Положительные результаты (+) желательны по разделам 1 и 3, минусовые результаты возможны по разделам 2 и 4, однако обязательное условие — это превышение (или в крайнем случае — равновесие) между итогами 1 и 3 и итогами 2 и 4 разделов.

       Итоги р. 1 + 3 ≥ Итоги р. 2 + 4

       В противном случае неизбежно уменьшение денежных средств на счетах предприятия, превышение оттока средств над их притоком. Предельная величина "разрыва" между притоком и оттоком денежных средств определяется остатком денег на счетах предприятия.

       Оперативный анализ денежных потоков на предприятии  предполагает также использование  некоторых финансовых коэффициентов:

1. Коэффициента кругооборота = _______Выручка от реализации______

денежной наличности                Чистый приток денежных средств по текущим             

                                                                            операциям

 

2. Коэффициента покрытия            Денежные средства полученные от текущих   

                                                                                      операций

         обязательств                     =   —————————————————————

      текущими платежами                 Средняя величина краткосрочных  обязательств

 

3. Коэффициента резервирования  =   Денежные средства на счетах и в кассе                  

             денежных средств                                Краткосрочные обязательства

 

4. Коэффициента покрытия         Чистый приток денежных средств по текущим                  

периодических выплат             =                                     операциям                               

Периодические выплаты

 

       Первый из этих коэффициентов — кругооборот денежной наличности — показывает число оборотов по притоку средств за анализируемый период.

       Коэффициент покрытия обязательств и коэффициент  резервирования средств отражают степень ликвидности по краткосрочным долгам предприятия, рассчитанную по текущим поступлениям денег.

       Коэффициент покрытия периодических выплат показывает обеспеченность поступлениями средств  таких периодических выплат, как  оплата труда, социальные отчисления, налоги, арендная плата к дате возникновения этих обязательств.

       Повышение названных коэффициентов отражает положительные тенденции в управлении потоком денежных средств на предприятии.

           2. 3 Расчет аналитических таблиц ОАО «АРИС»

          Таблица 2.5-Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса ОАО "АРИС" за 2004 год, тыс. грн.

 

            Таблица 2.6-Аналитический баланс для оценки динамики состава и структуры активов, собственного капитала и обязательств

 
 

      Финансовое  состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Аналитический баланс (см.табл.2.6) получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры и динамики. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса  за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто.

      Характеристика  финансового состояния ОАО «АРИС» дана в пояснительной записке. 

          Таблица 2.7-Расчет чистых активов ОАО «АРИС» за 2004 год (в балансовой оценке), тыс.грн.

 

             Чистые активы представляют фактическую стоимость имущества предприятия за вычетом его обязательств (долгов).

         Чистые активы = Активы – обязательства.

       Расчет  чистых активов ведется по следующим  статьям бухгалтерского баланса:

       ЧА=стр.110+стр.120+стр.130+стр.140+стр.150+стр.210+стр.230+стр.240-стр.244+стр.250-стр.252+стр.260+стр.270-стр.460-стр.510-стр.610-стр.520-стр.620-стр.630-стр.660-стр.670.

          Общая сумма активов увеличилась в 1,26 раза. Пассивы, исключаемые из стоимости активов тоже увеличились в 1,45 раза. Стоимость чистых активов, которая равна разности активов и пассивов согласно вышеуказанным балансовым статьям увеличилась в 1,08 раза по сравнению с началом года, что свидетельствует об улучшении имущественного состояния предприятия.

             Таблица 2.8-Показатели использования чистых активов и расчет влияния факторов на изменение их доходности (рентабельности)