Шпаргалка по "Биржевому делу"

Правила биржевой торговли включают: 1)порядок проведения биржевых торгов; 2)виды биржевых сделок; 3)наименование товарных секций; 4)перечень основных структурных подразделений биржи; 5)порядок информирования участников биржевой торговли о предстоящих торгах; 6)порядок регистрации и учета биржевых сделок, котировки цен; 7)порядок информирования участников о биржевых сделках на предстоящих торгах; 8)взаимные расчеты членов биржи при заключении сделок; 9)меры по обеспечению безопасности реализуемых на торгах биржевых товаров (сертификация товара); 10)контроль над процессом ценообразования на бирже; 11)меры по обеспечению порядка и дисциплины на торгах 12)перечень нарушений, за которые на бирже взымаются штрафы с участников торговли; 13)размеры отчислений, сборов, тарифов и порядок их взымания биржей.

 

Для получения лицензии на организацию товарной биржи в комиссию по товарным биржам предоставляются документы: *заявление; *устав товарной биржи *учредительный договор; *свидетельство о государственной регистрации товарной биржи; *правила биржевой торговли; *подтверждение о внесении в уставной капитал товарной биржи не менее 50% объявленной суммы *документ, удостоверяющий право пользоваться соответствующим помещением для проведения торгов; *список учредителей и распределение между ними долей в уставном капитале.

 
13. Структура биржи.

Биржи официально регистрируются на основании правовых актов, проводят определенную работу по упорядочению торговли, регулируют торговые операции, т.е. определяют взаимоотношения между продавцами и покупателями, дают информацию о ценах. Биржа создается на основе добровольного решения учредителей, то есть юр и физ лиц, подписавших учредительное соглашение и внесших первоначальные взносы. Товарная биржа приобретает права при его государственная регистрации на права проведения биржевых торгов( после получения лицензии).

Учредителями фондовой биржи могут выступать только профессиональные участники рынка ценных бумаг, а валютной биржи коммерческие банки или финансовые учреждения, которые имеют лицензию на право осуществления операций с валютой.

В качестве учредителей товарной биржи не могут быть: 1)Высшие местные органы власти; 2)Страховые и инвестиционные компании; 3)Банки и кредитные учреждения; 4)Общественные организации и фонды; 5)Физ лица, которые согласно законодательству не могут осуществлять предпринимательскую деятельность.

Структура: 1.Ревизионная комиссия -сплошная или выборочная документальная проверка финансово- хозяйственной деятельности. 2.Арбитражная комиссия- рассматривает споры, связанные с заключением биржевых сделок;

3.Котировальная  комиссия- подчиняется правлению, это подразделение товарной биржи, в обязанности которой входит котировка цен. Функции: -определение котировок по каждому биржевому товару; -подготовка и выпуск биржевых билютений; -анализ и информирование участников биржевого торга о движении цен; -наблюдение за своевременным предоставлением брокерами, членами и посетителями биржи, сведений по заключенным с их участием сделкам; анализ методов котировки; оказание консультаций.

4.Маклериат- обслуживает осуществление биржевой торговли в биржевом зале. Им руководит старший маклер( главный). В каждую биржевую секцию назначает маклер, проводящий торги, осуществляющий контроль за выполнением обеими сторонами договорных обязательств. Маклериат реализует и оформляет заключенные сделки, проводит экспертизу партии товаров, поступающих на биржевой торг. Маклер назначает цену начальную и конечную.

5. Расчетно- клиринговая палата ( расчетная палата)- это единый расчетно финансовый центр при осуществлении биржевых сделок. Функции: - регистрация всех сделок( в течении дня) - регистрация спроса и предложения с учетом соответствующих заявок - оформление всех документов, связанных с расчетами и регистрацией сделок В некоторых случаях расчетная палата не входит в состав биржи, будущими самостоятельными обществами.

6. Справочно- информационный отдел-Выполняет получение, хранение и обработку циркулирующей информации и является источником сведения работы биржи 7. Товарные комиссии 8. Комисси по приему новых членов 9. Комиссия по биржевой этике- контролируют правила биржевой торговли, внутреннюю дисциплину

10. Бюро  товарных экспертиз- подготавливает биржевой товар. Функции: - разработка биржевых стандартов для оформления контрактов - проведение собственных научно исследовательских опытных и лабораторных работ - выдача заключений и рекомендаций для прохождения дальнейших сертификаций

11. Отдел  рекламы- задача привлечь новых клиентов на биржу, пропагандировать, увеличивать объем оборота. 12. Отдел маркетинга- изучает возможности торговли новыми биржевыми товарами, финансовыми инструментами, предложениями нового товара, определяет количественную сторону каждого контракта. 13. Отдел экономического анализа изучает конъюнктуру рынка продукции, консультирует по экономическим вопросам 14. Транспортный отдел- доставка купленной продукции

 

14. Состав органов управления биржи.

