Финансовый анализ предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Марта 2011 в 17:34, курсовая работа

Описание работы

ООО «ИСКРА» - организация с ограниченной ответственностью производит сельскохозяйственную технику и запасные части, а также товары народного потребления.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………..…3
1. Финансовый анализ предприятия, его значение………………….…...4
2. Анализ бухгалтерского баланса (форма №1)
2.1. Общая структура активов и их источников…………………….......7
2.2. Анализ ликвидности баланса………………………………….….10
2.3. Анализ платежеспособности…………………………………….....12
2.4. Анализ финансовой устойчивости…………………………….…..15
3. Анализ отчета о прибылях и убытках (форма 2)
3.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов…….…….17
3.2. Факторный анализ рентабельности………………………….…….18
3.3. Анализ динамики показателей деловой активности ……….…...21
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….25
Список использованной литературы……………………………………...26

Файлы: 1 файл

КУРСОВАЯ ПО ФИН.МЕНЕНДЖМЕНТУ.doc

— 612.50 Кб (Скачать файл)

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего  профессионального  образования 

Сибирский государственный аэрокосмический университет

имени академика М.Ф. Решетнёва 

Кафедра ФИНАНСОВ И  КРЕДИТА 
 
 

КУРСОВАЯ   РАБОТА 

по дисциплине:

ФИНАНСОВЫЙ  МЕНЕДЖМЕНТ 

ФИНАНСОВЫЙ  АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил: студент гр. ФК-63 

Князев  И.О.

Проверил: старший преподаватель

Панина  С.М. 
 
 
 

Зеленогорск   2009 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ

    

    ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………..…3

    1. Финансовый  анализ  предприятия, его значение………………….…...4

     2. Анализ бухгалтерского баланса (форма №1)

        2.1. Общая структура активов и их источников…………………….......7

        2.2. Анализ   ликвидности баланса………………………………….….10

        2.3. Анализ платежеспособности…………………………………….....12

        2.4. Анализ финансовой устойчивости…………………………….…..15

      3. Анализ отчета о прибылях и убытках (форма 2)

         3.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов…….…….17

         3.2. Факторный анализ рентабельности………………………….…….18

         3.3. Анализ динамики показателей деловой активности ……….…...21

   ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….25

   Список   использованной   литературы……………………………………...26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

   ООО «ИСКРА» - организация с ограниченной ответственностью производит сельскохозяйственную технику и запасные части, а также товары народного потребления.

   Для анализа предоставлена бухгалтерская отчетность за 2005 и 2006 год. Составлена в соответствии с Положением по  бухгалтерскому учету и бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99,утвержденным приказом Министерства Финансов от 06 июля 1999г № 43н, на основании учетных   записей, произведенных согласно Плану счетов, утвержденного приказом  Министерства Финансов РФ 31.10. 2000г., за № 94н(с учётом изменений за №38н от 07.05.2003 г.)  Формы отчётности разработаны на основе образцов форм, утвержденных приказом Министерства Финансов РФ 22 июля 2003г № 67н.

   Согласно  гл.25 НК РФ и утвержденной учетной политике на 2005 год, выручка от реализации определялась по методу начисления. В 2005 и 2006 году ООО «ИСКРА» применялся метод оценки материально-производственных запасов по себестоимости каждой единицы. Амортизация основных средств начислялась линейным способом.

Финансовый  анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов применяют методы финансового анализа для принятия решений.

   Непременным условием полного качественного  анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму – бухгалтерский баланс. Актуальным является овладение методикой анализа баланса. Оно позволит объективно оценить эффективность хозяйственной деятельности и выработать обоснованные управленческие решения с целью выявления и использования резервов улучшения функционирования всех производственных ресурсов предприятия. Уметь читать баланс должны руководитель предприятия, работники экономических и других служб для решения самых разнообразных вопросов.

   В курсовой работе будет дана общая характеристика бухгалтерского баланса, как основного источника информации для анализа финансового состояния, оценка величины средств и источников на начало и на конец года, их изменение за год, структура актива и пассива и ее изменение за отчетный год, будут выявлены факторы этого изменения, рассчитаны и оценены основные показатели хозяйственной деятельности предприятия.

   Методика  финансового анализа включает три  взаимосвязанных блока:

    1. анализ финансовых результатов деятельности предприятия
    2. анализ финансового состояния предприятия

   Моя работа посвящена анализу финансовых результатов деятельности ООО «ИСКРА».   
 
 
 
 

1. Финансовый  анализ  предприятия, его значение 

   Содержание  и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

   Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует  его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

   Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно уметь организовать движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь постоянного превышения доходов над расходами с целью создания условий для сохранения платежеспособности и само воспроизводства. Посему, финансовая устойчивость предприятия представляет собой, прежде всего способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, которая гарантирует  его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах допустимого уровня риска.

   Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

   Финансовая  деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

   Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

   Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной  экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

   Главная цель финансового анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

   При этом необходимо решить следующие основные задачи:

    1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
    2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
    3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

   В настоящее время из-за высокой  инфляции (гиперинфляции) использовать для анализа абсолютные показатели представляется весьма затруднительным, так как их очень трудно привести в сопоставимый вид, посему ведущую роль в анализе финансового состояния предприятия играют главным образом относительные показатели.

   Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

    1. с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный потенциал;
    2. с аналогичными данными за предыдущие годы (периоды) для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

   Финансовое  состояние предприятия приходится анализировать не только руководству предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения эффективности использования ресурсов, банкам - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам - для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям - для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее.

   Внутренний  анализ осуществляется на предприятии, то есть его службами, и результаты такого анализа используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля за ним. Целью данного анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств наиболее оптимальным способом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

   Инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, органами контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляется внешний анализ.

   Первооснова, информационный источник для анализа  финансового состояния предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

   В своей работе я рассмотрю деятельность предприятия ООО «ИСКРА». «Исходные данные»  - бухгалтерский баланс ( Таблица 1). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2. Анализ бухгалтерского баланса (форма № 1)

    2.1. Общая структура активов и их источников

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС НА 2005 ГОД

                        ( Табл.1)

Наименование  статей Код строк Абсолютные   величины тыс.руб. Относительные   величины   в %
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
         На 

начало  года

На

 конец  года

Изме

нения

(+;-)

На начало года На 

конец года

Изме

нения

(+;-)

в % к нач.

года

в % к измен. итога

баланса

I. Внеоборотные  активы

1.1.Нематер. активы

 
110
 
547
 
22
 
- 525
 
0,04
 
0,002
 
-0,038
 
- 96,0
 
- 0,4
1.2.Основные средства 120 418 168 436 920 + 18 752 32,5 31,3 -1,4 + 4,5 + 15,7
1.3.Прочие внеоборотные актив (130,135,140,150)    
49 612
 
83 691
 
+ 34 079
 
3,9
 
6,0
 
+ 2,1
 
+ 68,7
 
+ 28,5
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 190 468 327 520 633 + 52 306 36,4 37,0 + 0,6 + 11,2 + 43,8
II Оборотные активы

2.1.Запасы (210,220)

   
131 435
 
196 535
 
+ 65 100
10,2 14 +3,8 + 49,5 + 54,5
2.2.Дебиторская задолженность (пл.пос.12м)  
230
 
91 253
 
107 045
 
+ 15 792
7,1 7,6 +0,5 +17,3 + 13,2
2.3..Дебиторская  задолженность (пл.до 12м)  
240
 
425 708
 
329 498
 
- 96 210
33,1 23,4 -9,7 -22,6 - 80,6
2.4.Краткосрочные

финансовые    вложения

 
250
 
91 894
 
96 705
 
+ 4 811
7,1 6,9 -0,2 + 5,2 + 4,0
2.5.Денежные  средства 260 77 402 155 025 + 77 623 6 11 +5 +100,3 + 65,0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 290 817 692 884 808 +67 116 63,6 62,9 -0,7 + 8,2 + 56,2
Медленно реализуемые активы  (210+220+230+270)    
222 688
 
303 580
 
+80 892
17,3 21,6 + 4,3 + 36,3 +67,7
Наиболее  ликвидные активы 250

+260

 
169 296
 
251 730
 
+82 434
13,1 17,9 + 4,8 + 48,7 + 69,0
Величина  финансово- эксплуатац. потребностей (210+230+240-620)    
487 915
 
484 421
 
-3 494
 
37,9
 
34,5
 
-3,4
 
- 0,7
 
- 2,9
Стоимость   имущества 190

+290

1 286 019 1405 441 +119 422 100 100 0 + 9,3 100
III. Капитал и резервы 3.1.Уставный  капитал  
410
 
62
 
62
 
0
 
0,005
 
0,004
 
-0,001
 
0
 
0
3.2.Добавочный  и резервный

       капиталы

420

+430

 
296 851
 
653 133
 
+356 282
 
23,1
 
46,5
 
+ 23,4
 
+120,0
 
+ 120,0
3.3.Нераспределённая

      прибыль

 
470
 
430 653
 
117 812
 
-312 841
 
33,5
 
8,4
 
-25,1
 
- 72,6
 
- 262,0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III 490 727 566 771 007 +43 441 56,6 54,9 -1,7 + 6,0 + 36,4
IV. Долгосрочные

        обязательства

 
590
 
26 593
 
29 328
 
+2 735
 
2,1
 
2,1
 
0
 
+ 10,3
 
+ 2,3
V. Краткосрочные   обяз-ва

5.1.Заемные   средства

 
610
 
-
 
9 239
 
+9 239
 
-
 
0,7
 
+ 0,7
 
-
 
+ 7,7
5.2.Кредит. задолженность 620 151 034 137 741 -13 293 11,7 9,8 -1,9 - 8,8 -11,1
5.3.Прочие обязательства

(630+640+650+660)

   
380 826
 
458 126
 
+ 77 300
 
29,6
 
35,6
 
+6,0
 
+ 20,3
 
+64,7
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 690 531 860 605 106 +73 246 41,4 43,1 + 1,7 + 13,8 + 61,3
Краткосрочные пассивы (610+630+660)   - 9435 +9435 - 0,7 + 0,7 - + 7,9
Всего заёмных средств 590

+690

558 453 634 434 +75 981 43,4 45,1 + 1,7 + 13,6 + 63,6
Итог  баланса  700 1 286 019 1 405 441 +119 422 100 100 0 + 9,3 100
Рабочий капитал  (290- 690)   285 832 279 702 - 6 130 22,2 19,9 - 2,3 -2,1 -5,1
Величина  собств. средств

в обороте

490

-190

 
259 239
 
250 374
 
- 8 865
 
20,2
 
17,8
 
- 2,4
 
- 3,4
 
-7,4

Информация о работе Финансовый анализ предприятия