Формирование оптимальной политики управления дебиторской задолженностью предприятия

Консервативный тип кредитной политики направлен на уменьшение риска за счет сокращения круга покупателей повышенного риска. В рамках этого типа минимизируются сроки кредита и его размеры, ужесточаются условия предоставления кредита, повышается его стоимость, используются жесткие процедуры инкассации.

Умеренный тип кредитной политики ориентируется на средние условия, в частности на средний уровень риска.

Агрессивный тип кредитной политики предполагает получение максимальной прибыли за счет дебиторской задолженности. Эта политика направлена на более рисковые группы покупателей, увеличение срока и размера кредита, а также снижение стоимости кредита. При принятии решения о типе кредитной деятельности фирмы стратегические направления в области кредитной политики можно выявить с помощью матричного метода, одного из признанных методов анализа стратегии в менеджменте. Применительно к кредитной политике фирмы с точки зрения ликвидности, риска и рентабельности дебиторской задолженности матрица выглядит следующим образом (табл. 1.).

Таблица 1. Матрица стратегии кредитной политики фирмы

Уровень/показатель	Высокий	Средний	Низкий
Рентабельность	Агрессивная	Умеренная	Консервативная
Ликвидность	Консервативная	Умеренная	Агрессивная
Риск	Агрессивная	Умеренная	Консервативная

 

Кредитная политика фирмы состоит из блоков. Для агрессивной политики характерны высокий уровень рентабельности и риска. Противоположный блок – консервативная политика, которая характеризуется высокой ликвидностью, низким риском и низкой рентабельностью.

Как видно из матрицы, на пересечении сфер находится умеренный тип кредитной политики. Уровень показателей рентабельности, ликвидности и риска оценивается по стандартам данной макро и микросреды.

Комплекс задач, определяемых целями кредитной политики организации, решение которых будет способствовать в том числе сокращению дебиторской задолженности, включает в себя:

- определение кредитных  лимитов в отношениях с покупателями (заказчиками);

- контроль за сроками погашения дебиторской задолженности и принятие последующих мер по ее взысканию (напоминание, санкции и т.п.);

- сбор и управление  информацией о покупателях (заказчиках);

- оценку платежеспособности  покупателя (заказчика);

- контроль платежных условий  заказов;

- мониторинг дебиторской  задолженности (периода оборота, оборачиваемости, возраста дебиторской задолженности  и т.д.);

- анализ, планирование и  контроль кредитных и долговых  отношений;

- коммуникацию со службами  маркетинга, ценообразования и др.

Решение этих задач возлагается на имеющего соответствующую квалификацию работника.

Возможная сумма оборотного капитала, направленного в дебиторскую задолженность, определяется по формуле:

(3)

гдеP –сумма оборотного капитала, направленного в дебиторскую задолженность;

S – планируемый объем  реализации продукции в кредит;

А – себестоимость продукции;

В – цена продукции;

Ппок – средний период кредита в днях;

Ппр – средний период просрочки платежа по кредиту в днях.

Формирование системы кредитных условий предусматривает определение срока, размера и стоимости кредита, а также системы штрафных санкций за просрочку.

Разработка стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита основаны на следующих элементах:

- оценка кредитоспособности  отдельных групп покупателей;

- группировка покупателей  по уровню кредитоспособности;

- дифференциация в соответствии  с уровнем кредитоспособности  покупателей.

Формирование процедуры инкассации текущей дебиторской задолженности предусматривает определение сроков и форм напоминаний покупателям о сроках платежа, возможностях и условиях пролонгированного долга, условиях возбуждения дела о банкротстве.

Весьма актуален вопрос о правомочности сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности. Здесь позиции аналитика и бухгалтера могут быть диаметрально противоположными: первый допускает возможность сопоставления, второй – нет.

При этом бухгалтер обычно приводит следующие аргументы. Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую, и что при анализе следует принимать во внимание только разность между ними. Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет. В связи с этим при анализе дебиторской и кредиторской задолженностей их следует рассматривать отдельно: дебиторскую – как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую – как средства, временно привлеченные в оборот. Из всего сказанного вытекают общие рекомендации управления дебиторской задолженностью:

1) установить контроль за состоянием расчетов с покупателями;

2) следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение  дебиторской задолженности создает  угрозу финансовой устойчивости  предприятия и привлечения дополнительно  дорогостоящих источников финансирования;

3) использовать предоставление  скидок при долгосрочной оплате.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.[5.6.7]

 

 

 

 

 

 

 

2. Система управления  дебиторской задолженностью на ЗАО "Динель"

2.1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО "Динель"

Закрытое акционерное общество "Динель", именуемое в дальнейшем "Общество", образовано в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах", Гражданским кодексом РФ и иным действующим законодательством.

Общество является юридическим лицом и организует свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

Полное официальное наименование Общества на русском языке: Закрытое акционерное общество "Динель".

Общество вправе в установленном порядке открывать расчетный, валютный и другие банковские счета на территории Российской Федерации. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием.

Место нахождения Общества: 650 000, Кемеровская область, г. Кемерово, ул. Буденного 23/6.

По данному адресу располагается исполнительный орган Общества – Генеральный директор.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров, услуг, а также извлечение прибыли.

Предметом деятельности Общества является:

- управление эксплуатацией  жилого фонда;

- управление эксплуатацией  нежилого фонда;

- аренда легковых автомобилей

- аренда прочих транспортных  средств и оборудования;

- чистка и уборка производственных  и жилых помещений, оборудования  и транспортных средств;

- разборка и снос зданий;

- производство электромонтажных  работ;

- производство изоляционных  работ

- монтаж прочего инженерного  оборудования;

- производство санитарно-технических  работ;

- производство столярных  и плотничных работ;

- устройство покрытий  полов и облицовка стен;

- производство стекольных  работ;

- производство малярных  работ;

- деятельность автомобильного  грузового специализированного  транспорта;

- эксплуатация автомобильных  дорог общего пользования;

- эксплуатация гаражей, стоянок  для автотранспортных средств

- покупка и продажа  собственного жилого недвижимого  имущества;

- покупка и продажа  собственных не жилых зданий  и помещений;

- сдача внаем собственного  нежилого недвижимого имущества;

- строительная и архитектурная  деятельность;

- выполнение строительно-монтажных  работ;

- проектные, дизайнерские  и оформительские работы и  услуги;

- заготовка и переработка  древесины, изготовление деревянных  изделий и мебели;

- изготовление и реализация  пиломатериала и оцилиндрованного бревна любого диаметра;

- строительство жилых  домов, бань, беседок из оцилиндрованного бревна и иных строительных материалов;

- производство и реализация  строительных и иных материалов, деталей и конструкций, комплектующих  и иных изделий;

- коммерческая эксплуатация  ресторанов, кафе, баров и иных  объектов;

Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, Общество может заниматься только при получении специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то Общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) и им сопутствующих.

Деятельность Общества не ограничивается вышеназванными видами. Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством и настоящим Уставом. Общество может осуществлять любые виды внешнеэкономической деятельности, не противоречащие действующему законодательству РФ.

Общество приобретает права юридического лица с момента его государственной регистрации.

Общество для достижения целей своей деятельности может от своего имени приобретать и осуществлять любые имущественные и личные неимущественные права, предоставляемые законодательством для закрытых акционерных обществ, нести обязанности, от своего имени совершать любые допустимые законом сделки, быть истцом и ответчиком в суде.