Управление дебиторской задолженностью

 

Аналитические коэффициенты рентабельности,%

Компания Агрессор

Показатель (%)	Состояние экономики
	Подъем	Стабильная	Спад
PMOS	7,8	2,5	-
BEP	45,4	20	3,1
ROA	26,5	6,4	-
ROE	62,3	15,1	-
ROI	38,6	18,5	-

 

 

 

 

Компания Середняк

Показатель (%)	Состояние экономики
	Подъем	Стабильная	Спад
PMOS	7,6	2,5	-
BEP	41,6	20	2,5
ROA	23,6	6,4	-
ROE	47,3	12,8	-
ROI	35,6	18,4	-

 

Компания Консерватор

Показатель (%)	Состояние экономики
	Подъем	Стабильная	Спад
PMOS	4,3	0,8	-
BEP	27	15,1	7
ROA	11,3	1,8	-
ROE	22,6	3,6	-
ROI	24,2	14,7	-

 

Вывод: На основании сделанных расчетов можно сделать вывод, что при заданных сценарных условиях если экономика находиться на подъеме, то наиболее эффективна политика у компании , если экономика стабильна то наиболее высокие коэффициенты у компании , если же экономика находить на спаде. То все фирмы получают убытки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача №2.

1. Отдел маркетинга компании сделал следующий прогноз относительно выручки от реализации, руб.:

Ноябрь	Декабрь	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май
192 670	266 920	313 420	415 790	444 290	581 230	735 740
Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
545 760	371 540	352 640	266 430	221 980	215 980	0

2. Компания продажу товаров с отсрочкой от платежа на 1 месяц и при этом наблюдается следующая тенденция: 20% объема реализации оплачиваются в течение месяца со скидкой от продажной цены 2%; 70% в течение месяца, следующего за месяцем реализации; 9% в течение второго месяца.

3. Оплата труда  работников, руб.:

Декабрь	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май
105 340	135 780	133 520	125 230	166 420	125 670
Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь
133 430	122 430	134 090	133 210	136 430	0

4. Административные расходы  32 430 руб. в месяц, расходы на аренду 20 110 руб. в месяц, прочие расходы 16 540 руб. в месяц.

5. Выплата налогов  производится в январе 135 230 руб., в апреле 105320 руб., в июле 127 810 руб., в октябре 113 760 руб. 

6. Планируется приобретение оборудования на 215 650 руб. (выбрать месяц приобретения).

7. На 1 января  на расчетном счете имеется  (определить самостоятельно) руб., но  необходимо поддержание (определить  самостоятельно) руб., что является  целевым остатком денежных средств.

Составить бюджет движения денежных средств на январь – декабрь и сделать выводы.

 

БДДС

Показатель		Месяц
		Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	декабрь
Денежный поток
1. Выручка от продаж	313 420		415 790	444 290	581 230	735 740	545 760	371 540	352 640	266 430	221 980	215 980	170 820
2. Поступления от продаж, текущий месяц	61 430,32		81 494,84	87 080,84	101 573,08	144 205,04	106 968,96	72 821,84	69 117,44	52 220,28	43 508,08	42 332,08	33 480,72
3. Поступления от продаж, прошлый месяц	186 844		219 394	291 053	311 003	406 861	515 018	382 032	260 078	246 848	186 501	155 386	151 186
4. Поступления от продаж	17 340.3		24 022,8	28 207,8	37 421,1	39 986,1	52 310,7	66216,6	49 118,4	33 438,6	31 737,6	23 978,7	19 978,2
5. Итого доступно	265 614,62		324911,64	406341,64	449997,18	591052,14	674297,66	521070,44	378313,84	332506,88	261746,68	221696,78	204644,92
Сальдо денежного  потока
6. Поступления ДС	265614,62		324911,64	406341,64	449997,18	591052,14	674297,66	521070,44	378313,84	332506,88	261746,68	221696,78	204644,92
7. З/П	105340		135780	133520	125230	166420	125670	1333430	122430	134090	133210	136430	114560
8. Аренда	20110		20110	20110	20110	20110	20110	20110	20110	20110	20110	20110	20110
9. Админ. расходы	32430		32430	32430	32430	32430	32430	32430	32430	32430	32430	32430	32430
10.Налоги	135230		-	-	105320	-	-	127810	-	-	113760	-	-
11.Прочие расходы	16540		16540	16540	16540	16540	16540	16540	16540	16540	16540	16540	16540
12.Оборудование	-		-	-	-	-	215650	-	-	-	-	-	-
13.Итого расходов	309650		204860	202600	299630	235500	410400	330320	191510	203170	316050	205510	183640
14.Сальдо	-44035,38		120051,64	203741,64	150367,18	355552,14	263897,66	190750,44	186803,84	129336,88	-54303,32	16186,78	21004,92
Излишек/дефицит  денежных средств
15.Остаток ДС на начало месяца	70000		25964,62	146016,26	349757,9	500125,08	855677,22	1119574,88	1310925,32	1497129,16	1626466,04	1572162,72	1588349,5
16.Остаток ДС на  конец месяца	25964,62		146016,26	349757,9	500125,08	855677,22	1119574,88	1310325,32	1497129,16	1626466,04	1572162,72	1588349,5	1609354,42
17Целевой остаток	100000		100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000	100000
18.Излишек/дефицит	-74035,38		249757,9	46016,26	400125,08	755677,22	1019574,88	1210325,32	1397129,16	1526466,04	1472162,72	1488349,5	1509354,42

