Проблемы и перспективы развития электронного бизнеса в Казахстане

Как уже было отмечено, в современных условиях используются различные источники и каналы финансирования предпринимательства. Американская модель, являющаяся наиболее ярким примером воплощения идеологии свободного предпринимательства на практике, основывается на принципе возмездности, окупаемости ресурсов, предоставляемых владельцам небольших компаний. Этот принцип, в свою очередь, способствует рациональному использованию финансовых ресурсов предпринимателями, эффективности работы малого бизнеса в тех отраслях и секторах экономики, где они имеют высокий удельный вес.

Поэтому кредитные карточки, используемые в качестве инструмента кредитования владельцев небольших компаний и обеспечения оптимального финансирования текущих затрат предпринимателей, являются одним из наиболее важных средств решения макроэкономических задач.

Зависимость между доступностью финансовых средств и их размерами, с одной стороны, и вероятностью открытия собственного бизнеса (т.е. начала предпринимательской деятельности) – с другой, была установлена и доказана экономистами с помощью эконометрических моделей и статистических данных достаточно давно. По крайней мере, в конце 1980-х гг. в американской и британской экономической литературе такая связь не подвергалась сомнению (назовем публикации Д. Эванса (D. Evans), Б. Джовановича (B. Jovanovich), Б. Петерсена (B. Petersen), Д. Бланчфлауэра(D. Blanchflower) и др.) [17].

Проблема в этих работах ставилась следующим образом. Рассмотрим двух лиц, желающих заняться предпринимательской деятельностью. Оба будущих предпринимателя обладают одинаковыми качествами и стартовыми возможностями, за исключением одного: у первого лица имеется в банке на счету больше средств, чем у второго лица. У кого из них больше шансов: а) начать собственное дело; начать собственное дело более крупного размера? Ответ в обоих случаях представляется очевидным: лучшие возможности имеет первый предприниматель, у которого больше средств банке и который может с самого начала организовать более крупный бизнес, чем второй предприниматель. Однако фактическое доказательство этого тезиса – на основе кропотливой обработки длинных временных рядов данных и проверки значимости регрессий – были получено только в течение 1990-х гг., отчасти потому, что в период лишь в нескольких странах существовала достоверная статистика, позволившая построить соответствующие регрессии и проанализировать их.

Наличие такого доказательства, в свою очередь, позволило сделать следующие важные выводы: для успешного предпринимательства нужны достаточно большие средства; по крайней мере часть этих средств будущему предпринимателю придется занимать, чтобы снизить влияние финансовых ограничений на стартовом этапе своего бизнеса.

В принципе частное лицо, собирающееся заняться предпринимательством и открыть собственный бизнес, имеет доступ к различным видам заемных средств, которые он может получить в различных государственных и частных учреждениях. И в экономически развитых, и в развивающихся странах существует государственные программы и частные фонды поддержки частного предпринимательства и малого бизнеса, выдающие заинтересованным гражданам кредиты, гранты и беспроцентные ссуды. Существует и многочисленные кредитно-финансовые организации, которые также имеют возможность оказывать финансовое содействие будущим предпринимателям. Вместе с тем хорошо известно, насколько трудно частному лицу с небольшими и нестабильными доходами добиться от банка ссуды на открытие собственного дела вне зависимости от того, касается ли это лаборатории, авторемонтной мастерской или семейного магазинчика.

У любого розничного банка кредитоспособность заемщика, планирующего вложить средства в открытие собственного бизнеса, вызывает повышенное внимание, поскольку  выдача кредитов такого рода клиентам сопряжено с гораздо более высокими рисками, чем, скажем, представление займов на получение образования, покупка автомобиля и т.п. Высокие риски банков подтверждаются статистикой банкротств и закрытий компании малого бизнеса, число которых ежегодно колеблется от 5 до 50% и более от общего числа компаний в зависимости от отрасли, страны и фазы экономического цикла (понятно, что в условиях экономического кризиса страдают прежде всего небольшие компании). Тысячи ежегодно разоряющихся фирм означают колоссальные потери для банков, страховых компаний и государства [17].

Наряду с этим, как показали исследования, в период между 1976 и 1987гг. ежегодно в среднем 300 тыс. американцев не могли начать свой собственный бизнес вследствие нехватки финансовых ресурсов и отказов банков или иных учреждений предоставить им кредиты или гранты. В 1997 г. было проведено компанией Arthur Andersen и Национальной ассоциацией малого бизнеса NSBU совместное исследование в области финансирования американского предпринимательства, в результате которого выяснилось, что в 1996-1997гг. примерно четверть компаний малого бизнеса не получили адекватного финансирования. Обследование 1995 г. в области потребительского финансирования в США показало, что в период 1990-1994 гг. треть предпринимателей либо вообще не смогли получить кредиты на открытие или расширение бизнеса, либо получили их в меньшем объеме, чем запрашивали.