Основными внутренними документами регламентирующие деятельность биржи- это устав биржи и правила биржевой торговли.

К органам управления биржи: 1.Общее собрание учредителей и членов биржи; 2.Биржевой комитет; 3.Правление; 4.Высший орган собрание учредителей и членов, собирается один раз в год.

1.В компетенцию  собрания учредителей и членов  входит: 1)Осуществление общего руководства и торговли; 2)Определение целей и задач и стратегию развития биржи; 3)Утверждение и изменение учредительных документов; 4)Рассмотрение и утверждение правил, инструкций и других документов; 5)Выбор и утверждение членов биржевого комитета и его председателя, членов ревизионной комиссии и его председателя, членов арбитражной комиссии и его председателя; 6)Утверждение сметы расходов и содержание органов управления и других отделов; 7)Определение размеров всех взносов, уплачиваемых членами биржи, а также размера биржевого сбора со сделок; 8)Утверждение результатов деятельности биржи и распределение биржи 9)Заслушивание отчета биржевого комитета о финансово хозяйственной деятельности биржи; 10)Решение вопроса о приеме и исключении членов биржи.

2.Текущее управление биржей  в перерывах между общими собраниями  осуществляет биржевой комитет, состоящий из 15-20 человек ( члены биржи - эксперты)

Функции: *Руководство деятельностью биржи между собраниями учредителей; *Заслушивание отчетов правления биржи; *Распоряжение финансами и имуществом биржи; *Представительство биржи в гос органах, организациях; *Подготовка проектов решения общего собрания членов биржи; *Организация и проведение кваликафиционных экзаменов брокера; *Реализация решений общего собрания; Заседания биржевого комитета проводятся один раз в неделю. В период между заседаниями общего руководства биржей осуществляет председатель биржевого комитета.

3.Исполнительным органом биржи является правление биржи

Функции правления биржей: 1)Текущее руководство комиссиями( отделами биржи); 2)Организация и ведение бухгалтерского учета и отчетности; 3)Публикация биржевой коммерческой информации и рекламной деятельности; 4)Прием на работу и увольнение сотрудников; 5)Распоряжение финансами, приобретение и продажа имущества от имени биржевого комитета; 6)Реализация, решение общего собрания и биржевого комитета; 7)Организация, оказание участникам биржевых торгов, информационно коммерческих, рекламных, консультационных услуг; 8)Делопроизводство 9)Создание и развитие складской транспортной и иной инфраструктуру;

Биржи имеют структурные подразделения, которые составляют комиссии, отделы, комитеты.

 
15. Место брокерских фирм в биржевой деятельности.

Важное место в биржевой деятельности занимают брокерские фирмы, без которых невозможно организовать биржевую торговлю. Выполняя информационную и консультационную функции, они активно влияют на поведение клиентов, причем часто приспосабливают их деятельность к потребностям своей фирмы.

 На основании закона РФ «о товарных биржах и биржевой торговли» брокерская деятельность отнесена к биржевому посредничеству и заключается в совершении биржевых сделок: 1)от имени и за счет клиента; 2)от имени биржевого посредника и за счет клиента; 3)от имени клиента и за счет биржевого посредника.

Брокерские фирмы открываются членами биржи. Каждый член биржи независимо от величины внесенного им в уставный фонд пая имеет право открыть одну брокерскую фирму или сдать в аренду другой организации свое право на участие в биржевых торгах и получать соответствующий доход в форме арендной платы.

После регистрации в реестре брокерских фирм она получает право аккредитовывать брокеров. Каждая фирма имеет только одного брокера на данной биржи. Руководитель фирмы и брокеры до получения аккредитации должны выдержать квалификационный экзамен.  

Организационная структура брокерской фирмы: 1)Директор- осуществляет руководство; 2)Менеджер- контроль за выполнением и оформлением договоров, поиски проверка клиентов; 3)Бухгалтер- бух отчетность, ведение счетов; 4)Старший брокер и брокеры- выполнение приказов от клиентов.

Учредители и персонал брокерской фирмы должны знать законодательные нормы, права и обязанности конкретной биржи, в деятельности которой они предполагают участвовать (устав, положение о деятельности брокерских фирм, решения биржевого комитета (совета), а также правила биржевой торговли и другие законодательные документы РФ). 

 
16. Функции брокерской фирмы.

* биржевое посредничество при  заключении сделок путем принятия  поручений (приказов) клиентов биржи (купля-продажа товара, контрактов, ценных бумаг);  * внебиржевое посредничество, т. е. организация сделок вне биржи;  * представительство интересов клиентов путем совершения биржевых операций;  * консультирование клиентов по вопросам, связанным с заключением биржевых сделок;  * сбор коммерческой информации; * документальное оформление сделок и представление их к регистрации в расчетной палате; * участие в качестве экспертов в проведении экспертиз биржевых товаров; * другие функции, не противоречащие действующему законодательству и нормативным документам биржи.