 

Вывод: На основании сделанных расчетов можно сделать вывод, что в целом денежное положение у предприятия достаточно благоприятное, так как мы видим значительный излишек денежных средств. Незначительный дефицит денежных средств в январе в размере 74035,38 рублей можно покрыть с помощью краткосрочного кредита.  Для непрерывного движения денежных средств, излишки можно   инвестировать в ценные бумаги, направить на покрытие будущего дефицита данного хозяйствующего субъекта, на расширение производства или положить в банк на депозитный счет.

 

Задача№3

NPV _A= -87120+

NPV _Б= 29040+

NPV _B= 89040+

PI _А=

PI _Б=

PI _В=

IRR_A=

IRR_Б=

IRR_B=

MIRR _A=

MIRR _Б=

MIRR _B=

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Дебиторская задолженность  – это сумма долгов, т. е. элемент  оборотного капитала, причитающихся  организации от юридических или физических лиц.

По характеру образования дебиторская  задолженность делится на нормальную и неоправданную (отсроченную или  текущую и просроченную). Неоправданной  дебиторской задолженностью считается  та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

Дебиторская задолженность  – важный компонент оборотного капитала. Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая  право на владение. Известно, что  в составе активов организаций  дебиторская задолженность имеет стоимость и играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности. Дебиторская задолженность не обладает функцией товара, следовательно, продаваться может только уступка права требования, а она, в свою очередь, имеет цену лишь в случае появления потребительской стоимости, которая проявляется у покупателя в результате своевременного погашения дебиторской задолженности покупателя, возникшей по другой сделке, а также в случае предотвращения убытков, получения от дебитора выгодных покупателю товаров (услуг), установления контроля над дебитором.

Основными задачами анализа дебиторской задолженности  являются:

• проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской  задолженности;

• проверка финансовой дисциплины и соблюдения правил расчетов;

• проверка наличия  оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

• проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания;

• проверка своевременности  и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также  организация контроля за движением  этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений;

• разработка рекомендаций по снижению дебиторской задолженности  и упорядочению расчетов.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

 

1. Налоговый кодекс РФ (НК РФ) часть 2 от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 06.12.2011, с изм. от 07.12.2011)
2. Анализ финансового состояния предприятия /Крылов Н.М. и др. – м., 2004. – 345 с.
3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В.Финансовый анализ – М.: ДИС, 2007. - 160с.
4. Брунгильд С.Г. Управление дебиторской задолженностью. – М.: АСТ, 2007. – 256 с.
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. URL: http://www.1-fin.ru/?id=213
6. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие для вузов / И.В. Пещанская. – М.: Издательство "Экзамен", 2008. – 384 с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М., 2007. – 688 с.
8. Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Володин А.А. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008. – 495 с.
9. Хомиков В.В. Методы управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор. - 2007. - №1. – С.44-47.
10. Щербаков В.А. Политика управления дебиторской задолженностью. URL: http://www.updz.ru/Politika_uprav_dz.html