Разработка финансовой стратегии предприятия на примере ОАО «Кондитерское объединение «Сладко»

ВВЕДЕНИЕ

 

В условиях высокой конкуренции на рынке кондитерских изделий актуальным является задание, связанное с разработкой финансовой стратегией предприятия ОАО «Кондитерское объединение «Сладко».

ОАО «Кондитерское объединение «Сладко» стремится стать ведущим производителем и поставщиком кондитерских изделий на товарные рынки Российской Федерации путем повышения качества производимой фабриками продукции, перераспределения ассортимента, создания качественно новых видов продуктов и единой дистрибуционной сети для реализации продукции. Задачи компании: соединить современные знания и технологии в области управления, производства, маркетинга, логистики с лучшими традициями российских кондитеров. Качество продукции и интересы потребителя - абсолютный приоритет для компании.

Для достижения целей и задач компании, а именно: повышения конкурентных позиций предприятия, необходимо провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработать финансовую стратегию.

На основе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия управленческий персонал в состоянии разработать стратегию, которая позволит принимать различные решения производственного и финансового характера: решения об увеличении или уменьшении объема реализации, ценах продаваемых товаров, направлениях инвестирования ресурсов предприятия, целесообразности привлечения кредитов.

Целью данного курсового проекта является разработать финансовую стратегию для предприятия ОАО «Кондитерское объединение «СладКо».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• определить информационную базу для разработки финансовой стратегии ОАО Кондитерское объединение «Сладко»;
• дать организационно-экономическую характеристику ОАО «Кондитерское объединение «Сладко»;
• проанализировать финансово-хозяйственную деятельность ОАО «Кондитерское объединение «Сладко»;
• определить позицию ОАО «Кондитерское объединение «Сладко» в матрице финансовых стратегий;
• разработать политику максимизации прибыли, привлечения заемных средств, распределения прибыли, управления текущими активами и пассивами предприятия ОАО «Кондитерское объединение «Сладко».

Объектом исследования является Открытое акционерное общество «Кондитерское объединение «Сладко».

Основным видом деятельности Общества является производство и реализация кондитерских изделий. ОАО «Кондитерское объединение «Сладко» - один из крупнейших производителей кондитерских изделий в России и имеет долю рынка около 4%.

 

 

1. Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности как информационная база для разработки финансовой стратегии ОАО «Кондитерское объединение «СладКо»

 

1.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Кондитерское объединение «СладКо»

 

ОАО «Кондитерское объединение «Сладко» образовалось в 2001 году на базе трех фабрик: «Конфи», «Волжанка» и «Заря».

В 2005 году компания была приобретена норвежским концерном «Orkla», поэтому в настоящий момент ОАО «Кондитерское объединение «Сладко» - компания со 100% иностранного капитала.

В феврале 2011 года произошло слияние «Кондитерского Объединения «СладКо» и «Кондитерской фабрики имени Н.К.Крупской», в результате которого было создано новое единое подразделение «Orkla Brands Russia».

Продукция компании производится на двух производственных площадках, одна из них находится в Екатеринбурге, а вторая в Ульяновске.

Ассортимент производимой продукции:

1 Вафельные торты:

• сливочные;
• шоколадные;
• ореховые;

2 Шоколад:

• классический;
• с начинками;
• пористый.

3 Шоколадные батончики:

• молочный шоколад;
• темный шоколад.

4 Конфеты в коробках.

5 Конфеты весовые и упакованные:

• пралиновые;
• помадные;
• вафельные;
• грильяжные;
• трюфели;
• сбивные;
• желейно-фруктовые.

6 Карамель весовая и упакованная:

• леденцовая;
• с начинками;
• глазированная.

7. Мармелад.

8. Печенье:

• крекер;
• детское;
• сливочное.

9. Вафли:

• батончики;
• весовые;
• упакованные.

Продукция ОАО «Кондитерское объединение «Сладко» представлена на территории всей РФ и экспортируется в страны СНГ. На предприятии внедрены международные системы менеджмента качества и безопасности пищевой продукции ISO и HACCP.

Основные конкуренты ОАО «Кондитерское объединение «Сладко»:

• шоколад: «Объединенные кондитеры» - лидеры рынка;
• шоколадные плитки и конфеты в наборе: «Nestle», «Kraft Foods»;
• упакованные вафли: «Большевик» - лидер рынка;
• сахаристые кондитерские изделия: «Ударница», «Объединенные кондитеры».

