Банковские услуги

         Однако кроме вышеописанных  существует и ряд других услуг, предоставляемых  банками.

         Одной из центральных  задач управления коммерческими  банками является поддержание оптимального соотношения между ликвидностью банка и его прибыльностью, доходностью его операций.

         Банки должны постоянно  обеспечивать определенный уровень  ликвидности, чтобы не ставить под  сомнение свою платежеспособность.

         Понятие ликвидности тесно связано с инвестициями в ценные бумаги.

         Коммерческие банки  на рынке ценных бумаг могут выступать  в качестве:

• эмитентов ценных бумаг,
• посредников при операциях с ценными бумагами,
• в роли инвестора, приобретая ценные бумаги за свой счет.

Ценные бумаги, выпускаемые коммерческими банками, можно разделить на две основные группы:

• акции и облигации;
• сберегательные и депозитные сертификаты, векселя.

         Коммерческие банки, выпуская собственные акции, выступают  преимущественно в качестве акционерного обществе, а не финансово-кредитного общества.

         Эмитируя и обслуживая векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, коммерческие банки по поручению предприятий, выпустивших  акции, осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и получение дивидендов по ним, получая комиссионное вознаграждение.

         На комиссионные же началах коммерческие банки по договоренности с организациями, выпустившими облигации и другие ценные бумаги, могут взять на себя их продажу, перепродажу  или получение дохода по ним.

         Банки могут принимать от заемщиков ценные бумаги в качестве залога по выданным ссудам. Порядок получения дохода по ценным бумагам в период действия залога определяется в кредитном договоре, заключаемом между ссудозаемщиком и банком.

         На основании различных  инвестиций формируется инвестиционный портфель банка.

         Инвестиционный  портфель банка – это совокупность ценных бумаг, приобретенных банком в ходе активных операций. Он включает:¹⁵

• инструменты денежного рынка – сроком до года, с низким риском и высокой ликвидностью;
• инструменты рынка капиталов (сроком более года с более высокой доходностью);
• новые финансовые инструменты и др.

         Крупные банки, как  правило, акцентируют внимание на бумагах  местных органов власти, частных  лиц, иностранных бумагах.

         Мелкие банки  специализируется на государственных бумагах.

         Доходы от инвестиционного  портфеля включает:

         1. поступления в форме процентных платежей;

2. доход от повышения капитальной стоимости бумаг, находящихся в портфеле бумаг;
3. комиссия за оказание инвестиционных услуг;
4. спрэд – разница между курсами покупок и продаж при дилерских операциях.

         Для получения максимального  эффекта от операций с ценными  бумагами необходимо разработать стратегию  банковских инвестиций. 
 
 

         Выделяют пассивную  и агрессивную стратегию.¹⁶ 

         Пассивная стратегия – это выжидательная стратегия. Она делится на: 
 
 

1. Политика  лестницы или равномерного распределения.

 

         Суть этой политики – разделить инвестиционный портфель поровну между приемлемыми для  банка сроками вложения. Преимущества этой стратегии в том, что она снижает колебания инвестиционного дохода и не требует значительных управленческих навыков. 

           

2. Политика  краткосрочного акцента. На данном этапе все инвестируется в краткосрочные ценные бумаги.

Преимущества  этой стратегии в том, что данная стратегия усиливает позиции  банка с точки зрения ликвидности и позволяет избежать капитальных убытков в случае роста процентных ставок.

3. Политика долгосрочного акцента.

          Инвестиционный  портфель состоит только из долгсрочных  ценных бумаг.

         Преимущества данной стратегии в том, что она максимизирует возможные доходы банка от инвестиций в ценные бумаги в случае падения процентных ставок.

4. Стратегия “штанги”.

         По стратегии “штанги” инвестиционный портфель распределяется на краткосрочные и долгосрочные вложения.

         Данная стратегия  способствует удовлетворению потребностей банка в ликвидности с помощью краткосрочных ценных бумаг, а также получению доходов за счет более высокой доходности.  

           Доля краткосрочных  как и долгосрочных ценных  бумаг составляет половину или  большую часть портфеля. 

          Кроме этого выделяется агрессивная инвестиционная стратегия банка. Это стратегия, направленная на максимальное использование благоприятных возможностей рынка. Агрессивноя стратегия включает в себя: 

1. Подход  процентных ожиданий.

         Суть данного подхода  заключается в том, что сроки вложения изменяются в зависимости от перспектив изменений процентных ставок. Данная стратегия максимизирует возможность извлечения дохода (а равно и потерь).

