Анализ финансовой устойчивости предприятия

Федеральное государственное  образовательное  учреждение высшего  профессионального  образования

«Сибирская  Академия Государственной  Службы» 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 
 
 
 

По  предмету: «Экономический анализ»

По  теме: «Анализ финансовой устойчивости предприятия»

Объект исследования: ООО «Алмита» 
 
 
 
 
 

      Выполнила:

студентка гр. 6606

Степанова А.В.

Проверила:

к.э.н., доцент

Кашицына Л.Г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Новосибирск 2008 г.

Содержание 

Введение……………………………………………………………………………...3Глава I. Теоретическое обоснование финансовой устойчивости……………... …3 1.1 Сущность и определение финансовой устойчивости……………….5 1.2 Способы и показатели анализа………………………………………...…7

Глава II. Анализ финансовой устойчивости на примере ООО «Алмита»……...12

      2.1. Краткая характеристика ООО «Алмита»…………………………...…12

      2.2. Анализ  абсолютных показателей……………………………………...13

      2.3. Анализ относительных показателей…………………………………...17

Глава III. Основные  направления улучшения финансовой устойчивости……..20

Заключение………………………………………………………………………….22Список литературы…………………………………………………………………23

Приложение  1………………………………………………………………………24

                      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Анализ  финансовой устойчивости, а в более  широком смысле финансово-экономической  устойчивости, является крайне важной и актуальной проблемой, как для отдельного предприятия, так и для России в целом.

     В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово  устойчиво,  платежеспособно, то оно  имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

     Целью курсовой работы является: проведение анализа финансового устойчивости фирмы и в случае необходимости предложить систему стабилизационных мер.

     Объект  работы является анализ финансовой устойчивости предприятия.

     Предмет работы – финансовое состояние предприятия  в аспекте финансовой устойчивости. Объектом исследования является ООО «Алмита».

     Цель  работы заключается   в   выявлении  запаса источников собственных средств  и  выработка мероприятий по совершенствованию управления ими, а также выявлении резерва повышения качества управления дебиторской задолженностью.

     Задачей работы является: определить наличие  источников средств для формирования запасов и затрат с помощью  трехкомпонентного показателя; оценить  финансовую устойчивость предприятия с помощью коэффициентов финансового риска, долга, автономии, финансовой устойчивости, маневренности, устойчивости структуры мобильных средств,  обеспеченности оборотного капитала собственными источниками, а также разработать  модель оптимизации финансовой устойчивости предприятия.

     Оценка  финансовой устойчивости  ООО «Алмита» проводится на базе финансовой отчетности предприятия за 2007 год.

      Практическая  значимость анализа финансовой деятельности и определения устойчивости предприятия заключается в том, что на основе этой информации можно построить работу предприятия в независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, а, следовательно, уменьшить риск оказаться на краю банкротства.

      В первой главе данной курсовой работы рассмотрено теоретическое понятие финансовой устойчивости, её сущность, а также рассмотрены способы и показатели анализа.

      Во  второй главе проведена расчетная работа. На основе бухгалтерского баланса за 2007 год рассчитаны абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия и установлен её тип.

      В третьей главе рассмотрены предложения  по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

      Объем и структура работы состоит из трех глав, заключения, списка литературы и приложения 1. При выполнении работы было использовано 11 источников литературы. 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Глава I: Теоретическое обоснование

1. Понятие финансовой устойчивости, её сущность

 

      Одной из характеристик стабильного положения  и залогом выживаемости предприятия служит его финансовая устойчивость. Она зависит как от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов¹.

      Финансовая  устойчивость — характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы.

        На устойчивость предприятия  оказывают влияние различные  факторы:

      - положение предприятия на товарном  рынке;

      - производство и выпуск дешевой,  качественной и пользующейся  спросом на рынке продукции;

      - его потенциал в деловом сотрудничестве;

      - степень зависимости от внешних  кредиторов и инвесторов;

      - наличие неплатежеспособных дебиторов;

      - эффективность хозяйственных и  финансовых операций и т.п.

      Такое разнообразие факторов подразделяет и  саму устойчивость по видам. Так, применительно  к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее: внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

      1.Внутренняя  устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

      Внешняя устойчивость предприятия обусловлена  стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается  соответствующей системой управления рыночной экономикой, в масштабах  всей страны.

      2.Общая  устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

      3.Финансовая  устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

      Анализ  устойчивости финансового состояния  предприятия на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия. Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера. 

2. Показатели  финансовой устойчивости

 
 

    Высшей  формой устойчивости предприятия является его способность развиваться². Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заёмные средства.

    Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся такие группы показателей:

    А) которые характеризуют источники формирования запасов и затрат, которые отображают разную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между собственным капиталом (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно записать как:

  СОС = СК (стр. 490)  – ВА (стр. 190),

  Где: СК – собственный капитал,

          ВА – внеоборотные активы

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СДИ), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств:

  СДИ = СОС (стр. 490 – стр. 190) + ДО (стр. 590),

  Где: ДО – Долгосрочные обязательства

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОВИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:

  ОВИ = СОС (стр. 490 – стр. 190) + ДО (стр. 590) + ККЗ (стр.610),

  Где: ККЗ – краткосрочные кредиты и замы.

     Б) Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

  1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (ΔСОС):

  ΔСОС = СОС – З(стр. 210 + стр. 220),   где З - запасы

  2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (ΔСДИ):

  ΔСДИ = СДИ – 3 (стр. 210+стр.220)

  3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (ΔОВИ):

  ΔОВИ = ОВИ – З (стр. 210 + стр. 220) 

  Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.

• Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко в современной российской практике, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий:

1а.  излишек (+) собственных оборотных  средств или равенство величин  собственных оборотных средств  и запасов.