Анализ формирования инвестиционной политики страховой компании на примере ОСАО «Ингосстрах»

 

3.3 Направления повышения эффективности инвестиционной политики

 

Происходящие в последние  годы в народном хозяйстве России изменения, вызванные переходом  на рыночные отношения, не смогут, не отразится  на такой сфере деятельности как  страхование.

Развитие классического добровольного страхования проходило в 2010 году под влиянием стремления страховщиков к универсальности. Если рассматривать структуру рынка, то в 2010 году страхованием жизни занимались 145 организаций (на 29 меньше по сравнению с 2009 годом), личным страхованием – 691 (на 49 организаций больше, чем в 2009 году), страхованием имущества – 633 организаций (на 9 организаций больше). С уменьшением общего числа игроков на страховом рынке количество организаций, кроме страхования жизни, растет. Это свидетельствует о том, что компания развиваются по пути универсализации, делая упор на структуризацию портфелей [40. С.54].

Организация ОСАО «Ингосстрах» большую работу проделала в плане усовершенствования тарифной политики при страховании имущества, главным достижением которой стали методические разработки по расчету тарифа при страховании всех видов имущества юридических и физических лиц: квартир, коттеджей, иных строений, домашнего имущества. Благодаря этим разработкам у агентов появилась возможность в большинстве случаев рассчитывать тариф самостоятельно и на месте.

ОСАО «Ингосстрах» видит свою задачу в том, чтобы используя лучшие отечественные, мировые традиции создать такую экономическую, организационную систему взаимоотношений страховщиков с государством, пользователями страховых услуг, которая могла бы гибко, оперативно реагировать на все тенденции в развитии потребительского спроса, предлагая конкретные виды страховых услуг клиентам, сохранив доступность страхования для самых различных слоев населения, независимо от возраста, рода занятий, получаемых доходов и других факторов.

ОСАО «Ингосстрах» инвестирует средства в финансовые инструменты, эффективность которых представлена в таблице 10.

Таблица 10 - Эффективность инвестиций «Ингосстрах» ОСАО за 2008-2010 гг.

Наименование  показателя	На 31.12.2008 г.		На 31.12.2009 г.		На 31.12.2010 г.
	тыс.руб. руб.	%	тыс.руб. руб.	%	тыс.руб. руб.	%
Долгосрочные вложения
Здания	4952	9,9	2083	28,7	2083	14,1
Финансовые вложения в другие организации:
Акции	514	1,0			514	3,5
Векселя	39839	79,8	2812	38,8	8689	58,7
Государственные и муниципальные  ценные бумаги	349	0,7	761	10,5	607	4,1
Итого	45654	91,4	5656	78,0	11893	80,4
Краткосрочные вложения
Депозитные вклады	4282	8,6	1450	20,0	2900	19,6
Векселя банков			150	2,0
Итого	4282	8,6	1600	22,0	2900	19,6
Всего	49936	100,0	7256	100,0	14793	100,0

 

Инвестиционную политику «Ингосстрах» ОСАО можно охарактеризовать как консервативную. Большая доля инвестиций приходится на портфельные. В частности инвестиции в акции, векселя и государственные и муниципальные ценные бумаги в 2008 году составляли 91,4%, в 2009 году они несколько уменьшились, а в 2010 году увеличились до 80,4%. Из них наибольшую долю составляли векселя: 79,8% в 2008 году и 58,7% в 2010 году. Причем в сложном 2009 году суммы инвестиций в векселя была минимальной (2812 тыс. руб.), так как деньги были вложены в более надежные векселя банков (150 тыс. руб.) и депозитные вклады в банках (1450 тыс. руб.). На фоне общего снижения инвестиций в 2009 году наблюдалось их перераспределение в сторону увеличения доли капитальных вложений в здания.

Коэффициент надежности равен отношению собственных  средств страховой организации  к сумме страховых резервов. Он показывает, какая часть обязательств перед страхователями может быть выполнена страховой компанией за счет собственных средств. Расчет коэффициента надежности приведен в таблице 11.

Таблица 11 - Коэффициент надежности «Ингосстрах» ОСАО за 2008-2010 гг.

Наименование  показателя	На 31.12.2008 г.	На 31.12.2009 г.	На 31.12.2010 г.
Собственные средства
страховой организации
тыс. руб. то же, %	41275 100,0	4724 11,4	10074 24,4
Сумма страховых резервов,
тыс. руб. то же, %	11412 100,0	7292 64,0	10630 93,1
Коэффициент надежности	3,62	0,65	0,95

 

Из данных таблиц следует, что коэффициент надежности ОСАО «Ингосстрах» в 2009 году снизился до 0,65, однако он все же превышал нормативные значения. Обусловлено это было как снижением собственных средств компании, так и снижением суммы страховых резервов. В 2010 году наблюдается рост и собственных средств и страховых резервов компании, а поэтому коэффициент надежности возрос до 0,95.

Экономическое значение коэффициента финансового потенциала заключается в том, что посредством его применения оценивается критическая способность страховой организации производить необходимые страховые выплаты при неблагоприятных для нее условиях (высокой убыточности).

Расчет коэффициента финансового потенциала приведен в таблице 12.

