Финансовый анализ предприятия

               В1                              В1                     

1579261-1353174-1168-19617  _ 1579261-940878-1168-19617 *100=(13-39,1)*100= -26,1%

       1 579 261                                     1 579 261 

3.Влияние изменения  коммерческих  расходов на R^п :

 

R п (КР) =         В1-С1-КР1-УР0   _  В1-С1-КРо-Уро     * 100%

      В1   В1

1579261-1353174-993-19617 _ 1579261-1353174-1168-19617   *100=(13-13) *100= 0

        1 579 261                                       1 579 261 

4. Влияние изменения управленческих расходов  на R^п :

 

R п (УР) =           В1-С1-КР1-УР1   _  В1-С1-КР1-Уро        * 100%

      В1                              В1                     

1579261-1353174-993-23372  _ 1579261-1353174-993-19617 *100=(12,8-13)*100= - 0,2%

1 579 261    1 579 261

 

   Вывод: Совокупное влияние факторов составляет: R^п = 27,9-26,1+0-0,2 = + 1,6%. Рентабельность продаж в 2006 г. повысилась на 1,6 % по сравнению с 2005 г. Положительное влияние оказал фактор роста выручки от продаж (величина влияния 27,9%).Небольшое увеличение коммерческих расходов не повлияло на рентабельность продаж. Отрицательное влияние оказал фактор увеличения управленческих расходов (величина влияния 0,2%) и увеличение себестоимости (величина влияния 26,1%).

 

   Чистая  рентабельность организации в 2006 году рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчётного года к выручке от продажи:

   На  чистую рентабельность R^ч в 2006 году оказывают влияние изменения уровней всех показателей факторов:

 

    

    

 

   Вывод: Повышение рентабельности в 2006 году на 3,2 % произошло под влиянием снижения уровня процентов к получению и за счёт относительного перерасхода внереализационных доходов.

Показатели, характеризующие  прибыльность (рентабельность):

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Вывод: Рентабельность продаж в 2006 году по сравнению с прошедшим 2005 годом увеличилась; на единицу реализованной продукции приходится в 2006 г. 12773 руб. (на 1579 руб. больше, чем в 2005г.). После уплаты налогов уровень прибыли снизился в 2006 г.на 311 руб. На конец 2006 г.чистая прибыль на единицу выручки снизилась на 1107 руб., в сравнении с 2005 г. Экономическая рентабельность или рентабельность активов увеличилась на 1744 руб., это говорит о наиболее эффективном использовании имущества организации. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 1281 руб., это означает об эффективности использования собственного капитала. Маржинальный доход в 2006 году увеличился на 1202 руб., он отражает величину валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции. Затратоотдача показывает, что прибыли от продажи на 1 тыс.руб. затрат в 2006 г. приходится больше, чем в 2005 г., на 2038 руб. Рентабельность перманентного капитала возросла в 2006 г. на 1286 руб., что говорит об эффективности использования капитала, вложенного в деятельность  организации на длительный срок. Собственный капитал увеличился на 1281 руб.

 

3.5. Анализ динамики показателей деловой активности

 

   Анализ  деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов  показателей оборачиваемости.

   В анализируемой нами организации за 2 года деловая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов:

 

 

      

 

    Вывод: Коэффициент общей оборачиваемости отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников. Данные таблицы показывают, что этот показатель увеличился на 0,311 оборотов, ускорился полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель влияет на результативность финансово- хозяйственной деятельности. В 2006 году ускорилась оборачиваемость оборотных средств на 0,544 оборотов. Коэффициент использования нематериальных активов значительно возрос (на 69648 об.). В 2006г. эффективнее использовались основные средства организации, т.к. фондоотдача увеличилась на 0,927оборотов. Улучшился показатель отдачи собственного капитала по сравнению с 2005 годом. К концу 2006 года произошло затоваривание запасами, показатель вырос (на 9 дней), это означает снижение оборачиваемости в анализируемом периоде. Скорость оборота денежных средств снизилась на 4,9 дней.  Наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолжности. Дебиторская задолженность погашается значительно быстрее (за 73 дня). К концу периода увеличился срок погашения кредиторской задолжности. Период хранения производственных запасов стал на 28 дней больше, чем в 2005 году. Незначительно ускорился процесс производства, однако длительность хранения готовой продукции увеличилась на 11 дней.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

   Анализ финансовой отчётности показал, что ООО «ИСКРА» финансово устойчивое и платежеспособное. За анализируемый период (2 года) наблюдается рост имущества. В 2005 увеличились как оборотные так внеоборотные активы. В 2006 году рост имущества вызван ростом внеоборотных активов. Структура актива в 2006 год ухудшилось по сравнению с 2005 . Во 2-ой год заметно увеличился собственный капитал, он вызван ростом добавочного капитала. Снижение краткосрочных заемных средств привело к кредиторской задолженности. Ликвидность  баланса к концу 2006 года снизилась, но у предприятия достаточно быстро реализуемых активов для погашения долгов. Если к концу 2005 год платежеспособность предприятия возросла, то к концу 2006 года она незначительно снизилась. Предприятие остается платежеспособным. Как в 2005 году, так и в 2006г организация является финансово независимой. Следует отметить , что если в 2005 году анализ абсолютных показателей указывал на то, что предприятие абсолютно устойчиво в финансовом положении, то в 2006 году абсолютные показатели свидетельствуют о том , что предприятие находится в кризисном состоянии , не достаточно собственных оборотных и заемных средств на формирование запасов.

   В 2006 году для формирования запасов предприятие воспользовалось кредиторской задолженностью. Поэтому не следует считать финансовое состояние предприятия кризисным. Согласно критериев, оценки анализируемая организация относится ко 2-ому (нормальному) классу финансового состояния.

   Выручка в 2005 году снизилась, но в 2006 году возросла. Чистая прибыль также в 2005 снизилось, а в 2006 г возросла. Факторный анализ рентабельности показал, что положительное влияние на величину рентабельности продаж оказал фактор роста от продаж, но отрицательно повлиял фактор себестоимости.

   Деловая активность к концу 2005 года ухудшилась, но в 2006 г начала улучшаться. В 2005 году возросла сумма денежных средств, но на конец 2006 года она снизилась. Большую долю поступивших денег от покупателей. Больший удельный вес расхода денежных средств – это оплата продукции, сырья, особенно в 2006 году. К концу 2006 года значительно снизилась дебиторская задолженность, но выросла кредиторская. Стоимость основных фондов  растет. В организации больше поступает оборудования, чем убывает.  Эффективность использования основных средств в отчетном году возросла по сравнению с прошедшим периодом.

 
 
 
 
 
 

Список использованной литературы:

 

    1. Донцова Л. В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- М.: изд-во «Дело и Сервис», 2004

    2. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003

    3. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова  В. Г. анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. Пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004

    4. Маркарьян Э. А., Герасименко Г.  П., Маркарьян С. Э. Финансовый  анализ: учебное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002

    5. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия. –  Минск: ООО «Новое знание», 2004

    7. шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2003

    8. Шеремет А.Д., Негашев Е.В.Методика финансового анализа.- М.: 2005