Введение

 

     Экономический анализ финансового состояния представляет собой аналитическое исследование способности предприятия финансировать свою деятельность.

     Финансовое  состояние характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Предметом экономического анализа являются хозяйственно-финансовые процессы, их результаты и факторы формирования.

     Цель  анализа состоит в том, чтобы  установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

     Таким образом, главная цель экономического анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности. Не менее важная перспективная цель анализа - выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов финансовых условий функционирования субъекта хозяйствования.

     Финансовое  состояние — это важнейшая  характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

     Основными задачами экономического анализа финансового состояния являются:

• объективная оценка состава и использования финансовых ресурсов на предприятии;
• определение факторов и причин достигнутого состояния;
• выявление, измерение и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов.

 

1. Построение аналитического вертикального и горизонтального баланса.

     См. приложение

 

2. Анализ  имущественного состояния  предприятия и  структуры финансирования.

2.1 Общая оценка.

 

     Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

     Образование предприятия, как юридического лица предполагает наличие финансовых ресурсов для приобретения необходимого имущества.

     В процессе эксплуатации имущества происходит его обновление.

     Основные  производственные фонды учувствуют в производственном процессе многократно, обновление их происходит периодически в силу морального или физического  износа и требует значительных капитальных  вложений.

     Оборотные фонды предприятия потребляются полностью в течение одного производственно-коммерческого цикла, и для обеспечения непрерывного производственного процесса они нуждаются в постоянном пополнении на основе привлечения ресурсов в свободной денежной форме.

     Оборотные фонды (производственные запасы и затраты) и фонды обращения (готовая нереализованная продукция, денежные средства и расчеты) образуют оборотные средства предприятия.

     Оценка  размещения и структуры имущества  имеет первостепенное значение при  определении финансового состояния предприятия.

     Нерациональная  структура имущества, вызванная  отсутствием обновления основных средств  при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и реализации продукции (работ, услуг) и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.

     Неоправданное увеличение расходов в незавершенном  строительстве, наличие сверхнормативных запасов материально-производственных ресурсов или неликвидных, не пользующихся спросом товаров, приводит к необоснованному росту производственных издержек и к «замораживанию» денежных средств, отвлечению их из хозяйственного оборота. В то же время недостаток запасов тоже отрицательно влияет на финансовое положения предприятия, т.к. может привести к сокращению производства продукции и уменьшению суммы прибыли.

     Рост  дебиторской задолженности может  повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера.

     Неоправданный рост заемных средств может привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами.

     Увеличение  размеров имущества будет способствовать повышению суммы отчислений из прибыли  по налогу на имущество, появлению потребности в дополнительных источниках финансирования.

     Следовательно, чтобы исключить появление предпосылок  финансовой нестабильности, хозяйствующий субъект должен иметь рациональную структуру имущества и постоянно оценивать происходящие изменения в его составе.

     Анализ  динамики состава и структуры  имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов. Для оценки движения основных средств предприятия и определения степени их износа, изучения состава дебиторов, движения денежных средств и пр. следует использовать дополнительные данные из форм № 3, 4, 5 бухгалтерской отчетности, а также данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

     Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел актива баланса), изучить динамику структуры имущества.

     Анализ  динамики состава и структуры  имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

     Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия, ограничения доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании.

     В ходе анализа определяется стоимость  реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Эти элементы, являясь по существу средствами производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности.

       Удельный вес реального имущества  устанавливается отношением его стоимости к валюте баланса. Данный коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем в разных отраслях он будет существенно отличаться.

     Увеличение  доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности.

     Показатели  структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

     Структура имущества зависит от специфики  деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20 — 30%, соответственно оборотные фонды составляют 70 — 80%. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

     Методика  оценки имущественного состояния предприятия включает в себя:

• горизонтальный анализ активных статей баланса, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений;
• вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий структуру имущества и причины ее изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте баланса и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.

     Для характеристики наличия, состава, структуры  имущества и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса (приложение № 1) составляется аналитическая таблица 2.1., рис.2.1, 2.2.,2.3.,2.4, 2.5.

 

     

       
 

 

     

     Как видно из таблицы 2.1, общая стоимость  имущества предприятия уменьшилась  за 1 период на 27 тыс. руб., или на 1.35%. Это произошло за счет уменьшения стоимости нематериальных активов на 2 тыс. руб., или на 7.69%, и уменьшению оборотных активов на 25 тыс. руб. или на 1. 27%, во 2 периоде общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 448 тыс. руб., или на 22.47%. Это произошло за счет уменьшения внеоборотных активов на 4 тыс. руб., или на 15.38% и за счет увеличения оборотных активов на 452 тыс. руб. В 3 общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 306 тыс. руб., или на 15. 74%. Это произошло за счет уменьшения внеоборотных активов на 6 тыс. руб., или на 23.08% и увеличение оборотных активов на 262 тыс. руб., или на 13.31%.

     В составе внеоборотных активов во всех периодах имело место снижение стоимости нематериальных активов, что свидетельствует о снижении инновационной деятельности: снижение вложений капитала в патенты и другую интеллектуальную собственность.

     На  начало всех отчетных периодов стоимость мобильного имущества составила 1968 тыс. руб. За 1 отчетный период она снизилась на 25 тыс. руб., или на 1.27%., За 2 отчетный период она увеличилась на 452 тыс. руб., или на 2.97%. За 3 отчетный период она увеличилась на 262 тыс. руб., или на 13, 31%

     Удельный  вес оборотных средств в стоимости  активов предприятия за 1 период повысился на 0,08 процентных пункта и составил на конец года 98,78%, за 2 период он также повысился на 0,4% и составил на конец периода 99,1%. Удельный вес оборотных средств в стоимости активов предприятия за 3 период понизился на 2.12% и составил 99,11%.

     Прирост оборотных активов в 1 периоде обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Наибольшее приращение оборотных средств обеспечено увеличением денежных средств, сумма которых возросла на 29 тыс. руб., или на 64,44%. Прирост оборотных активов во 2 периоде обусловлен также увеличение денежных средств, сумма которых возросла на 431 тыс. руб., или на 957,78%. Уменьшение оборотных активов в 3 периоде обусловлено снижением запасов на 122 тыс. руб., или на 6.74%.

     В 1 отчетном периоде сумма дебиторской задолженности возросла на 6 тыс. руб., или на 5,26%. Доля средств в расчетах повысилась с 5,72% на 0,38 процентных пункта. Во 2 отчетном периоде сумма дебиторской задолженности возросла на 28 тыс. руб., или на 24,56%. Доля средств в расчетах повысилась с 5,7% на 0,1 процентных пункта. В 3 отчетном периоде сумма дебиторской задолженности возросла на 230 тыс. руб., или на 201,75%. Доля средств в расчетах повысилась с 5,8% на 0,06 процентных пункта.

     Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции. Также он может быть связан с отсрочкой платежа дебиторов, вызван появлением просроченной задолженности, для погашения которой предприятие вынуждено привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность.