Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Марта 2011 в 12:55, курсовая работа
Целью финансового анализа предприятия, является оценка его финансового состояния с учетом динамики изменений, которые сложились в результате хозяйственной деятельности предприятия за несколько последних лет, определение факторов, которые повлияли на эти изменения, и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия. Результаты проведенного анализа используются для подготовки рекомендаций относительно последующей деятельности предприятия, его реструктуризации или др.
Условные обозначения…………………………………………………3
Вступление……………………………………………………………...4
Теоретическая часть……………………………………………………5
Раздел 1. Анализ формы №1 «Баланс»…………………..……………5
Расчет и оценка по данным баланса показателей,
характеризующих финансовую устойчивость предприятия….……...6
Расчет и оценка по данным баланса финансовых
коэффициентов ликвидности……………………………………….....14
Раздел 2. Анализ формы №2
«Отчет о финансовых результатах»…………………….…………….21
2.1. Виды и оценка рентабельности…………………………..…21
2.2. Факторный анализ рентабельности организации……….25
2.3. Оценка деловой активности предприятия……………..…26
Практическая часть……………………………………………………32
Вывод………………………………………………………………..….42
Список использованной литературы…………………………………43
Министерство образования и науки Украины
Национальный
технический университет «ХПИ»
Кафедра бизнеса
и контроллинга
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Финансы предприятия»
на тему:
«Финансовый анализ предприятия»
Выполнила: студентка группы ЭК-16а ________
З/книжка №
Курсова робота
защищена с оценкой
Руководитель: _________
подпись
Харьков
– 2008р.
СОДЕРЖАНИЕ
Условные
обозначения…………………………………………………
Вступление………………………………………
Теоретическая часть……………………………………………………5
Раздел 1. Анализ формы №1 «Баланс»…………………..……………5
характеризующих финансовую устойчивость предприятия….……...6
коэффициентов
ликвидности………………………………………....
Раздел 2. Анализ формы №2
«Отчет о финансовых результатах»…………………….…………….21
2.1.
Виды и оценка рентабельности……
2.2.
Факторный анализ
2.3. Оценка деловой активности предприятия……………..…26
Практическая часть……………………………………………………32
Вывод……………………………………………………
Список использованной литературы…………………………………43
Приложение 1………………………………………………..…………45
Приложение 2………………………………………………..…………48
УСЛОВНЫЕ ОБОЗНАЧЕНИЯ
IA, IIA, IIIA – соответственно итог первого, второго и третьего разделов актива баланса;
IП, IIП, IIIП, IVП, VП - соответственно итог первого, второго, третьего, четвертого и пятого разделов пассива баланса;
Б – валюта баланса;
ф. 1 – форма №1 «Баланс»;
ф. 2 – форма №2 «отчет о финансовых результатах»
ф. – формула;
гр. – графа.
ВВЕДЕНИЕ
Финансовая
отчетность является по существу
«лицом» фирмы. Она представляет
собой систему обобщенных показателей,
которые характеризуют итоги
финансово-хозяйственной
С переходом экономики Украины на рыночные отношения финансовый анализ как один из разделов финансового менеджмента постепенно занимает подобающее ему по значимости место в аналитической работе бухгалтеров, финансовых менеджеров, руководителей предприятий. В настоящее время каждый хозяйствующий субъект независимо от вида основной деятельности и формы собственности предприятия должен реально оценивать как собственное финансовое состояние, так и финансовое состояние потенциальных партнеров или контрагентов.
Если финансовая отчетность представляет собой завершающую стадию обобщения бухгалтерской информации, то главной задачей аналитика является представить действительность, которая воплощена в изучаемой отчетности. Для этого, он должен обладать способностью логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчетности, способностью повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Таким образом, анализ финансового состояния предприятия основывается: во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения основных выводов.
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
РАЗДЕЛ
1. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 1 «БАЛАНС»
Важнейшим документом финансовой отчетности является баланс предприятия - форма №1. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансового риска.
Экономический анализ финансово – хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.
Начиная анализ состояния предприятия по данным баланса, первое, на что следует обратить внимание, это то, что для проведения анализа, как правило, бесполезно рассматривать показатели за один период. Гораздо полезнее изучить сравнительные данные, охватывающие два периода и более. Прослеживая тенденции, можно найти ценные ключевые моменты в отношении роста и других важных факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия.
Кроме того, лишь немногие показатели в финансовых отчетах имеют значение сами по себе. Важна как раз их связь с другими показателями или направление и величина изменения за период.
Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:
В
большинстве случаев
1.1.
Расчет и оценка по данным
баланса показателей,
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
На устойчивость предприятия влияют различные факторы, такие как положение предприятия на рынке, имя в деловом мире, зависимость предприятия от кредиторов и инвесторов, наличие неплатежеспособных дебиторов, эффективность его хозяйствования и т. п.
Влияние множества факторов позволяет выделить следующие виды устойчивости: внутренняя, внешняя, общая, финансовая.
Анализ
устойчивости финансового состояния
предприятия показывает, правильно
ли предприятие управляло
Состояние
финансовых ресурсов должно отвечать
требованиям рынка и
Таким
образом, финансовая устойчивость предприятия
характеризуется эффективным
На финансовую устойчивость предприятия влияет множество факторов внутреннего и внешнего характера.
Факторы внутреннего характера:
-
отраслевая принадлежность
-
структура продукции и ее доля
в общем, платежеспособном
-
величина оплаченного
- величина затрат и их соотношение с величиной доходов;
-
состояние имущества и
Факторы внешнего характера:
-
экономические условия
-
уровень развития научно-
- уровень доходов населения и его платежеспособный спрос;
-
налоговая политика
-
развитие внешнеэкономических
Единого
общепризнанного подхода к
В отношении методов решения этой задачи можно выделить как наиболее полный и с экономической точки зрения более оправданный, следующий подход:
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо анализировать взаимосвязь между активом и пассивом баланса, т. е. прослеживать направления использования средств.
Безусловно, коэффициенты, рассчитанные по данным пассива баланса, являются основными в этом блоке анализа. Однако характеристика финансовой устойчивости с помощью таких показателей вряд ли будет полной – важно не только то, откуда привлечены средства, но и куда они вложены, какова структура вложений. Поэтому оценку финансовой устойчивости предприятия проведем с использованием как коэффициентов, рассчитанных по пассиву баланса, так и коэффициентов, отражающих взаимосвязь между источниками формирования средств предприятия и структурой вложений.