Анализ формирования инвестиционной политики страховой компании на примере ОСАО «Ингосстрах»

Деятельность ОСАО «Ингосстрах» отмечена многими призами и наградами. В мае 2010 г. «Ингосстрах» одержал победу в двух главных номинациях премии «Золотая Саламандра»: «Компания года 2009» и «Информационно открытая организация года». В 2009 г. страховщик также был победителем в этих номинациях. В 2008 г. компания была признана лауреатом «Золотой Саламандры» в номинации «Качество страховых услуг 2007». В июне 2010 г. «Ингосстрах» стал лауреатом премии «Финансовая элита России» в номинации «Гран-При: Страховая компания пятилетия», а также победителем премии «Финансовый Олимп – 2009» в номинации «Крупнейшая страховая компания года» в категории «Результат и успех». Кроме того, «Ингосстрах» получил «Золотой диплом - 2010» за информационную открытость и безупречную деловую репутацию. 

В апреле 2011 г. «Ингосстрах» был признан лауреатом конкурса БРЭНД ГОДА/EFFIE – 2010. Компания также была победителем этой премии в 2007 и 2009 гг. В октябре 2010 г. «Ингосстрах» вошел в рейтинг крупнейших российских компаний «Эксперт-400». Пятый год подряд «Ингосстрах» является лауреатом рейтинга «Эксперт – 400» в номинации «Информационная открытость». В ноябре 2010 года «Ингосстрах» стал лауреатом 4 наград «Эксперт РА»: за лидерство в страховании выезжающих за рубеж, автокаско, водного транспорта, профессиональной ответственности. Награды были вручены в рамках ежегодного форума топ-менеджеров «Будущее страхового рынка».  Кроме того, компания стала победителем Третьего ежегодного общественного конкурса (премии)  «Финансовая жемчужина России — 2010 (Лучшие финансовые услуги для населения)», организованного журналом «Семейный бюджет». 9 марта 2011 года ОСАО «Ингосстрах» получило сертификат соответствия системы менеджмента качества требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2008, что является одним из наиболее объективных доказательств отлаженности бизнеса и надежности компании.

Список акционеров, владеющих  более 5 % размещенных обыкновенных акций ОСАО «Ингосстрах» по состоянию  на 06 мая 2011 года

1. ООО «Гранит», г. Москва 

2. ООО «Бекар-сервис», г. Москва 

3. ООО «Инвестиционная инициатива»,  г.Москва

4. ООО «Новый капитал», г. Москва 

5. ООО «Софт-Карат», г. Москва 

6 ООО «Вега», г. Москва 

7 Физическое лицо - Дерипаска Олег Владимирович.

Органами управления ОСАО «Ингосстрах» являются общее собрание акционеров, Совет директоров, Генеральный директор и Правление.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления «Ингосстраха», определяющим стратегию  и основные направления развития компании. Годовое общее собрание акционеров проводится один раз в  год не ранее, чем через два, и не позднее, чем через шесть месяцев после окончания финансового года.

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью  компании, определяя приоритетные направления  работы. Совет директоров проводит заседания по мере необходимости, но не реже одного раза в месяц. В состав Совета директоров входят девять членов, избираемых общим собранием акционеров.

Генеральный директор «Ингосстраха»  является единоличным исполнительным органом компании, подотчетным общему собранию акционеров и Совету директоров. Он осуществляет оперативное руководство деятельностью «Ингосстраха», а также контролирует ряд ключевых проектов стратегического характера. Генеральный директор является председателем      Правление – коллегиальный исполнительный орган «Ингосстраха», который руководит текущей деятельностью компании. Правление «Ингосстраха» избирается Советом директоров в количестве не менее пяти человек.

Международная страховая  группа (МСГ) «ИНГО» была создана в 2004 году. Стратегическая цель группы –  создание глубоко интегрированного страхового содружества с целью расширения сотрудничества в области страховых и перестраховочных операций. Это позволяет предоставлять клиентам каждой из компаний надежную финансовую защиту их интересов.

- Россия

- Австрия

- Кыргызская Республика

- Республика Армения

- Республика Беларусь

- Украина

- Финляндия

- Швейцария

- Республика Узбекистан

Основные задачи деятельности – это повышение капитализации «Ингосстраха», Группы «ИНГО» в целом и отдельных входящих в нее компаний путем развития международной составляющей; укрепление системы корпоративного управления; создание условий для реализации синергического эффекта в Группе. 

