Денежный оборот

       Вексельная форма расчетов представляет  собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары и услуги с отсрочкой платежа на основе векселя.[2,c.12-19]

     Основные  участники вексельного правоотношения: векселедатель (лицо, составляющее и  выдающее вексель), векселедержатель (владелец векселя, имеющий право на получение указанной в нем суммы) и плательщик. Плательщиком может выступать как сам векселедатель, так и третье лицо. В связи с этим различают простые и переводные векселя.

     Простой вексель – письменный документ, составленный с учетом всех обязательных для него реквизитов, содержащий простое, ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить установленную в документе денежную сумму получателю платежа.

     Переводной  вексель (тратта) – письменный документ, по которому кредитор (трассант) поручает своему дебитору (трассату) выплатить обозначенную в векселе сумму в установленный срок определенному лицу (ремитенту).

     Обязательные  реквизиты переводного и простого векселей:

• наименование документа — «вексель»;
• указание срока платежа;
• указание места, где платеж по векселю должен быть произведен;
• наименование (имя) лица, которому или по распоряжению которого платеж по векселю должен быть произведен;
• указание даты и места составления векселя;
• наименование (имя) и подпись векселедателя.

     Для  переводного векселя:

• «наименование плательщика», содержащий полное наименование и адрес места нахождения плательщика.

     Вексельное  законодательство предусматривает  возможность передачи векселя из рук в руки в качестве орудия платежа  с помощью передаточной надписи  — индоссамента. Платеж по векселю может быть обеспечен посредством аваля — вексельного поручительства, в силу которого лицо (авалист), оформившее аваль на векселе, принимает на себя ответственность за выполнение обязательств кем-либо из лиц, подписавших вексель.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                 1.3 Прогнозирование  налично-денежного  оборота

 

                Для определения потребности  в наличных деньгах в целом  по Украине, по регионам и  по учреждениям банков и в  соответствии с этим разработки  мероприятий по стабилизации денежного обращения с 1991г. в Украине составляются прогнозы кассовых оборотов, в которых отражается объем и источники поступлений всех наличных денег в кассы банков, размеры и целевое направление их выдач предприятиям, учреждениям и отдельным лицам, а также эмиссионный результат, т.е. сумма выпуска или изъятия из обращения. Установлен определенный порядок прогнозирования наличного денежного оборота. Для выявления объема источников поступлений количества денег в кассы учреждений банков и направления их выдач, а также эмиссионного результата в областях составляется прогноз кассовых оборотов на квартал.

           Прогнозные расчеты эмиссии денег  территориальные учреждения Банка  Украины учитывают при разработке  мер по организации налично-денежного  оборота в регионе, а также при составлении планов завозов наличных денег в резервные фонды расчетно-кассовых центров.

           Кроме того, территориальные учреждения  Банка Украины и кредитные  организации составляют и направляют  в Центральный банк статистические  отчеты о кассовых оборотах за месяц и по пятидневкам.

           Ежеквартально территориальные  учреждения Центральный банк  анализируют состояние наличного  денежного оборота в регионах. Результаты анализа используются  ими для составления прогнозов  кассовых оборотов, а также для разработки  и осуществления совместно с учреждениями банков мер по улучшению организации оборота наличных денег и сокращению эмиссии.[5,c.23]

   

 
 
 
 
 

                                                        РАЗДЕЛ  2

АНАЛИЗ  И ОЦЕНКА СОСТАВА, И СТРУКТУРА ДЕНЕЖНЫХ    ПОТОКОВ; ИХ ВЗАИМОСВЯЗЬ С ДВИЖЕНИЕМ ПРИБЫЛИ

 

             2.1.Анализ движения  денежных средств  прямым методом

 

       Одним из основных условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

       Существуют  различные способы такого анализа. В частности, своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.[6,c.45-48]

       Другой  способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода оборота. С этой целью используется формула;

                 Период оборота = (Средние остатки денежных средств х Длительность периода)           

                                                                                  Оборот за период

 

       Длительность  периода составляет: 360 дней - при расчете значения показателя за год; 90 дней - при расчете за квартал; 30 дней - за месяц. Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода (желательно, месяца) по счетам денежных средств (50 "Касса", 51 "Расчетный счет", 52  "Валютный счет", 55 "Специальные счета в банках" и др.). Для этого служит формула;

       Средние остатки = (ОД_1/2 + ОД₂ + ОД₃ +…+ОД_n/2) / (n – 1)

       где ОДn — остатки на начало месяца n;

       n - количество месяцев в периоде.

