Финансовый анализ предприятия

Введение 

         Экономическая реформа в России (процессы разгосударствления, демонополизации, приватизации) привела  к новым отношениям в сфере  хозяйственной деятельности предприятий. Но усилия органов государственной власти в ходе реформы были направлены в основном на проведение рыночной макроэкономической политики, что не переломило негативных тенденций спада производства и не создало реальных предпосылок для преодоления промышленного кризиса. Основным препятствием на пути налаживания эффективного функционирования рыночного механизма стал –медленный процесс преобразований на уровне отдельных предприятий.

         Одна  из главных задач реформы –  переход к управлению ресурсами  предприятия на основе анализа его  финансово-экономической деятельности (состояния).

         Анализ  финансового состояния отдельно взятого хозяйствующего субъекта, позволяющий  выявить недостатки организации  финансов, помогает ответить на вопросы  о стабилизации финансово-экономического положения страны в целом.

         Экономическое положение строительного предприятия  в обществе определяется его значимостью  по отношению к другим экономическим  системам (чаще всего более крупным, чем само строительное предприятие) – заказчикам, экономике города, региона, отрасли, государства.

         Особое  положение строительного комплекса  среди прочих проявляется в том, что именно строительные предприятия осуществляют формирование капитала (основных производственных фондов). Однако эта же особенность формирует основные проблемы строительных предприятий – в условиях экономического спада для осуществления капитальных вложений недостаточно или вообще нет финансовых ресурсов у субъектов экономики ( следствием этого является неплатежеспособный спрос на строительную продукцию).

       Особенно  важным в связи с этим является финансовый анализ. Так как именно в финансовых отношениях и ,соответственно, в финансовом состоянии предприятий проявляются все особенности взаимоотношений между субъектами экономики.

         Целью данного дипломного проекта является разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО “Завод металлоконструкций”. Для осуществления этой цели необходимо произвести тщательный анализ финансового состояния данного предприятия. Для этого необходимо решить следующие задачи:

• Произвести анализ состояния и структуры баланса;
• Произвести анализ финансовой устойчивости;
• Оценить платежеспособность предприятия;
• Произвести анализ и оценку финансовых результатов деятельности предприятия.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Понятие, значение и задачи анализа финансового  состояния предприятия.

 

       Хозяйствующий субъект осуществляет свою производственную деятельность на рынке самостоятельно, но в условиях конкуренции. Конкуренция представляет собой состязательность хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого из них воздействовать на общие условия обращения товаров на данном рынке и стимулируют производство тех товаров, которые требуются потребителю. Рыночные регуляторы, соединяясь с конкуренцией, образуют единый механизм хозяйствования, который заставляет производителя учитывать интересы и запросы потребителя. Хозяйствующие субъекты вступают между собой в конкурентные отношения в борьбе за потребителя. Хозяйствующий субъект, проигравший в борьбе, обычно становится банкротом.

       Под банкротством хозяйствующего субъекта понимается неспособность его удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (услуг), обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом. Чтобы не стать банкротом, хозяйствующий субъект должен постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке и обеспечивать себе высокую устойчивость. Одним из необходимых условий для обеспечения конкурентоспособности является анализ коммерческой деятельности, в том числе анализ финансового состояния, так как он позволяет выявить наиболее сложные проблемы управления предприятия в целом и его финансовыми ресурсами в частности.

      1.1 Финансовый анализ и анализ финансового состояния.

       Анализ  финансового состояния представляет собой глубокое, научно

обоснованное  исследование финансовых отношений  и движения финансовых ресурсов в  едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия “финансовый анализ” и “анализ финансового состояния предприятия”. Финансовый анализ- более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния- это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

       Финансовое  состояние предприятия  (ФСП)- это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

       В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

       Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным)  и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

       Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом  грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

       Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

             1. 2 Значение курсив

       1.3 Основные задачи анализа

       Основными задачами как внутреннего, так и  внешнего анализа являются:

1. Общая оценка финансового положения и факторов его  изменения;
2. Изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
3. Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
4. Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
5. Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

 

          Для решения этих  задач изучаются:

• Наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;
• Состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
• Наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;
• Ликвидность и качество дебиторской задолженности;
• Наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;
• Платежеспособность и финансовая гибкость.

 

       Анализ  ФСП основывается главным образом  на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

       Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

• c общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозиравания возможности банкротства;
• c аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения ФСП.

 

2. Порядок составления  и анализ формы 1 «бухгалтерский баланс».

 

2.1. СОДЕРЖАНИЕ ФОРМЫ “БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС”  

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового  состояния по данным бухгалтерского баланса (форма № 1).  

1. В графе 3 показываются данные на начало года (вступительный баланс), которые должны соответствовать данным графы 4 бухгалтерского баланса годового отчета за предыдущий год (заключительный баланс) с учетом произведенной реорганизации, а также изменений, связанных с применением Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Республики Узбекистан и Национальный стандарт бухгалтерского учета Республики Узбекистан № 1 “Учетная политика и финансовая отчетность” (НСБУ № 1).  

До составления  заключительного баланса обязательна  сверка оборотов и остатков по аналитическим  счетам Главной книги либо другого  аналогичного регистра бухгалтерского учета на конец отчетного года.  

2. Для сопоставимости  данных баланса на начало и  конец года номенклатура статей  утвержденного бухгалтерского баланса  за предыдущий отчетный год  должна быть приведена в соответствие  с номенклатурой и группировкой  разделов и статей в них,  установленных для бухгалтерского  баланса на конец года.  

3. В разделе  № 1 “Долгосрочные активы” показываются  данные по “Основным средствам” (строки 010-012), как действующим, так  и находящимся на консервации  или в запасе, по остаточной  стоимости (за исключением объектов  основных средств, по которым  в соответствии с установленным  порядком погашение стоимости  не проводится). При начислении  износа основных средств следует руководствоваться пунктами 22 – 28 НСБУ № 5 “Основные средства”.  

В этом подразделе также отражаются капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам. В размере фактических  затрат на приобретение показываются земельные участки, объекты природопользования, приобретенные организацией в собственность  в соответствии с законодательством.  

Арендное  предприятие, заключившее с арендодателем  договор аренды (или дополнительное соглашение), по которому предусматривается  переход имущества, относящегося к  основным средствам, в собственность  арендатора (выкуп) по истечении срока  аренды или до его истечения при  условии внесения последним всей обусловленной договором выкупной цены, в этом подразделе отражает также  долгосрочно арендуемые основные средства, учитываемые на счете 03 “Долгосрочно арендуемые основные средства”.  

Расшифровка движения основных средств в течение отчетного года, а также их состава на конец отчетного года приводится в Приложении к бухгалтерскому балансу.  

4. В подразделе  “Незавершенное производство”  (строка 130) показывается стоимость  незаконченного строительства, осуществляемого  как хозяйственным, так и подрядным  способами.  

Кроме того, по этой строке отражаются затраты  по формированию основного стада, на геологоразведочные работы, суммы авансов, выданных организацией в связи с  осуществлением капитальных вложений и формированием основного стада, а также на оборудование, требующее  монтажа и предназначенное для  установки.