Международная деятельность исторически является важнейшим  направлением работы «Ингосстраха», поскольку компания была создана в 1947 году для представления интересов Советского Союза за рубежом.

В 1997 году компании с участием капитала «Ингосстраха» объединились в транснациональную группу «Ингосстрах» (ТНГ «Ингосстрах»). ТНГ создавалась  для координации страховой и перестраховочной политики, совместного обучения персонала, обмена опытом и т. п.

За период своего существования  ТНГ трансформировалась в содружество  страховых компаний, тесно связанных  производственно-коммерческими связями, при сохранении ведущей роли «Ингосстраха». На базе ТНГ была сформирована МСГ «ИНГО».

Подписание договора и соглашения о создании МСГ «ИНГО» состоялось 27 августа 2004 года в Хельсинки. Группа «ИНГО» – это качественно  иной, значительно более высокий  уровень интеграции компаний. В группу вошли страховые общества, а также компании, оказывающие вспомогательные по отношению к страхованию и перестрахованию услуги, управление контрольными пакетами которых осуществляет «Ингосстрах».

Группа «ИНГО» открыта  для вступления новых членов. «Ингосстрах» готов также обсуждать различные варианты ассоциированного или неполного (ограниченного) членства, определяя при этом конкретные направления взаимодействия.

 «Ингосстрах» - одна из крупнейших и старейших страховых компаний России, которая  осознает свою  ответственность перед обществом. Благосостояние  людей – это залог успешного развития бизнеса и экономики страны в целом. Именно поэтому социальные проекты на протяжении многих лет являются неотъемлемой частью деятельности компании.

Являясь лидером российского страхового бизнеса, «Ингосстрах»  видит одну из своих задач в том, чтобы способствовать формированию стандартов страхового образования в России, а также поддерживать и поощрять достижения молодых специалистов. В рамках своих образовательных проектов «Ингосстрах» оказывает поддержку Финансовой академии при Правительстве РФ и Российской экономической академии им. Г. В. Плеханова. Также, начиная с 1997 г., компания проводит конкурс курсовых и дипломных работ по страховой тематике на присуждение грантов среди студентов экономических вузов России.

Другое приоритетное направление социальной деятельности «Ингосстраха» – оказание прямой адресной помощи детям и взрослым, которые в ней нуждаются. Это  стало возможным, в том числе, благодаря тесному сотрудничеству компании с общественными и благотворительными организациями и фондами. Кроме того, «Ингосстрах» помогает бюджетным организациям культуры и искусства, а также финансирует экологические программы.

«Ингосстрах» - единственная российская страховая компания, которая уже  более 60 лет успешно работает на международном и внутреннем рынках. Высокий уровень качества и широкий спектр предоставляемых услуг в области страхования позволили завоевать доверие клиентов: промышленных предприятий, транспортных и торговых фирм, крупных банков и миллионов физических лиц. Страховая компания «Ингосстрах» для клиентов – гарант уверенности в завтрашнем дне, основа спокойной жизни.

Финансовую политику ОСАО «Ингосстрах» можно охарактеризовать как консервативную. Она исключает высокорисковые операции в объемах, способных хотя бы в малейшей степени повлиять на финансовое состояние организации. Для обеспечения высокого уровня надежности и финансовой устойчивости особое внимание ОСАО «Ингосстрах» уделяет выполнению обязательных нормативов.

Инвестиционная деятельность ОСАО «Ингосстрах» ограничена строгими рамками действующего законодательства и направлена на формирование сбалансированного инвестиционного портфеля путем максимальной диверсификации, возвратности, ликвидности и прибыльности активов. Основные показатели деятельности ОСАО «Ингосстрах» за 2008-2010 гг. представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Основные показатели деятельности ОСАО «Ингосстрах»

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Страховые взносы, тыс.руб.	219 153	229 151	293 824
Количество договоров	38 880	45 746	52 142
Страховые выплаты, тыс.руб.	95 855	91 196	155 616
Уставной капитал, тыс.руб.	38 000	58 000	58 000
Страховые резервы, тыс.руб.	129 472	152 933	184 423
Чистые активы, тыс.руб.	46 431	65 547	63 395
Балансовая прибыль, тыс.руб.	1 889	652	3 428
Чистая прибыль, тыс.руб.	1 296	331	2 429

 

На основании данных таблицы 1 можно сделать вывод, что за период 2008–2010 года ОСАО «Ингосстрах» успешно работала. Поступление страховых взносов увеличилось по сравнению с 2009г. на 64 673 тысячу рублей, а в сравнении 2008г. на 74 671 тысячу рублей. Количество договоров увеличилось по сравнению с 2009г. на 6 396 тыс. шт., а в сравнении 2008г. на 13 262 тыс. шт. Увеличение произошло и в страховых выплатах, по сравнению с 2009г. на 64 420 тыс. рублей, по сравнению 2008г. на 59 761 тыс. рублей.