          А именно держатели  портфеля переключаются на долгосрочные ценные бумаги, если ожидается падение процентных ставок, и аналогичным образом переключаются на краткосрочные ценные бумаги, если ожидается рост процентов.

           2.Манипулирование кривой доходности.¹⁷

         Портфель ценных бумаг корректируется в зависимости  от состояния денежного рынка.

         

          Форма кривой дрходности позволяет сделать ряд серьезных выводов относительно будующих изменений процентных ставок.

         Положительный наклон кривой (т.е. возрастание) означает, что  все процентные ставки растут, но долгосролчные  процентные ставки превышают краткосрочные и, следовательно, ожидается падение их рыночных курсов.

         Отрицательный наклон (т.е. убывание) означает, что краткосрочные  процентные ставки выше долгосрочных.

         Горизонтальная форма  означает, что долгосрочные и краткосрочные  ставки процента находятся приблизительно на одном уровне.

2. Метод операций “своп”.

         Этот метод заключается  в обмене одних ценных бумаг (облигаций) на другие в ожидании изменения процентных ставок или просто для обеспечения  сиюминутного более высокого дохода.При  этом обмен может быть следующим:

• обмен облигаций с низкодоходными купонами на высокодоходные, учитывается и выигрыш от процентных платежей и разница курсов продавцов и покупателей.
• обмен облигаций с неодинаковым риском.

         Депозитные операции, услуги в кредитной сфере, а также  операции банка на рынке ценных бумаг являются основными операциями приносящими наибольший доход для банка, но кроме этого выделяются ряд классических услуг, которые осуществляют все банк и независимо от специализации банка и его размеров. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

         § 1.4 Расчетные операции и прочие услуги, оказываемые банками. 

         В процессе своей  деятельности каждое предприятие находится  в непрерывной связи с другими  хозяйствующими субъектами, государством, банками, рабочими и служащими, другими  партнерами. Такие отношенияпредприятий осуществляются при помощи денег, а их совокупность в масштабах страны представляет собой денежный оборот.

         Денежный оборот осуществляется в двух формах –  в форме обращения наличных денег  и в форме безналичных расчетов. В Республике Молдова преобладают последние.

         1.4.1 Безналичные расчеты.

         Безналичные расчеты осуществляются путем списания денежных средств со счетов плательщиков и зачисления их на счета получателей, а также путем зачета встречных обязательств.

         Благодаря использованию  безналичных расчетов достигается огромная экономия издержек обращения, ускоряются и облегчаются расчеты, обеспечивается сохранность денежных средств, улучшается организация денежного обращения.

         С 1 января 1997 года вступил  в силу  Регламент Национального  банка 25/11-02 “О безналичных расчетах в Республике Молдова”.

         В данном регламенте отражаются новые правила безналичных  расчетов. Рассмотрим их сущность.

         Новые правила регулируют безналичные расчеты в системе  национальных платежей республики, определяют общие подходы к организации расчетов и единому документообороту в банках;предусматривают формы безналичных расчетов и расчетные документы, применяемые юридическими лицами всех организационно-правовых форм и физическими лицами.

         Все предприятия  обязаны соблюдать эти правила.

         В правилах приведены  основные формы безаличных расчетов:

1. платежное поручение;
2. акцептованное платежное поручение;
3. платежное требование-поручение;
4. аккредитив;
5. чек;
6. инкассовое поручение.¹⁸

        Платежное поручение –  поручение данное плательщиком обслуживающему банку, перечислить бенефициару определенную сумму денег.

        Акцептованное платежное поручение  представляет собой поручение, данное самим плательщиком банку-плательщику, о перечислении определенной суммы денег через почту на имя отдельных граждан причитающихся им лично денежных средств.

         Платежное требование-поручение  – требование бенефициара к плательщику оплатить на основании направленных ему, минуя банк, отгрузочных документов о стоимости посталенной продукции, оказанных услуг и других платежей по договору.

         Аккредитив представляет собой обязательство банка об уплате определенной суммы денег бенефициару за отпущенные товары или оказанные услуги при предъявлении документов, подтверждающих отправку товара или оказание услуг в установленный период.

         Чек – расчетный документ, посредством которого чекодатель дает распоряжение банку-плательщику оплатить определенную сумму денег при предъявлении чекодержателем чека.

         Инкассовое  поручение –  поручение бенефициара на бесспорное списание определенной суммы денежных средств со счета плательщика без его согласия на основании исполнительных документов или других законодательных актов, предусматривающих право бесспорного списания.

         На территории Республики Молдова применяется только покрытый и безотзывной аккредитив.