С учетом сложившихся в России условий, основными сценариями решения проблем внедрения ипотечного кредитования могут быть:

    1. Развитие инициативы коммерческих банков, прежде всего универсальных, имеющих подразделения ипотечного кредитования и свободные внутренние денежные ресурсы по кредитованию граждан под залог объектов недвижимости.

    2. Создание при поддержке государства федерального агентства по ипотечному кредитованию и внедрение через него полноценной системы организации ипотечного кредитования, предполагающей создание вторичного рынка ценных бумаг, обеспеченных закладными на недвижимость, для направления в систему свободных денег от независимых инвесторов.

3. Развитие инициативы администраций крупных городов и их союз с уполномоченными на развитие ипотеки банками при котором администрация на стартовом этапе принимает на себя основной груз имущественного поручительства по обеспечению первичной эмиссии ценных бумаг, формируя для этого залоговый фонд из состава объектов муниципальной собственности.
4. Развитие ипотеки на основе использования потенциала Сбербанка РФ и реализации модели ипотеки, базирующейся на сберегательно-ссудном принципе.
5. Выход зарубежных банков на рынок ипотечного кредитования в России с их адаптацией хорошо отработанных схем и технологий банковского обслуживания клиентов в рамках ипотеки.
6. Зарождение элементов ипотеки не в банковской, а инвестиционно-строительном деятельности, путем использования различных форм реализации жилья с оплатой в рассрочку или с предоставлением ипотечных ссуд.

      Предложенный  инвестиционный проект ОАО «»Нововятский  лыжный комбинат» по переработке  опил и стружки является рентабельным. Производственные площади для данного проекта предприятие приобретает по схеме ипотечного кредита.

      Срок  окупаемости проекта 4 месяца.

ББИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ  СПИСОК

1. Российская  Федерация. Законы. Конституция Российской Федерации от 12.12.93 // Российская газета. 25.12.93
2. Российская Федерация. Законы. Гражданский Кодекс Российской Федерации от 22.12.95 в ред. от ч.2
3. Российская Федерация. Законы. Жилищный кодекс Российской Федерации от 22.12.04 в ред.
4. Российская Федерация. Законы. Налоговый кодекс Российской Федерации от ч.2 ст. 212, ст. 220
5. Российская Федерация. Законы. «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним».Федеральный закон от 24.07.97. ( в ред. от 18.12.06 ) №122.
6. Российская Федерация. Законы. «О залоге». Федеральный закон от 29.05.92 ( в ред. от 26.06.07)
7. Российская Федерация. Законы. «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Федеральный закон от 16.07.1998 г. (ред. от 13.05.2008г.) №102.
8. Российская Федерация. Законы. «Об ипотечных ценных бумагах» Федеральный закон от 14.11.03 ( ред. от 27.07.06 ) № 152 .
9. Положение ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.04 (ред. от 12.12.06) №251-П.
10. Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.04 (ред. от 20.03.06) №110-И.
11. Письмо Министерства финансов Российской Федерации № 03-04-07-01/21 от 04.02.08.
12. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - СПб.: Питер, 2010. - 384 с.
13. Глазкова О.А., Пути и проблемы развития кредитования / О.А. Глазкова // Банковское кредитование, - 2008 - № 4
14. Гойхер, О.Л., Закирова, М.И. Текущее состояние ипотечного кредитования в России / Гойхер О.Л., Закирова М.И. // Экономика региона - 2007. - №18. - (часть 2)
15. Довдиенко И.В. Ипотека. Управление. Организация. Оценка.: учеб. пособие для студентов вузов / И.В. Довдиенко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 253 с.
16. Железнов И.В. Современные аспекты развития рынка ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации / И.В. Железнов // Имущественные отношения в РФ-2008-№3.-С.9-15.
17. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. и др. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов. - М.: Юнити, 2008. - 622 с.
18. Иванкина Е. Проблемы ипотеки в России / Е. Иванкина // Общество и экономика.-2008.-№1.-С.90-91.
19. Иванкина Н. Проблемы ипотеки в России / Н. Иванкина // Общество и экономика. - 2008. - №1. - С.91-99.
20. Ильин И.Е., Региональные проблемы многофилиальных банков / И.Е. Ильин, // Управление в кредитной организации, - 2008, - № 5
21. Кадук С. Американский кризис subprime-кредитов и его влияние на российский рынок / С. Кадук // РЦБ. - 2008. - №3 (354). - С.22-24.
22. Катаева Ю.В. Факторы развития регионального рынка жилищного строительства: иерархический подход // Актуальные вопросы современной науки: сб. науч. тр. / под общ. ред. C. C. Чернова. Новосибирск: СИБПРИНТ, 2008. - 180 с.
23. Каурова Н.Н., Ипотечное жилищное кредитование как механизм социальных инвестиций государства / Н.Н. Каурова // Банковское кредитование, - 2008 - № 5
24. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос АРВ, 2007. - 230с.
25. Конькова Е.С., Ипотечное кредитование в условиях финансового кризиса: есть ли сегодня перспективы у ипотеки? / Е.С. Конькова // Банковский ритейл - 2008 - № 4, с.37
26. Косарева Н.Б. Основы ипотечного кредитования / Н. Б. Косарева.-М.:Инфра-М,2007.-17-18с.,192-200с.
27. Косарева, Н., Туманов, А. Ипотечный кризис в США: причины и уроки для России / Н. Косарева, А. Туманов // Рынок ценных бумаг - 2007. - №20, с.29
28. Костина Е.А., Стратегии развития банковской региональной сети / Е.А. Костина // Банковское кредитование, - 2008, - № 5
29. Кравец Н.В. Перспективы развития нормативно-правовой базы «ипотеки» в РФ / Н.В. Кравец // Политика и общество-2007.-№10.-С.-62.
30. Кудрявцев В.А. Основы организации ипотечного кредитования: учеб. пособие / В.А. Кудрявцев. - М.: Издание Тихомирова М.Ю., 2009. - 389 с.
31. Логинов, М. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения / М. Логинов // Деньги и кредит. - 2007. - №4. C.22-30
32. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечного кредитования и перспективы его использования в России / В.В. Меркулов. - СПб.: Издательство "Юридический центр Пресс", 2003. - 360 с.
33. Пашутинская Е. Ипотеку взяли на гарантию // КоммерсантЪ, № 50 от 23.03.2009.
34. Полякова М.Б. Развитие рынка ипотечного кредитовании в России / М.Б. Поляков // Экономика строительства. - 2008. - №3. С.16-26.
35. Порфирьев А. Аналитика ипотечного портфеля и управление рисками / А. Порфирьев // Банковское дело.-2007.-№9.-С.44-45.
36. Резванова Л.М. Механизм секьюритизации в системе рефинансирования ипотечного кредитования // Банковское кредитование, 2008, № 1
37. Резванова Л.М., Потенциал региональных рынков ипотечного кредитования / Л.М. Резванова, // Банковский ритейл, - 2008 - №1
38. Рубцов Б.Б. Фондовый рынок США // Портфельный инвестор, 2008, № 3. С.17.
39. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В., Тенденции развития ипотечных программ российских банков / И.Н. Рыкова, Н.В. Фисенко // Банковское кредитование, - 2008 - № 2
40. Сапир Ж., От финансового кризиса - к глобальным изменениям. Как ипотечный кризис стал мировым и какие изменения ожидают мировую экономику / Ж. Сапир // БДМ. Банки и деловой мир, - 2008 - № 11, с.31.
41. Сведенцов В.Л., Новое в ипотечных программах коммерческих банков и перспективы развития ипотеки в России / В.Л. Сведенцов // Банковское кредитование, - 2008 - № 5, с.36
42. Смирнов Е.Е., Перспективы ипотеки в России: бум или стагнация? / Е.Е. Смирнов, // Банковское кредитование, 2008 - № 1.
43. Смирнов Е.Е., Секьюритизация в России: на подступах к фундаментальному закону / Е.Е. Смирнов, // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии, - 2008, - № 5
44. Смирнов И.Е., Ипотечное кредитование: перспективы связаны с активностью государства / И.Е. Смирнов // Банковское кредитование, - 2008 - № 4
45. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года (утв. распоряжением Правительства РФ от 29 декабря 2008 г. № 2043-р)
46. Тофанюк Е., Шоковая терапия АИЖК: чтобы ипотечный рынок мог развиваться быстрее / Е. Тофанюк // Банковское обозрение, - 2010 - № 10
47. Чепенко С. Перспективы российского рынка ипотечного кредитования в 2008 г. / С. Чепенко // РЦБ. 2008. - №3 (354). С.18-21.
48. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - М.: Наука, 2008.370 с.