       Для исчисления величины среднего оборота  следует использовать кредитовый оборот, очищенный от внутренних оборотов за анализируемый период, по счету 51 "Расчетный счет", имея в виду, что большинство предприятий совершают безналичные расчеты со своими контрагентами, а выдача денежных средств через кассу (например, заработная плата работников или оплата хозяйственных расходов) предполагает их предварительное получение в банке .

       Открытие  специальных счетов в банке и их использование (чековые книжки, аккредитивы) за счет собственных средств также связано с перечислением средств с расчетного счета на соответствующие специальные счета. В этих случаях использование для исчисления величины оборота суммы кредитовых оборотов по счетам 50, 52, 55 привело бы к двойному счету и в итоге к значительному искажению показателя оборачиваемости денежных средств на предприятии. Но если на предприятии существенная часть расчетов проходит через кассу (оплата продукции, услуг поставщиков и подрядчиков осуществляется за наличные средства) и (или) специальные счета формируются на заемной основе, т. е. суммы, проводимые по кредиту счетов 50 "Касса" и 55 "Специальные счета в банках", предварительно не отражаются на счете 51 "Расчетный счет", то указанные расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредитового оборота по счету 51 "Расчетный счет". Если сформировать величину чистого оборота денежных средств затруднительно, можно рассчитать оборачиваемость по каждому счету учета денежных средств (50, 51, 52 и т. д.) в отдельности и по динамике данных показателей сделать выводы об изменении скорости оборота этих средств.

       Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить  синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

         Отчет о движении денежных  средств — это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

       Отчет о движении денежных средств — это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.[7,c.41-47]

       Приток  денежных средств в рамках текущей  деятельности связан в первую очередь  с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей  и заказчиков; отток — с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, производственными отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. С текущей деятельностью предприятия связана также выплата (получение) процентов по кредитам.

       Движение  денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества долгосрочного пользования. В первую очередь это касается поступления (выбытия) основных средств и нематериальных активов.

       Финансовая  деятельность предприятий связана  в основном с притоком средств  вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, эмиссии акций, а также с их оттоком в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и выплаты дивидендов.

       Анализ  движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами.

       Рассмотрим  анализ движения денежных средств прямым методом по предприятию ОАО «АРИС» за 2004 год.

             По данным табл. 2.1  можно сделать следующие выводы. Приток денежных средств в результате текущей деятельности предприятия ОАО «АРИС» составил 2188050 тыс. грн. При этом сумма поступлений в рамках рассматриваемого вида деятельности - 6450150 тыс. грн., из них поступления от покупателей 5820150 тыс. грн. (5820000 + 150), т. е. примерно 90 % общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности. Соответственно около 10 % поступлений денежных средств от текущей деятельности носили случайный, разовый характер.

       Наибольшие  суммы оттока денежных средств в анализируемом периоде были  связаны с приобретением средств долгосрочного использования ( 2093100 тыс. грн.), к которым относятся основные средства, нематериальные активы и капитальные вложения. Общий недостаток денежных средств  для инвестиционной (2041350 тыс. грн.) и финансовой (149700 тыс. грн.) деятельностей  предприятия был не полностью покрыт за счет притока денежных средств от текущей деятельности, т.к. общее изменение денежных средств за период составило     -3000 тыс. грн..

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

            Таблица 2.1-Движение денежных  средств па предприятии (прямой  метод)