Анализ финансовой устойчивости предприятия

      Из  данных табл. 1 следует, что стоимость имущества организации выросла на 14603 тыс. руб., за счет увеличения оборотных активов – на 16460 тыс. руб. Данное изменение вызвало структурные сдвиги в составе активов организации. В частности, если на начало года половину (50,5%) всего имущества составляли внеоборотные активы,  то на конец года их доля сократилась на 14 пунктов. При этом удельный вес оборотных активов стал составлять на ту же дату почти больше половины имущества организации – 63,5%, что, несомненно способствовало ускорению оборачиваемости ее средств.

      В составе пассивов ООО «Абрамовский комбинат хлебопродуктов» наибольший прирост наблюдается по разделу «Капитал и резервы» - на 11154 тыс. руб. Одновременно увеличились и краткосрочные обязательства – на 3479 тыс. руб.

      Динамика  отдельных групп пассивов организации  привела к изменениям в структуре  источников средств комбината. На конец  года наибольшую долю в них составляют краткосрочные обязательства, однако эта доля сократилась по сравнению с началом анализируемого периода на 17 пунктов. Незначительно – на 0,1 пункта уменьшилась удельный вес долгосрочных обязательств. Одновременно возросла доля капитала и резервов – с -0,8 до 17,1 пункта.

      Данная  ситуация свидетельствует о том, что организация к концу года усилила финансирование своей деятельности за счет собственных средств, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации.

      Для получения более детальной картины  изменения финансового состояния  организации могут быть построены аналитические таблицы, содержащие показатели структуры и динамики актива и пассива Баланса, каждого его радела или укрупненных групп статей.

      Проанализируем  более детально структуру и динамику активов                        ООО «Абрамовский комбинат хлебопродуктов» за 2008 год. 
 

      Таблица 2.

      Анализ  динамики активов (имущества) организации, тыс. руб.

      Данные  табл. 2 свидетельствуют о том, что в целом к концу года наблюдается увеличение (в 1,27 раза) активов организации, что может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота, повышении деловой активности. Как отмечалось ранее, большую часть средств, полученных за год, организация направляла на пополнение оборотных активов. Их прирост составил 64 пункта. При этом наибольшее увеличение наблюдается по таким статьям, как краткосрочная дебиторская задолженность (в 1,85 раз) и денежные средства (в 7,6 раз). Поэтому в дальнейшем необходимо выявить, как данные изменения повлияли на уровень ликвидности организации.

      По  внеоборотным активам наблюдается  незначительное уменьшение – на 7,2 пункта главным образом за счет основных средств (на 10,1 пункта). Незавершенное строительство осталось на рассматриваемом этапе без изменений.

Таблица 3.

Анализ  структуры имущества (активов) организации.

      Данные  табл. 3 свидетельствуют о том, что к концу года произошло значительное сокращение доли внеоборотных активов в структуре имущества с 50,5 до 36,5%. Наибольший вес внеоборотных активов приходится на основные средства, однако к концу года их доля в структуре имущества снизилась с 41,5 до 29% . Данное обстоятельство еще раз подтверждает тот факт, что структура имущества организации стала к концу года более «легкой».

      Одновременно  возрастает удельный вес оборотных активов, который к концу года стал составлять более половины всего имущества. В их составе наибольшую долю составляют запасы (9,9% всего имущества) и краткосрочная дебиторская задолженность (49,5% всех активов). Сложившаяся ситуация выявляет еще две области, требующие повышенного внимания со стороны руководства организации.

      Проведем  анализ структуры и динамики пассивов ООО «Абрамовский комбинат хлебопродуктов» за 2008 год по данным

      Таблица 4.

      Анализ  динамики пассивов (источников формирования имущества), тыс. руб.

                                                                                                            Окончание.

      Из  данных табл. 4 видно, что увеличение общей суммы источников организации на 14603 тыс.руб., или 28,4 пункта происходило главным образом за счет собственных средств, представленных в разделе III Баланса. Их прирост составил 11154 тыс. руб. или 27 раза. Их прирост составил 11154 тыс. руб. или 27 раза. Увеличение доли собственного капитала свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации (ее независимости от внешних источников финансирования). Заемный капитал увеличился менее значительно – на 3448 тыс. руб. Отрицательным является тот момент, что значительно понизилась нераспределенная прибыль на 3546 тыс. руб. и отсутствие резервного капитала, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации.

      Следует отметить, что в структуре заемных  средств преобладают краткосрочные обязательства. Это свидетельствует о том, что организация использует наиболее дорогостоящие источники финансирования, что в условиях инфляции является неблагоприятным фактором. 

      Таблица 5.

      Анализ  структуры источников формирования активов организации.