Для более четкого представления о преимуществах и недостатках ОАО «Кондитерское объединение «Сладко», а также ситуации на рынке считаем необходимым провести «SWOT-анализ» (определение сильных и слабых сторон предприятия, а также возможностей и угроз, исходящих из его внешней среды):

• сильные стороны (Strength);
• слабости (Weaknesses);
• возможности (Opportunities);
• угрозы (Threats) .

Проведение «SWOT-анализа» позволит выбрать оптимальный путь развития, избежать опасностей и максимально эффективно использовать имеющиеся ресурсы, попутно пользуясь предоставленными возможностями.

SWOT -анализ

Сильные стороны:

• квалифицированный персонал и производственный менеджмент.
• гибкая ценовая политика;
• широкий продуктовый ряд
• узнаваемость бренда;

Слабые стороны:

• слабая собственная сбытовая сеть;
• производство технологически устаревает;

Возможности:

• выход на новые рынки или сегменты рынка, рост имеющихся сегментов;
• приверженность потребителей к отечественной продукции, наличие постоянных клиентов;
• усовершенствование технологий производства и оборудования.

Угрозы:

• концентрация большой доли рынка у иностранных производителей («Nestle», «Kraft foods»);
• высокий уровень инфляции;
• возможность появления новых конкурентов, в том числе в лице иностранных производителей;
• снижение потребления сладостей в связи демографической проблемой;
• использование более совершенного производства конкурентами.

Основываясь на «SWOT-анализе», мы можем выявить круг стратегических альтернатив дальнейшего развития предприятия.

Так как предприятие уже давно на рынке, оно владеет определенной долей рынка, но для того, чтобы увеличить свою прибыль, ему необходимо и увеличить долю рынка. Это можно сделать посредством расширения ассортимента и повышения эффективности производства и производительности труда.

Основная цель любого предприятие - получение прибыли, одним из путей увеличения прибыли является сокращение переменных издержек производства, также можно расширить производство за счет заемных средств.

Можно рассмотреть стратегию развития товара, ОАО «Кондитерское объединение «Сладко» не одно десятилетие на кондитерском рынке, у него есть определенный круг покупателей, у которых данное предприятие пользуется хорошей репутацией. Следовательно, для того, чтобы не потерять имеющихся покупателей и привлечь новых, предприятию необходимо развивать свой товар, расширять ассортимент, повышать качество продукции, вводить новые виды продукции. Также, для улучшения качества продукта необходимо обновить оборудование и повышать квалификацию персонала.

Однако, для того чтобы точно определить путь стратегического развития компании субъективных выводов и SWOT-анализа недостаточно, разработка финансовой стратегии для предприятия ОАО «Кондитерское объединение «Сладко» позволит:

• обеспечить соответствие экономического состояния, материальных возможностей компании и ее финансовых действий;
• выбрать верное направление для инвестиций и финансового маневрирования;
• целесообразно использовать финансовые средства;
• определить основные и второстепенные цели, а также этапы их достижения.

 

1.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Кондитерское объединение «Сладко»

 

1. Показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и их эффективным использованием в процессе операционной деятельности.

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость:

• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.
• величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами.
• производство и реализация конкурентоспособной и пользующейся спросом продукции.
• наличие неплатежеспособных дебиторов.
• состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами.

Для того, чтобы определить все эти факторы, рассчитаем соответствующие коэффициенты [1].

Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в валюте баланса, рассчитывается по формуле:

 

          (1)

 

Где СК - собственный капитал предприятия;

ВБ - валюта баланса.

 

Рекомендуемое значение показателя выше 0,5, как мы видим это значение превышается, что указывает на финансовую независимость предприятия от внешних источников, хотя к 2010 году она снизилась.

Коэффициент задолженности характеризует соотношение между заемными и собственными средствами, рассчитывается по формуле:

 

          (2)

 

Где ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал предприятия.

Рекомендуемое значение этого показателя 0,67. Мы видимо, что в 2010 году предприятие увеличило размеры заемных и снизило размеры собственных средств.

Коэффициент самофинансирования характеризует соотношение между собственными и заемными средствами, рассчитывается по формуле:

 

          (3)

 

Где ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал предприятия.

Рекомендуемое значение ≥ 1,0, указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств, значение коэффициента 2,44 в 2009 году позволяет предприятию увеличить размеры заемных средств, о чем уже говорилось ранее.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах, рассчитывается по формуле: