Финансовый анализ предприятия

 

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС НА 2006 ГОД

     ( Табл.2)

   Вывод: В 2005 году  активы ООО «ИСКРА» возросли на 119 422 тыс.руб. или на 9,3 %, в том числе за счёт увеличения объёма внеоборотных активов - на 52 306 тыс.руб., или на 43,8 %, и прироста оборотных активов - на 67 116 тыс.руб., или на 56,2% (табл. 1). Удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества вырос на 0,6 %  и составил 37 %. За отчётный 2005 год материальные оборотные средства  увеличились на  65 100 тыс. руб., денежные средства - на 77 623 тыс. руб. и краткосрочные финансовые вложения  увеличились на 4811 тыс. руб.

   В пассиве баланса 2005 года снизилась доля собственных средств, на конец периода составила 54,9 %. Снижение величины прибыли на 312 841 тыс. руб.  компенсировалась ростом добавочного и резервного капиталов на 356 282 тыс.руб., в результате этого собственный капитал   увеличился   на 43 441 тыс.руб. В заёмном капитале сумма долгосрочных обязательств увеличилась на 2 735 тыс.руб., которая была направлена на обновление основных средств. К концу года появились краткосрочные  заёмные средства в сумме 9 239 тыс.руб., кредиторская задолженность снизилась на 13 293 тыс.руб. Запасы накопились за счёт краткосрочных заёмных средств. К концу отчётного периода произошло снижение рабочего капитала на 6130 тыс.руб. и величины собственных средств в обороте на 8 865 тыс.руб. Произошёл  рост наиболее ликвидных активов  на 82 434 тыс.руб.

   Анализируя таблицу № 2 и сравнивая с 2005 годом, в активах 2006 года произошли существенные изменения. Выросла доля  внеоборотных активов на 61399 тыс.руб., или на 40,5 %. Увеличилась стоимость основных средств на 38 908 тыс.руб. Снизилась величина оборотных активов на 30 727 тыс.руб. В оборотных активах выросли запасы на 174 767 тыс.руб., которые составили 25,8 % от всей стоимости имущества. В целом стоимость имущества увеличилась на 30 672 тыс.руб., или на 2,2 %. Темп роста имущества в 2006 году ниже темпа роста в предыдущем году.  Снизилась величина наиболее ликвидных активов на 217 461 тыс.руб.,, но выросла стоимость медленно реализуемых активов на 82 957 тыс.руб. за счёт роста запасов. Уменьшение денежных средств на 14 505 тыс.руб. отрицательно повлияло на темп роста имущества. Ускоренный темп роста запасов (88,9 % к началу года) не оправдан, так как запасы мёртвым грузом лежат на складе и не участвуют в обороте. Структура совокупных активов в 2006 году характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 62,9%, их доля незначительно уменьшилась в течение года.

   В пассивной части баланса увеличились собственные средства (на 7,4 %) и составили к концу года  62,3 %. Рост собственных средств вызван   ростом добавочного капитала и прибыли. Резко снизились краткосрочные заёмные средства, но выросла кредиторская задолженность (≈в 2 раза). Предприятие пополняло запасы путём роста кредиторской задолженности. Величина заёмных средств снизилась на 93 534 тыс. руб. Выросли рабочий капитал и величина собственных средств в обороте. По ряду показателей структура баланса в 2006г улучшилась  относительно   2005 года. 
 
 

2.2. Анализ ликвидности баланса 

   Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности ООО «ИСКРА».

   Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

   Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

   Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняется условие:

 

А1 > П1;      А2 > П2;      А3 > П3;       А4 < П4    , 

где А1;А2;А3;А4 - активы, расположенные согласно степени ликвидности, а П1;П2;П3;П4 - пассивы, расположенные согласно срочности. 

Анализ  ликвидности баланса

     Табл. 3

 
 
 
 

   Результаты  расчётов по данным анализируемой организации (табл.3) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: 

Начало 2005г - А1 > П1; А2> П2; А3 < П3; А4 < П4. 

Конец 2005г - А1 > П1; А2> П2; А3 < П3; А4 < П4. 

Конец 2006г - А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. 

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяют вычислить: 

• текущую ликвидность:  ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

   (160737+306807)-(293598+1114) = 467544-294712=172832 тыс.руб. 

• перспективную ликвидность - прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:  ПЛ = А3-П3

   386537-246188=140 349 тыс.руб. 

Вывод: Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.

Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платёжеспособность. За анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Несмотря на недостаток, наиболее ликвидных активов, имеется избыток быстро реализуемых, которые позволяют погасить наиболее срочные обязательства. Это вызвано тем, что на конец 2006 года снизилась сумма краткосрочных обязательств. Несмотря на снижение ликвидности баланса в 2006 году, его можно считать ликвидным. Исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Текущая ликвидность составила 172 832 тыс.руб., перспективная ликвидность отражает платёжный  излишек в сумме 140 349 тыс.руб. 
 
 
 
 

2.3. Анализ платёжеспособности 

   Для анализа платежеспособности организации рассчитаем финансовые коэффициенты платёжеспособности (табл.4). 

ФИНАНСОВЫЕ  КОЭФФИЦИЕНТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

табл.4

 

1. Общий показатель платежеспособности (L 1):

 

L₁=

 

 На начало 2005 года:  

 На конец 2005 года:   

 На конец 2006 года:   

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L 2):

L₂ = =   

На начало 2005 года:   

На конец 2005 года:    

На конец 2006 года:    
 

3. Коэффициент текущей ликвидности (L 4):

  L₄ = =  

На начало 2005 года:   

На конец 2005 года:    

На конец 2006 года:    

 
 

4. Доля оборотных  средств в активах (L 6):

     L₆ = =

На начало 2005 года:   

На конец 2005 года:    

На конец 2006 года:    

5. КОСС (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (L 7):

 

L ₇ =   =     

На начало 2005 года:   

На конец 2005 года:    

На конец 2006 года:    
 
 

   Вывод: Общий показатель платежеспособности (L1) ухудшился, его величина немного превышает норматив (1,169>1),текущее финансовое положение организации можно оценить как неустойчивое.

   Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) на конец 2006 года показывает, что организация имеет возможность погасить в ближайшее время 54,5 % текущей краткосрочной задолженности за счёт имеющихся денежных средств  и финансовых вложений, что на 16,5 % меньше, чем в 2005 году.