем, поэтому рассмотрим международный  опыт создания стратегических альянсов с участием банков. На основе данного  исследования выявим для чего же вообще необходимо и выгодно создание альянсов конкретно для банков.

ГЛАВА 2. Международный  опыт создания стратегических бизнес-альянсов с участием банков

2.1 Становление бизнес-альянсов в международном масштабе

Эра стратегических альянсов в зарубежных странах относится  к 80-м годам прошлого столетия. Она  не могла не затронуть российскую экономику. Анализируя международные  стратегические альянсы, российские и  зарубежные исследователи обратили внимание на феномен конца 80-х –  начало 90-х годов XX века – рост числа  международных стратегических альянсов с участием российских компаний. За этот период примерно 10% всех международных  стратегических альянсов, созданных  американскими компаниями, приходилось  на союзы с участием российских партнеров.

Рост числа и многообразие форм стратегических альянсов является закономерной чертой современных международных  экономических отношений. По данным ОЭСР, в 1990-2006 гг. было создано приблизительно 150 тыс. стратегических альянсов, более 60 % из которых - международные стратегические альянсы. Сотрудничество в форме  стратегических альянсов активно развивается, и общемировой оборот товаров  и услуг в рамках альянсов достиг в 2004-05 гг. 40 трлн. долл. США. С 1990 г. по 2007 г. отмечается общий рост числа стратегических альянсов с 3,3 тыс. до, примерно, 15 тыс. соответственно. Фирмы ЕС участвуют в 35-40 % от общего количества всех устойчивых стратегических альянсов в мире (таб. 1).¹⁸

По данным ОЭСР, в 1990-2006 гг. было создано приблизительно 150 тыс. стратегических альянсов, более 60 % из которых - международные стратегические альянсы. Сотрудничество в форме  стратегических альянсов активно развивается, и общемировой оборот товаров  и услуг в рамках альянсов достиг в 2004-05 гг. 40 трлн. долл. США.¹⁹

С 1990 г. по сегодняшний день отмечается общий рост числа стратегических альянсов. Фирмы ЕС участвуют в 35-40 % от общего количества всех устойчивых стратегических альянсов в мире.

Анализ практики создания стратегических альянсов с участием европейских и российских ТНК  свидетельствует о неоднозначности  результатов развития этой формы  сотрудничества на современном этапе. Российские компании слабо вовлечены  в процессы образования международных  стратегических альянсов, и темпы  развития стратегических альянсов в  России значительно ниже, чем в  ЕС. В 2000-06 гг. в РФ было сформировано не более 250 стратегических альянсов, 70 % из которых были международными, за тот же период число созданных  альянсов в ЕС приблизилось к 15 тыс. Подавляющая масса альянсов была создана в нефтегазовом и машиностроительном комплексе. Новой тенденцией в формировании стратегических альянсов, наметившейся в 2005-09 гг., стало целенаправленное создание альянсов и их сетей в телекоммуникационной отрасли в качестве механизма  стратегического развития компаний.²⁰

В целом в силу специфики  развития российской экономики у  значительной части европейских  ТНК нет существенного интереса к формированию стратегических альянсов с российскими компаниями. Наиболее  перспективными отраслями для создания альянсов между российскими и западноевропейским компаниями являются: ТЭК, отрасли машиностроения с крупномасштабной промышленной сборкой (атомное, электротехническое, транспортное машиностроение, автомобилестроение), авиаперевозки и телекоммуникации. Перспективной областью формирования альянсов в ближайшие 5-10 лет могут стать отрасли по производству оборудования для ИКТ.

В банковском секторе предлагают огромное количество услуг, сочетая различные виды деятельности и представляя собой огромные финансовые холдинги, такие как Citicorp, CreditSwissGroup, UBS Warburg, Lloyds, HSBC Holdings, DeutscheBank, J. P. MorganChase&Co., GoldmanSachs, MorganStanleyDeanWitter и др.