Управление потоками денежных средств на предприятии

Предприятие имеет разрешение (лицензии) Гостехнадзора и выполняет работы по ремонту объектов котлонадзора и грузоподъемных устройств. Участок ремонта баллонов производит освидетельствование и ремонт сосудов, работающих под давлением до Pраб. = 200 кг/см².

Также имеют признание Морского Регистра сварочная и центральная  заводские лаборатории. Сварочная лаборатория производит обучение и аттестацию сварщиков на право выполнения сварочных работ при изготовлении и ремонте объектов, поднадзорных Российскому Морскому Регистру судоходства и объектов Гостехнадзора. Центральная заводская лаборатория производит механические испытания образцов, ультразвуковую, капиллярную, гаммадефектоскопию, выполняет виброшумовые замеры механизмов и химический анализ лакокрасочных материалов, масел и других материалов. Метрологическое обеспечение с последующим внедрением поверки средств измерения.

2. Анализ движения денежных средств  на предприятии

Ключевая цель анализа денежных потоков состоит в определении  достаточности денежных средств, выявлении причин дефицита (избытка) этих средств и установлении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью хозяйствующего субъекта. Подобный анализ осуществляют по предприятию в целом, его филиалам и центрам финансовой ответственности. Его платежеспособность и ликвидность очень часто находятся в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных поступлений и платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского учета. Изучается динамика объема и структуры формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока предприятия Поэтому анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности и дает возможность реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта с помощью следующих финансовых коэффициентов:

1) роста чистого денежного потока (превышения притока денег над оттоком);

2) ликвидности денежного потока (отношение притока денег к оттоку);

3) эффективности денежного потока (отношение чистого денежного потока к общему объему оттока денежных средств);

4) реинвестирования чистого денежного потока (чистый денежный поток, направленный в отчетном периоде на цели развития предприятия, деленный на общий объем чистого денежного потока в этом же периоде).

Проведем  анализ наличия и движения денежных предприятия  за  2008-2010 гг.( см. табл. 2.1.)

Таблица 2.1 - Наличие денежных средств ОАО «178 СРЗ» в 2008-2010 гг.

в тыс. руб.

Показатели	2008г.	2009г.	2010 г.	Абсолютное  отклонение (+,-)	Темп роста, %
Денежные средства, тыс.руб.	546,4	116,2	163,9	-382,5	-70,0
Оборотные активы, тыс.руб.	566501,0	691748,0	689436,0	122935,0	21,7
Уд.вес денежных средств  в оборотных активах, %	0,1	0,02	0,02	-0,07	-75,4
Имущество предприятия, тыс.руб.	1864918,0	1967687,0	1942901,0	77983,0	4,2
Уд.вес денежных средств  в имуществе предприятия, %	0,03	0,01	0,01	-0,02	-71,2

 

Данные табл. 2.1 свидетельствуют о том, что общая величина денежных средств предприятия уменьшилась с 2008 по 2010 гг. на 163 тыс.руб. (-70%) и на конец исследуемого периода составили 163,9 тыс.руб. Произошло изменение  доли денежных средств предприятия в оборотных активах ОАО «178 СРЗ».  Если в 2008 г. удельный вес денежных средств предприятия в оборотных активах составил 0,1%, то в 2010 г. – 0,02 %. Следовательно,  удельный вес денежных средств предприятия в оборотных активах снизился почти в три раза. Это связано, главным образом, с увеличением доли запасов предприятия. Удельный вес денежных средств в имуществе предприятия значительных изменений не претерпел и остался на очень низком уровне.

Рис. 2.1 - Наличие денежных средств ОАО «178 СРЗ» в 2008-2010 гг.

Далее проведем анализ поступления  и выбытия денежных средств предприятия. (см. табл. 2.2)

Таблица 2.2 – Динамика поступления и выбытия денежных средств  
ОАО «178 СРЗ»в тыс. руб.

Год	Объем поступивших денежных средств	Темпы роста, %		Объем выбывших денежных средств	Темпы роста, %
		Базисные	Цепные		Базисные	Цепные
2008	278303,2	100,0	100,0	285735,8	100,0	100,0
2009	372208,2	133,7	133,7	372638,3	130,4	130,4
2010	479063,1	172,1	128,7	479015,5	167,6	128,5

Сравнивая данные о поступлениях и  выбытиях денежных средств по годам можно сделать следующие выводы:

1. В 2008г. объем выбывших средств  превышает объем поступивших средств на 7432,6 тыс. руб.или 2,6 %, т.е. наблюдаем небольшой приток денежных средств.

2. В 2009 г. объем выбывших денежных средств превышает объем поступивших средств (отток)  на 430,1 тыс. руб. или 0,1 %.

3. В 2010 г. имеет место небольшой приток денежных средств, т.е. объем поступивших денежных средств превысил объем выбывших средств на 47,6 тыс. руб. или на 0,01%.

В  целом за период исследования произошел рост  объема поступивших  денежных средств на 200760 тыс. руб. или почти в два раза, и рост объема  выбывших денежных средств на 193279,7 тыс. руб. или на 67,6%. Следовательно, можно отметить, что денежный поток в целом за три года является отрицательным, разница между притоком и оттоком средств составляет -7815,1 тыс. руб.

Наиболее наглядно динамику поступления  и выбытия денежных средств можно увидеть на рис. 2.2:

 

Рис.2.2 – Динамика поступления и выбытия денежных средств предприятия в 2006-2008гг.