Несмотря на это противоречие, американская экономика сумела выработать инструменты и механизмы, которые позволили сгладить остроту проблемы недостатка финансовых средств для открытия собственного бизнеса и развития предпринимательства: основным инструментом кредитования малого бизнеса в США начиная с 1980-х гг. стали кредитный карточки. 

Этот вывод также нашел подтверждение период 1970-1994 гг. доля американских семей (households), имеющих кредитные карточки, с 16 до 66%, причем среди семей, предпринимателями, эта доля увеличилась с 26 до 76%, а среди семей, возглавляемых наемными работниками – с 20 до 73%. К концу 1994 г. примерно 7,7 млн американских семей, в составе которых были предприниматели, имели кредитные карточки. Словами, 75% семей США, имевших в своем составе лиц, занимавшихся предпринимательской деятельностью, пользовались кредитами открытия, поддержания или расширения собственного бизнеса. Рассматриваемый период времени общая сумма выданных по кредитным карточкам займов возросла более чем в 25 раз: в 1970 г. сумма располагаемого кредита (лимита или кредитной линии) в расчете на одного предпринимателя, являющегося держателем кредитной карточки, составляла 97 долл. (в ценах 1995г.), а в 1995 г. – 2465 долл [17].

До начала 1990-х гг. американские предприниматели пользовались только традиционными кредитными карточками, эмитировавшимися для частных лиц. В 1993 г. платежная система Visa USA вышла на рынок с новым видом коммерческого продукта – карточками для малого бизнеса (business cards). Вскоре после этого аналогичный продукт начала выпускать MasterCard International, а в конце 1990-х гг. – компания American Express.

С точки зрения количественных характеристик карточки business cards эмитировались для фирм с численностью работников от 1 до 100 чел., годовым объемом продаж до 10 млн долл.и ежегодными текущими операционными расходами до 1 млн долл.

Появление на рынке нового типа продукта сразу же вызвало большой интерес у предпринимателей. В национальном обзоре финансов в сфере малого бизнеса США за 1993 г. (1993 National Survey of Small business finances, NSSBF) содержаться следующие данные: 40,7% владельцев компаний малого бизнеса (численностью 1-100 сотрудников) использовали личные кредитные карточки для финансирования потребностей своего бизнеса; 28,9% опрошенных использовали для этих целей карточки business cards; 15,5% владельцев пользовались обоими типами кредитных карточек. В целом, согласно данным обследования, 54% предпринимателей использовали кредитные карточки в целях оплаты расходов, связанных с открытием, поддержанием или расширением бизнеса.

Другие исследования в области финансирования малого бизнеса в США дают сопоставимые результаты. Так, совместные NSBU-Arthur Anderson особенностей финансирования компаний малого и среднего бизнеса показали, что в 1993 г. 17 % владельцев небольших американских компаний использовали кредитные карточки в качестве инструмента финансирования деятельности своих компаний; в 1997 г. этот показатель вырос ровно вдвое – до 34%. Отметим также, что, согласно этому обследованию, в 1997 г. только 38% владельцев компаний малого бизнеса назвали прямые займы (commercial loans) в качестве источника финансирования; в 1993 г. роль таких займов была существенно выше – 49% небольших компаний использовали их на различных стадиях развития своего бизнеса. Таким образом, к концу 1990-х гг. роль двух важнейших источников и инструментов обеспечения потребностей малого бизнеса – кредитных карточек и прямых займов – практически стала одинаковой.

Исследователи особенностей финансирования предпринимательства также обратили внимание на зависимость численности и срока существования небольших компаний (с одной стороны) и типов кредитных карточек, использованных для оплаты операционных расходов (с другой стороны).

Так, доля использования персональных кредитных карточек в качестве источника получения займов существенно выше в начальный период работы компаний (срок существования фирмы до 5 лет), а небольшие фирмы, существующие на рынке более 20 лет, преимущественно пользуются для оплаты расходов карточками для малого бизнеса.

Как показано на рис. 3., доля персональных карточек заметно выше в компаниях с численностью от 5 до 99 занятых.

Среди компаний со сроком существования на рынке более 5 лет доля кредитов, привлеченных с помощью персональных кредитных карточек, превышает 50% только у компаний, занятых экспортными операциями (51,9%). Руководители (владельцы) небольших компаний предпочитают оплачивать расходы с помощью личных кредитных карточек при возникновении непредвиденных ситуаций, а также в случаях, которые руководители называют существованием «очень серьезных проблем на рынке» (52,5%) [16].

Позитивная корреляция между численностью работников в компаниях малого бизнеса и долей использования карточек business cards объясняется тем, что карточки для малого бизнеса являются более удобным и гибким инструментом контроля и управления расходами, чем персональные карточки. Рост численности персонала означает увеличение объемов и/или направлений бизнеса, его сложности и, таким образом, требует от владельцев таких компаний большего внимания к планированию расходов, соблюдению сроков и очередности платежей и других финансовых условий. Как правило, эмитенты карточек business cards предлагают компаниям малого бизнеса сопутствующие услуги по управлению финансами; кроме того, большая регулярность и детализация транзакций, предоставляемая в выписках по карточкам business cards, позволяет владельцам компаний оперативно реагировать на изменения в расходах.

Понятно также, что в период организации и на стартовом этапе работы небольших компаний ее владельцев предпочитают пользоваться персональными карточками для получения кредита и оплаты текущих операционных расходов – просто потому, что получить кредитные линии по персональным карточкам гораздо легче, чем прямые займы. Для получения таких займов предпринимателям приходится предоставлять документы, свидетельствующие о финансовой устойчивости и положительной кредитной истории своего бизнеса (что невозможно, если речь идет об организации бизнеса). Для получения кредита по персональной карточке достаточно иметь соответственно высокий персональный кредитный рейтинг и положительную кредитную историю. С увеличением срока работы компании и повышением степени ее устойчивости банки и финансовые компании предоставляют кредиты более охотно, в том числе и по карточкам для малого бизнеса.

Наконец, статистически доказано, что небольшие американские компании, хозяева которых регулярно пользуются кредитными карточками для оплаты бизнес - расходов, растут быстрее, чем фирмы, в которых владельцы не являются держателями персональных кредитных карточек или карточек типа business cards. Из категории тех небольших компаний, чьи владельцы пользуются карточками, быстрее растут те, которые чаще используют карточки business cards.

Факт, что к середине 1990-х гг. более половины американских предпринимателей использовали кредитные карточки для финансирования организации и развития бизнеса, говорит о существенной роли этого кредитно - финансового инструмента в экономике США. В еще большей степени подчеркивают эту роль данные, свидетельствующие о том, что суммарные объемы кредитов, предоставленных в рассматриваемый период банками и финансовыми компаниями предпринимателям – держателям кредитных карточек, сопоставимы с суммарными объемами всех типов прямых займов (commercial loans),  выданных банками и финансовыми компаниями жителям страны под открытие, поддержание или расширение собственного бизнеса [16].

Почему же кредитные карточки оказались столь эффективным инструментом кредитования малого бизнеса в США?

Рассмотрим этот вопрос с двух сторон: с позиции банков и финансовых компаний, предоставляющих такие кредиты, и с точки зрения предпринимателей, получающих кредитные лимиты или кредитные линии по карточкам.

С позиции банков и других кредитно-финансовых учреждений, работающих в потребительском сегменте финансового рынка, решение вопроса о предоставлении кредита основывается на соотношении рисков и возможного эффекта (дохода). В этом контексте кредитование как частных лиц, так и компаний малого бизнеса имеет свои плюсы и минусы. Для того чтобы добиваться высоких доходов от работы с частными лицами, необходимо иметь достаточно большую и устойчивую клиентскую базу, состоящую из кредитоспособных заемщиков. Банк не может выдавать частным гражданам кредиты на значительные суммы без риска несвоевременного возврата долга. Получение доходов обеспечивается за счет экономии на масштабах: банк или иная кредитная компания выдает большому числу клиентов большое число кредитов на небольшие суммы. Понятно, что в условиях конкурентной среды ритейловые банки имеют ограниченное число кредитоспособных клиентов; конкуренция же заставляет банки предоставлять кредиты либо на все менее выгодных для себя условиях, либо кредитовать все большее число частных клиентов с сомнительной кредитоспособностью, либо, наконец, искать другие категории потенциальных клиентов.

Предприниматели, владельцы небольших компаний как раз и предоставляют собой такую категорию. Однако и здесь сразу же возникают несколько проблем. С одной стороны, предприниматель выступает в качестве частного лица, с другой стороны, он является главой хотя и небольшой, но компании либо представляет собственный бизнес. Далее, оценка кредитоспособности предпринимателя зачастую затруднена, поскольку непонятно, оценивать ли его с точки зрения частного лица, семьи (household) или как представителя компании, частного бизнеса. Еще более сложно оценивать кредитоспособность заемщика, когда пытается получить  кредит под открытие бизнеса.