Финансовый анализ предприятия

   Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, что ≈ в 2,9 раза текущие активы  покрывают краткосрочные  обязательства. Это главный показатель  платёжеспособности организации.

   Происходит  постепенное снижение доли оборотных средств в активах организации: в 2005г - 63%, а 2006 году-59,5% ( < на 3,5%)

   К концу 2005 года снизилось наличие собственных оборотных средств у организации до 28,3%, необходимых для ее текущей деятельности, но к концу  2006г этот показатель (КОСС) увеличился  и  составляет 36,7 %, что на 8,4 % >, чем в 2005 году.

   Несмотря на снижение платежеспособности, предприятие остается вполне платежеспособным и соответственно кредитоспособным. 
 
 
 
 
 

2.4 Анализ финансовой устойчивости

      Показатели  финансовой устойчивости:

  

   Определим степень независимости предприятия от заёмных источников финансирования. Для того чтобы выполнялось условие платёжеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а так же материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

   На  практике следует соблюдать соотношение:

Оборотные средства < Собственный капитал 2 -- Внеоборотные активы (ф.№1)

   2003 год:      884 808 < 771 007*2 – 520 633;    884 808 < 1 021 381

   2004 год:      854 081 < 895 213*2 – 582 032;    854 081 < 1 208 394

   Соотношение соблюдается, организация является финансово независимой.

 
 
 

       Показатели  финансовой устойчивости

 

   Вывод: Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, он отражает степень независимости организации от заёмных источников. Если к концу 2005 года его величина незначительно снизилась, то к концу 2006г его величина возросла и составила 0,623 или 62,3 %, такой удельный вес собственных средств в обшей сумме источников финансирования. Значения данного коэффициента соответствует нормативному, что свидетельствует о финансовой независимости организации от внешних источников.

   Как показывают данные табл. 5, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы коэффициент был <1,5. Несмотря на снижение этого коэффициента к концу 2006г его величина остается значительной (0,604).

   Коэффициент U2 – показывает, в какой степени материальные затраты имеют источником покрытия собственные оборотные средства, хотя к концу 2006г его величина возросла, но остается ниже 0,5. Материальные запасы к концу 2006г имеют источником покрытия собственные оборотные средства лишь на 36,6 %, хотя это выше допустимых 10%.

   Значение  коэффициента финансовой независимости (U4) несмотря на его к конце 2005 г., его величина не опустилась ниже допустимой границы (0,822>0,7), но к концу 2006 г. он вырос в 2 раза. Значительная часть деятельности финансируется за счет собственных средств.

   Коэффициент финансовой устойчивости в 2005 был ниже норматива, а к концу 2006г возрос до 0,644 > 0,6. Это говорит о том, что 64,4 % актива финансируется за счет устойчивых источников. Можно сделать вывод,  что предприятие финансово устойчиво.

 

3. Анализ отчета о прибылях и убытках (ф.№2)

3.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов

 
   

   Вывод: В 2006 году финансовый результат ООО «ИСКРА» улучшился. Выручка выросла на 496 380 т.р. или на 45,8 % , по сравнению с 2005 годом. Снизился удельный вес себестоимости на 1,2 %, что положительно сказалось на валовой прибыли (возросла на 84 083 т.р.). Рентабельность прибыли от продаж возросла на 1,6 % и составила 12,8 %. Но отрицательное сальдо внереализационной деятельности снизили величину прибыли до налогообложения. По сравнению с 2005 годом прибыль до налогообложения в 2006 году снизилась на 51 799 т.р., а рентабельность - на 0,3 %. Чистая прибыль выросла на 27 169 т.р., рентабельность составила 7,9 % (снизилась на 1,1 %). Темп роста выручки составил 45,8 % , темп роста чистой прибыли - 27,9 %. Финансовые результаты в динамике улучшились, но уровень их снизился.

Темп  роста выручки = П1/П0*100%=1579261/1082881*100%=145,8%

 

Темп роста чистой прибыли=В1/В0*100%=124613/97443*100%=127,9%

3.2. Факторный анализ рентабельности

 

   По  данным «Отчёта о прибылях и убытках» (ф.№2) проанализируем динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчётного периода, а так же влияния факторов на изменение этих показателей.

 

Рентабельность  продаж:    Rп  = В-С-КР-УР   * 100 %

                                                                       В

   На  величину прибыли (на рентабельность продаж) оказали влияние факторы: В – выручка, С – себестоимость, КР – коммерческие расходы,    УР  - управленческие расходы

 

2005 год:

 

1. Влияние изменения выручки от продажи на R^п :

 

                     В1-С0-КР0-УР0   _  Во-Со-КРо-Уро        * 100%

    ΔR^п(В)  =                 В1                                 Во    

                                                                    

  1082881-988569-610-15165 _  1347979-988569-610-15165 * 100 = (7,3-25,5)*100%=-18,2%

              1 082 881                                       1347979 

 

2. Влияние изменения себестоимости продаж на R^п :

 

R п(С) =           В1-С1-КР0-УР0   _  В1-Со-КРо-Уро        * 100%

                                      В1                              В1                     

 1082881-940878-610-15165  _  1082881-988569-610-15165   * 100%=(11,7-7,3)*100= +4,4%

     1 082 881                                1 082 881 

 

3. Влияние изменения коммерческих расходов на R^п :

R п(КР) =           В1-С1-КР1-УР0   _  В1-С1-КРо-Уро        * 100 %

                                     В1                              В1                     

1082881-940878-1168-15165  _ 1082881-940878-610-15165 * 100%=(11,6-11,7)*100%=-0,1%

               1 082 881                                       1 082 881 

 

4. Влияние изменения управленческих расходов  на R^п :

R п(УР) =           В1-С1-КР1-УР1   _  В1-С1-КР1-Уро        * 100 %

                                    В1                              В1 

1082881-940878-1168-19617 _ 1082881-940878-1168-15165   *100=(11,2-11,6)=-0,4%

     1082 881    1 082 881 

 

   Вывод: Рентабельность продаж 2005 года  снизилась на 14,3 %.

   Совокупное  влияние факторов составляет: R^п = -18,2 + 4,4-0,1-0,4= - 14,3 %

   Положительное влияние на рентабельность продаж оказал влияние фактор снижения себестоимостьи (величина влияния 4,4 %). Отрицательное влияние оказал фактор снижения выручки (величина влияния -18,2 %).

2006 год:

 

1. Влияние изменения выручки от продажи на R^п :

∆Rп(В) =     В1-С0-КР0-УР0   _   Во-Со-КРо-Уро        * 100%

                           В1                                    Во                     

1579261-940878-1168-19617 _ 1082881-9400878-1168-19617 *100=(39,1-11,2)*100= +27,9%

      1 579 261                                       1 082 881 

2. Влияние изменения себестоимости на R^п :

 

R п (С) =           В1-С1-КР0-УР0   _  В1-Со-КРо-Уро     * 100%