 

 

Таблица 12 - Коэффициенты финансового потенциала ОСАО «Ингосстрах»

Наименование  показателя	На 31.12.2008	На 31.12.2009	На 31.12.2010
Собственные средства страховой  организации, тыс. руб. то же, %	41275   100,0	4724   11,4	10074   24,4
Сумма страховых резервов, тыс. руб. то же, %	11412 100,0	7292 63,9	10630 93,1
Размер нетто-премии, тыс. руб. то же, %	19838 100,0	13687 69,0	16062 81,0
Коэффициент финансового  потенциала	2,66	0,88	1,27

 

Из данных таблицы 12 следует, что значения коэффициента превышают рекомендуемый минимум более, чем в четыре раза в 2008 г. и более, чем в два раза в 2010 г. Следовательно, компания обладает большим потенциалом платежеспособности при наступлении неблагоприятных условий.

Таким образом, динамика значений системы показателей ОСАО «Ингосстрах» за анализируемый период, в общем, имеет положительную тенденцию. При этом значения коэффициентов, характеризующих надежность и платежеспособность, превышают рекомендуемый минимум на протяжении всего анализируемого периода.

Органом страхового надзора постоянно ведется работа по изучению и использованию мирового опыта по надзору за страховой деятельностью. Он участвует в Европейском совещании органов страхового надзора, а также является одним из учредителей и участников Международной ассоциации органов страхового надзора, что позволяет обсуждать и находить взаимопонимание по ряду наиболее важных проблем, таких, как условия взаимного допуска на национальные рынки страховых компаний с учетом требований внутреннего страхового законодательства: условия и механизм контроля за обеспечением надежности и гарантий при проведении перестраховых операций.

На наш взгляд, необходимо развивать работу по формированию механизма  контроля за деятельностью страховых  организаций, прежде всего за выполнением  обязательств по договорам страхования, обоснованностью страховых тарифов и обеспечением платежеспособности страховщиков.

Необходимо разработать  положение об упорядочении страховых  операций, осуществляемых в иностранной  валюте, а также по страхованию  и перестрахованию. Это позволит увеличить объем поступления страховых платежей. Страхователи, обратившись к надежной отечественной компании и получив отказ в заключении договора в валюте, вынуждены идти страховать свои риски у иностранных страховщиков. В итоге страдают интересы ОСАО «Ингосстрах», а также Российских страховых организаций, и главное, интересы России, так как подобная нерасторопность законодателя приводит к выкачиванию валюты из страны.

В настоящее время финансовые ресурсы ОСАО «Ингосстрах» крайне ограничены в сравнении с объемами требуемого страхового покрытия и величины возможного ущерба при страховании особенно крупных рисков (технических, природных аварий и катастроф, морских, авиационных, экономических и иных катастрофических рисков). В этих целях необходимо законодательно установить порядок, при котором все средства, направленные ОСАО «Ингосстрах» на пополнение страховых резервов, должны исключаться из налогооблагаемой базы.

В основах стратегического развития «Ингосстрах» ОСАО предусматривает:

- увеличение количества иногородних представительств, работающих в режиме он-лайн;

- обновление серверного  оборудования с целью повышения  производительности информационной  системы компании;

- продолжение дальнейшей работы по автоматизации техпроцессов.

Еще одним из методов совершенствования «Ингосстрах» ОСАО является возможность внедрить в действие некоторых видов страхования, таких как:

1. семейное страхование  жизни;

2. добровольное экологическое  страхование;

3. страхование одиноких  граждан с пожизненным обеспечением;

4. ипотечное страхование  (страхование ответственности заемщика ипотечного кредита).

Рассмотрим некоторые  из них.

Семейное страхование  жизни. По условиям этих правил, по одному договору можно застраховать всех членов семьи и близких родственников, независимо от мест их проживания.

Лицо, заключившее договор страхования, может выбрать, кого из членов семьи включать в договор страхования и на какие страховые случаи будет распространяться ответственность страховой организации. Кроме традиционных страховых событий окончания срока страхования, смерти от любой причины, травмы, полученной в результате несчастного случая, - в договор могут быть включены дополнительные страховые случаи, предоставляющие интерес для страхования. Причем в период действия договора его условия могут изменяться. Условиями предусмотрен ряд новых льгот для застрахованных по уплате взносов многодетным семьям, по распространению страхования на новорожденных детей, по предоставлению дополнительных выплат в связи с семейными торжествами (например, рождение детей, юбилеи и так далее).

Подобные условия страхования, обеспечивающие социальную защиту семьи и доходы семейного бюджета на страховом рынке пока единственные.

Экологическое страхование. При экологическом страховании  страховщик предоставляет страховую  защиту гражданской ответственности  страхователям за ущерб, причиненный третьим лицом в результате внезапного, непреднамеренного и неожиданного загрязнения окружающей природной среды.

Страхователи – предприятия, учреждения, организации всех форм собственности, являющиеся юридическими лицами.

В экологическом страховании  объектом страхования является риск гражданской ответственности, выражающийся в предъявлении страхователю имущественных  претензий физическими или юридическими лицами в соответствии с нормами  гражданского законодательства о возмещении ущерба за загрязнения земельных угодий, водной среды или воздушного бассейна на территории действия конкретного договора страхования. Страховым событием является внезапное, непреднамеренное нанесение ущерба окружающей природной среде в результате аварий, приведших к неожиданному выбросу загрязненных веществ в атмосферу, к загрязнению земельной поверхности, сбросу сточных вод. Перечень загрязненных веществ и причин страховых событий, ущербы по которым подлежат возмещению, оговариваются в каждом конкретном случае при заключении договора страхования.

Экологическое страхование  является добровольным видом, но