Управление финансами на предприятии

Поэтому они учитываются  как единые оборотные средства. Де- 

нежные средства, вложенные в оборотные производственные  

фонды и фонды  обращения, представляют собой оборотные  

средства (оборотный  капитал). 

     Кругооборот  оборотных средств происходит  по формуле (1): 

                     

                        Д - Т... П...  Т    -   Д    , (1.3), 

  

где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим 

             субъектом; 

       Т -  средства производства; 

       П - производство; 

       Т  - готовая продукция; 

       Д  - денежные средства, полученные  от продажи продукции 

              и включающие в себя реализованный  прибавочный продукт. 

  

     Точки  (...) означают, что обращение средств  прервано, но про- 

цесс их кругооборота продолжается в сфере производства. 

     Уставный  капитал представляет собой суммы  вкладов учре- 

дителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его  жизне- 

деятельности. Величина уставного капитала соответствует 

сумме, зафиксированной  в учредительных документах, и  является 

неизменной. Увеличение или уменьшение уставного капитала мо- 

жет производиться  в установленном порядке (например, по реше- 

нию общего собрания) только после перерегистрации хозяйствую- 

щего субъекта. В  качестве вкладов в уставный капитал  могут 

быть внесены: здания, сооружения, оборудование, другие матери- 

альные ценности, ценные бумаги, права пользования  землей, 

водой и другими  природными ресурсами, зданиями, сооружениями, 

оборудованием, иные имущественные права (в том числе  на ин- 

теллектуальную собственность:  "ноу-хау", право на использова- 

ние изобретений  и т.д.), денежные средства в рублях и валюте. 

Стоимость вкладов  оценивается в рублях совместным решением 

участников хозяйствующих  субъектов и составляет их доли в 

уставном капитале. 

     В финансовой  деятельности хозяйствующего субъекта  раз- 

личаются активы и пассивы. Активы хозяйствующего субъекта - 

- это совокупность  имущественных прав, принадлежащих  ему. 

В состав активов  хозяйствующего субъекта входят основные 

средства, нематериальные активы, оборотные средства. Активы 

за вычетом долгов (расчеты с кредиторами, заемные  средства, 

доходы будущих  периодов) представляют чистые активы. Пас- 

сивы хозяйствующего субъекта - это совокупность его  долгов 

и обязательств, состоящих  из заемных и привлеченных средств, 

включая кредиторскую задолженность. К пассивам не относятся 

дотации, субвенции, собственные средства и другие источники. 

     Таким  образом, можно сделать вывод,  что финансовые ресурсы 

хозяйствующего субъекта - это денежные средства, которыми 

он располагает  для своих собственных нужд. 

     Капитал  - часть финансовых ресурсов. 

     Капитал  состоит из денежных фондов: основных  средств, 

нематериальных активов, оборотных средств (рис. ). 

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

      ИСТОЧНИКИ  ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ. 

     

     Финансовые  ресурсы образуются за счет  целого ряда источни- 

ков. По форме права  собственности различаются две  группы ис- 

точников: собственные  денежные средства и чужие. Источниками 

финансовых ресурсов являются: прибыль; амортизационные  от- 

числения; средства,  полученные от продажи ценных бумаг; паевые 

и иные взносы юридических  и физических лиц; кредит и займы; 

средства от реализации залогового свидетельства, страхового 

полиса и другие поступления денежных средств (пожертвования, 

благотворительные взносы и т.п.). Состав источников финансо- 

вых ресурсов и направления  их использования приведены в  табл.1.1. 

     Система  прибылей и доходов состоит  из прибыли от реализа- 

ции продукции, прибыли  от прочей реализации, доходов по внереа- 

лизационным операциям (за вычетом доходов по этим операциям), 

балансовой (валовой) прибыли, чистой прибыли. Кроме того, при- 

быль делится на облагаемую налогом и не облагаемую налогом 

(рис.2). Прибыль от  реализации продукции (товаров,  работ,услуг) 

представляет собой  разницу между выручкой от реализации про- 

дукции без налога на добавленную стоимость, акцизов, экспорт- 

ных тарифов (для  экспортной выручки) и затратами  на производ- 

ство и реализацию, включаемыми в себестоимость  продукции. 

     Себестоимость  продукции (работ,услуг) - стоимостная  оценка 

используемых в  процессе производства продукции природных  ре- 

сурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, 

трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и 

реализацию. Затраты, входящие в себестоимость, по экономичес- 

кому содержанию можно сгруппировать по следующим  элементам 

(1): 

     материальные  затраты (за вычетом стоимости  возвратных 

отходов); 

     затраты  на оплату труда; 

     отчисления  на социальные нужды; 

     амортизация  основных фондов; 

     прочие  затраты. 

      

     Прибыль  от прочей реализации - это прибыль,  полученная от 

реализации основных фондов и другого имущества хозяйствующего 

субъекта, отходов, нематериальных активов и т.п. Прибыль от 

прочей реализации определяется как разница между  выручкой от 

реализации и затратами  на эту реализацию. 

     Доходы  от внереализационных операций  включают (1): 

     доходы, полученные от долевого участия  в деятельности других 

хозяйствующих субъектов, дивиденды по акциям, доходы по обли- 

гациям и другим ценным бумагам, принадлежащим хозяйствующему 

субъекту; поступления  от сдачи имущества в аренду; 

     доходы  от дооценки производственных  запасов и готовой про- 

дукции; 

     присужденные  или признанные должником штрафы, пени, неус- 

тойки, другие виды санкций  за нарушение условий хозяйственных 

договоров, а также  доходы от возмещения причиненных убытков; 

     положительные  курсовые разницы по валютным  счетам, а также 

операциям в иностранных  валютах; 

     другие  доходы от операций, непосредственно  не связанных с 

производством и  реализацией продукции. 

     К расходам  на внереализационные операции  относятся (1): 

     затраты  по аннулированным производственным  заказам, а 

также затраты на производство, не давшее продукции; 

     расходы  на содержание законсервированных  производственных 

мощностей и объектов (кроме затрат, возмещаемых за счет 

других источников); 

     потери  от уценки производственных запасов  и готовой про- 

дукции; 

    убытки  по операциям с тарой; 

    убытки  от списания дебиторской  задолженности,  по кото- 

рой срок исковой  давности истек, и других долгоа, нереальных 

для взыскания; 

    некомпенсируемые  потери от стихийных бедствий; 

    убытки  от хищений, виновники которых  по решению суда 

не установлены; 

    отрицательные  курсовые разницы по валютным  счетам, а 

также операциям  в иностранной валюте и некоторые  другие 

расходы. 

     Балансовая  прибыль представляет собой сумму  прибылей 

от реализации продукции, от процей реализации и доходов по 

внереализационным операциям за вычетом расходов по ним. 

Ставка налога на прибыль в 1993 г. составляла 32%, с 1994 г. - 

- от 35 (38) до 43%. При  этом следует иметь в виду, что доходы 

от долевого участия  в других хозяйствующих субъектах  и до- 

ходы по ценным бумагам  облагаются налогом по ставке 15%. 

Поэтому эти доходы надо выделить из облагаемой прибыли  в 

отдельную группу. Особенности  распределения прибыли разных 

хозяйствующих субъектов  показаны на следующей схеме. 

(рис.3). 

  

     Следует  иметь в виду, что в соответствии  с Указом Прези- 

дента России от 30.12.1991 г. "О формировании республикан- 

ского валютного  резерва РФ в 1992 г." предприятия  обязаны 

часть валютной выручки  продавать в республиканский  валютный 

резерв. 

     Хозяйствующий  субъект имеет два валютных  счета: тран-