Брокерская фирма несет ответственность за правильность и своевременность исполнения поручений своих клиентов и достоверность информации, передаваемой клиентам и в расчетную палату.

Учредители и персонал брокерской фирмы должны знать законодательные нормы, права и обязанности конкретной биржи, в деятельности которой они предполагают участвовать (устав, положение о деятельности брокерских фирм, решения биржевого комитета (совета), а также правила биржевой торговли и другие законодательные документы РФ). 

 

 Пользуясь услугами брокерской фирмы, как производитель, так и потребитель имеют следующие преимущества: · во-первых, значительно увеличивается объем торговых операций без роста собственных затрат на эти цели; · во-вторых, появляется возможность располагать услугами высококвалифицированного торгового персонала; · в-третьих, затраты на услуги, связанные с проведением торговых операций с участием брокерской фирмы, исчисляются в размере определенного процента от их объема.

 
17. Понятие о товарных биржах, их виды, принципы функционирования.

Товарные биржи- это посреднические структуры. Под товарной биржей понимается организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам.

Виды товарных бирж.

***В зависимости от номенклатуры биржевого товара, продаваемого и покупаемого на бирже. На универсальных биржах торгуют практически всем. К примеру, на Чикагской товарной бирже торгуют домашним скотом, беконом, пиломатериалами, золотом, иностранной валютой, ценными бумагами. На Токийской товарной бирже сделки совершаются с драгоценными металлами (золото, серебро, платина), каучуком, хлопковой и шерстяной пряжью. И так далее. Самые крупные по объему годовых сделок международные товарные биржи являются универсальными. Специализированные биржи характеризуются более узкой товарной специализацией. Товары объединяются в группы по признаку однородности. Иными словами, специализированные товарные биржи осуществляют торговлю лишь определенными группами товаров. Примерами специализированных товарных бирж выступают: Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао, Лондонская международная нефтяная биржа, Нью-Йоркская биржа хлопка, Лондонская биржа металлов

Товар, выставляемый на товарной бирже, можно условно объединить в следующие группы: • энергетическое сырье; • цветные и драгоценные металлы; • зерновые; • маслосемена и продукты их переработки; • живые животные и мясо; • пищевкусовые товары; • текстильное сырье; • промышленное сырье

***По принципу организации различают два типа товарных бирж: Биржи, носящие публично-правовой характер, находятся под наблюдением государства и создаются на основе закона о биржах. Членом такой биржи может стать любой предприниматель данного района, занесенный в регистр и имеющий определенный размер оборота. Такие биржи распространены во Франции, Бельгии, Голландии и других странах континентальной Европы. К биржам, имеющим частноправовой характер, относятся английские и американские биржи по зерну, хлопку, каучуку, цветным металлам, т.е. преобладающая часть бирж. На эти биржи открыт доступ лишь для узко ограниченного круга лиц, входящих в биржевую корпорацию. Биржевая корпорация обычно представляет собой акционерную компанию с публичной отчетностью и ограниченным числом членов. Указанный в уставе биржи основной капитал делится на определенное количество паев, или, так называемых, биржевых сертификатов. Каждый член должен быть владельцем по крайней мере одного такого сертификата, который дает право на заключение сделок в помещении биржи.

 
18. Участники торговли на товарных биржах.

Основные виды участников операций на товарной бирже - хеджеры, торговцы в операционном зале и спекулянты.

1)Хеджер - торговец, ведущий операции на рынке реального товара, лежащего в основе фьючерсного контракта, который использует фьючерсныые рынки для уменьшения риска ценовых колебаний. Участник может считаться хеджером, если его действия основаны на двух мотивах : присутствие на рынке наличного товара и заинтересованность в уменьшении риска. Это может быть фермер, использующий фьючерсные контракты для защиты стоимости урожая,  коммерческий банк, использующий контракты на процентные ставки, импортер, уменьшающий риск колебаний курсов валют с помощью фьючерсных операций. Хеджеры являются поставщиками реальных товаров и услуг. Хеджирование (от англ. hedge — страховка, гарантия) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках.

2)Торговцы в  операционном зале  - категория лиц, являющихся членами биржи и осуществляющие заключение контрактов

А) за свой счет (местные трейдеры) *Диллеры- члены биржи, заключающие сделки от своего имени и за свой счет. Иногда выступающие как брокеры. Цель - получение небольшой прибыли за счет преимуществ, которые на мгновение создает дисбаланс между приказами на покупку и продажу, покупая по цене покупателя и продавая по цене продавца на данный момент, т.к. положение их в зале позволяет им действовать мгновенно.