Уставной капитал не изменился по отношению к 2009г., а  в сравнении с 2008г. он возрос на 20 тыс. рублей. Увеличение страховых резервов составило по отношению к 2009г. на 31 490 тыс. рублей, а к 2008г. на 54 951 тыс. рублей. Балансовая прибыль увеличилась по отношению к 2009г. на 2776 тыс. рублей, а по отношению к 2008г. на 1539 тыс. рублей. Чистая прибыль в 2009г. увеличилась на 2098 тыс. рублей, а в 2008г. на 1133 тыс. рублей. Уменьшение произошло в чистых активах по сравнению с 2009г. и оно составило -2152 тыс. рублей, а в сравнении с 2008г. увеличилось на 16964 тыс. рублей.

Одним из показателей  эффективности функционирования «Ингосстрах» ОСАО является показатель ее устойчивости. Устойчивость организации определяется по обобщенному показателю и рассчитывается по формуле 1.

 

Z = 1.2 Х1 + 1.4 Х2 + 3.3 Х3 + 0.6 Х4 + 1.0 Х5     (1)

 

где Х1 – показатель эффективности рабочего капитала;

Х2 – показатель эффективности  накопленного капитала;

Х3 – рентабельность производства;

Х4 – показатель задолженности;

Х5 – показатель эффективности  активов.

Рассчитаем эти показатели.

1) Эффективность рабочего капитала ОСАО «Ингосстрах»:

Х1 = (Оср – Окр) / А, (2)

 

где Оср – оборотные  средства;

Окр – краткосрочные обязательства;

А – общие активы.

Х1 = (116730 – 8224) / 260492 = 0,42.

2) Эффективность накопленного капитала ОСАО «Ингосстрах»:

 

Х2 = Кнак / А, (3)

 

где Кнак – накопленный  капитал.

Х2 = 67845 / 260492 = 0,26.

3) Рентабельность производства ОСАО «Ингосстрах»:

 

Х3 = Пбал / А, (4)

 

где Пбал – балансовая прибыль.

Х3 = 3428 / 260492 = 0,013.

4) Показатель задолженности ОСАО «Ингосстрах».

 

Х4 = К / Д, (5)

 

где К – основной капитал  фирмы, Д – общий долг фирмы.

Х4 = 31844 / 8224 = 3,87.

5) Показатель эффективности активов ОСАО «Ингосстрах»:

 

Х5 = В / А, (6)

 

где В – общий объем  продаж.

Х5 = 43944 / 260492 = 0,17.

6) Показатель устойчивости ОСАО «Ингосстрах» рассчитывается по формуле (1).

Z = 1.2 * 0,42 + 1,4 * 0,26 + 3,3 * 0,013 + 0,6 * 3,87 + 1,0 * 0,17 = 3,40

Таким образом, показатель устойчивости ОСАО «Ингосстрах» имеет величину 3,40, а это показывает на устойчивость и успешное функционирование организации. Анализируя финансовую устойчивость «Ингосстрах» ОСАО, необходимо отметить, что в 2010 году наметилась положительная тенденция, характеризующаяся увеличением страховых премий и резервных фондов. Если такое положение сохранится в будущем, то страховой компании не грозит банкротство, и она может возместить все суммы ущерба, которые возможно предъявят к оплате страхователи.

Рассмотрим динамику сбора страховых взносов «Ингосстрах» ОСАО за последние три года. Стабильный рост страховых взносов говорит об устойчивой позиции на рынке, о том, что степень доверия клиентов к организации неуклонно повышается. Все больше клиентов выбирают ОСАО «Ингосстрах» именно как поставщика высококачественных страховых услуг. В 2010 году произошло увеличение объемов взносов на 28,22%. Динамика сбора страховых взносов «Ингосстрах» ОСАО за 2008-2010 гг. представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 - Диаграмма сбора страховых взносов ОСАО «Ингосстрах»