Проанализировав данные таблицы 2.2   рассчитаем среднегодовой темп роста денежных поступлений и денежных расходов. Этот показатель можно рассчитать по среднегеометрической взвешенной⁵:

    (1)

 

где Т _вп – среднегодовой темп роста;

Т₁, Т₂, Т₃, Т_n – годовые цепные темпы роста;

n – продолжительность расчетного периода в годах.

 

Поступление денежных средств:

Выбытие денежных средств:

Среднегодовой темп роста денежных поступлений  Т_вп =  131,2%  

Среднегодовой темп роста денежных расходов  Т_вп =  129,5%

На анализируемом предприятии  темп роста  денежных поступлений  131,2%, темп прироста роста денежных поступлений составляет соответственно 31,2%. А темп роста денежных расходов составляет 129,5%, темп прироста роста денежных поступлений составляет соответственно 29,5%

Можно сделать вывод о том, что  у предприятия  темпы роста денежных поступлений 131,2%, опережают темпы роста денежных расходов 129,5%.

Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, в разрезе основных видов его хозяйственной деятельности. ( см. табл. 2.3)

 

Таблица 2.3 – Состав и структура денежных потоков предприятия по видам деятельности в тыс. руб.

Год	Виды деятельности	Поступило денежных средств		Выбыло денежных средств
		Сумма	%	Сумма	%
2008	Текущая	134803,2	48,4	273396,8	95,7
	Инвестиционная	7000,0	2,5	8279,0	2,9
	Финансовая	136500,0	49,0	4060,0	1,4
	Всего	278303,2	100,0	285735,8	100,0
2009	Текущая	371908,2	99,9	360458,3	96,7
	Инвестиционная	300,0	0,1	0,0	0,0
	Финансовая	0,0	0,0	12180,0	3,3
	Всего	372208,2	100,0	372638,3	100,0
2010	Текущая	478563,1	99,9	337510,5	70,5
	Инвестиционная	0,0	0,0	0,0	0,0
	Финансовая	500,0	0,1	141505,0	29,5
	Всего	479063,1	100,0	479015,5	100,0

 

Из таблицы 2.3 следует, что в 2008 г. валовой денежный отток (285735,8 тыс. руб.) превысил приток (278,303 тыс. руб.), как и в следующем году, что обусловило уменьшение денежных средств за 2008 г. на сумму 7432,6 тыс. руб., за 2009 г. на 430,1 тыс. руб., а 2010 г. валовый денежный приток превысил отток на сумму 47,6 тыс. руб..

Львиная доля этих изменений приходится на приток/отток денежных средств от текущей деятельности, причем основным источником притока от текущей деятельности были средства, полученные от покупателей и заказчиков. Основная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи товаров (работ, услуг) свидетельствует о том, что ОАО «178 СРЗ»  получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности.

По текущей деятельности чистый денежный поток является положительным только в последнем году, что является хорошим фактом, т.к. именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по прочим видам деятельности.

Приток от инвестиционной деятельности незначителен: в 2008 г. составляет  7000 тыс. руб., в 2008 г. составляет  300 тыс. руб.

Движение денежных средств по финансовой деятельности в 2008 г. составляет: приток - 136500 тыс. руб., отток – 4060 тыс. руб., в 2009 г. -  отток составляет 12180 тыс. руб.,  в 2010 г.: приток - 500 тыс. руб., отток – 141500 тыс. руб., что обусловлено погашением кредиторской задолженности предприятия .

Выбытие  денежных средств в 2009 г. и в 2010 гг. в процентном соотношении по видам деятельности схожи, а вот 2008 г. отличается тем,  что финансовый и инвестиционный приток денежных средств был гораздо выше оттока.

В структурном отношении приток денежных средств за исследуемый  период сильно изменился, если в 2008 г. текущая деятельность составляла всего 49,4% от общего объема поступлений денежных средств, то в последующие годы она составляла почти 100%. Отток денежных средств в структурном отношении, наоборот, претерпел сильные изменения в сторону уменьшения доли от текущей деятельности в пользу финансовой и инвестиционной.

С 2008 г. произошли структурные сдвиги в сторону увеличения удельного веса текущей деятельности с 48,4% до 99,9% в 2010 г.,  и уменьшения практически до нуля дельного веса финансовой деятельности, что соответствует падению поступлений по займам и кредитам.

Определим величину чистого денежного потока предприятия (табл. 2.4):

 

Таблица 2.4 - Динамика поступления и выбытия денежных средств

Год	Остатки денежных средств на начало периода	Остатки денежных средств  на конец периода	Выбыло средств за период	Выручка	Период оборота в  днях
2008	7979,0	546,4	285735,8	649818,6	2,36
2009	546,4	116,2	372638,3	1298376,1	0,09
2010	116,2	163,9	479015,5	1943672,9	0,03

 

По данным таблицы 2.4  видно, что остаток денежных средств на начало периода уменьшался с каждым годом. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. остатки уменьшились более чем в 3 раза, затем в 2010 году они немного выросли.  На это изменение повлияло преобладание расходования денежных средств над их поступлением. Так же у организации увеличилась выручка в 2009 г. на более, чем в 2 раза, в 2010 году выручка тоже достаточно сильно выросла, однако не настолько много, как в 2009 г.

Как следует из данных приведенной  таблицы, период оборота денежных средств  в течение отчетного периода  менялся незначительно – количество дней оборота было мизерным  - это говорит о том, что деньги приходили и уходили практически сразу с расчетных счетов предприятия. Иначе говоря, с момента поступления денег на счета ОАО «178 СРЗ» в 2008 г. до момента их выбытия проходило всего 2,36 дня, затем, в последующие годы период сильно уменьшился, что свидетельствует о повышении эффективност