Учет и анализ денежных средств

Положительный денежный поток на ОАО «Элеконд»  составил в 2002г. 467898 тыс.руб., большую  часть  занимают поступления от текущей  деятельности(79,4%). В 2003г. положительный  денежный поток составил 593635 тыс.руб., причем наблюдалось некоторое снижение удельного веса поступлений от текущей деятельности(73,9%).

2. Отрицательный  денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций («отток денежных средств»).

Рассматриваемое предприятие в 2002г. имело отрицательный  денежный поток  в размере 468135 тыс.руб., при этом большая часть выплат приходилась на выплаты денежных средств в процессе осуществления  текущей деятельности(74,3%). В 2003г. отрицательный денежный поток составил 594385 тыс.руб., на выплаты денежных средств в процессе осуществления текущей деятельности пришлось 69,5% от всех выплат.

4. По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков:
1. Валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
2. Чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.  Расчет чистого денежного потока по предприятию в целом, отдельным структурным его подразделениям, различным видам хозяйственной деятельности или отдельным хозяйственным операциям осуществляется по следующей формуле:

ЧДП = ПДП –  ОДП,

где ЧДП –  сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде времени;

ПДП – сумма  положительного денежного потока (поступлений  денежных средств) в рассматриваемом  периоде времени;

ОДП  – сумма  отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде времени.

Как видно из этой формулы, в зависимости от соотношения  объемов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного  потока может характеризоваться  как положительной, так и отрицательными величинами, определяющими конечный результат соответствующей хозяйственной деятельности предприятия и влияющими в конечном итоге на формирование размера остатка его денежных активов.

Рассчитаем  чистый денежный поток ОАО «Элеконд»за 2002г. и 2003г.

ЧДП₂₀₀₂ = 467898 – 468135 = - 237 тыс.руб.

ЧДП₂₀₀₃ = 593635 – 594385 = - 750 тыс.руб.

5. По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:
1. Избыточный денежный поток. Он характеризует такой денежный поток, при котором поступление денежных средств существенно превышает реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. Свидетельством избыточного денежного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, не используемого в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия;
2. Дефицитный денежный поток. Он характеризует такой денежный поток, при котором поступление денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании. Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании  денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности предприятия. Отрицательное же значение суммы чистого денежного потока автоматически делает этот поток дефицитным. ОАО «Элеконд» в 2002г. и 2003г. имеет именно этот вид денежного потока( -237 тыс.руб. и –750 тыс.руб. соответственно), т.е. потребности предприятия в денежных средствах превышают их поступление.
6. По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока предприятия:
1. Настоящий денежный поток. Он характеризует денежный поток предприятия  как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;
2. Будущий денежный поток. Он характеризует денежный поток предприятия  как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени.
7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:
1. Регулярный денежный поток.  Он характеризует поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям, который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода.  Характер регулярного носят большинство видов денежных потоков, генерируемых операционной деятельностью предприятия; потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах и т.п.
2. Дискретный денежный поток.  Он характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени. Характер дискретного денежного потока носит  одноразовое расходование денежных средств, связанное с приобретение предприятием целостного имущественного комплекса; поступлением финансовых средств в порядке безвозмездной помощи и т.п.

Управление  денежными потоками

Основной целью  управления денежными потоками  является обеспечение финансового  равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

Процесс управления денежными потоками предприятия  последовательно охватывает следующие  основные этапы:

1. обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности;
2. анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде;
3. оптимизация денежных потоков предприятия;
4. планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов;
5. обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия.[12]
1. Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности.

Основной целью  организации учета и формирования соответствующей отчетности, характеризующей денежные потоки предприятия различных видов, является обеспечение  финансовых аналитиков необходимой информацией для проведения всестороннего их анализа.  В соответствии с Международными стандартами учета  и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода  - прямой и косвенный. Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной  информацией для разработки отчетности и другими параметрами.

Прямой метод  предполагает следующий алгоритм составления  отчета:

1. Отдельно в соответствии с принципами разделения денежных потоков по видам деятельности отражаются все поступления денежных средств и все выплаты;
2. Суммируются все поступления и все выплаты;
3. Из суммы все поступлений вычитается  сумма всех выплат и определяется чистое изменение денежных средств, которое может быть как положительным, так и отрицательным.

Таким образом, прямой метод предполагает  движение в составлении отчета непосредственно  от счетов учета денежных средств и общего изменения денежных средств, которое можно определить по балансу, к разделению общего изменения на факторы, его определяющие(изменения, связанные с видами деятельности организации).  Прямой метод позволяет констатировать притоки и оттоки денежных средств и показывает, за счет какой деятельности организация увеличила или снизила величину денежных средств. Российский стандарт учета в качестве  единственно возможного признает отчет о движении денежных средств, составленный прямым способом(приложение 9).

В отличие от прямого косвенный метод составления  отчета о движении денежных средств  предполагает выведение чистого  изменения денежных средств организации  через изменение неденежных статей баланса организации.  При использовании этого метода сначала определяется чистое изменение денежных средств по текущей, а затем по инвестиционной и финансовой деятельности организации.   При этом начальным моментом для составления отчета является чистая прибыль, отраженная в отчете о прибылях и убытках.  Далее чистая прибыль организации корректируется  на доходы и расходы, прибыли и убытки,  которые отражаются в отчете о прибылях и убытках, но которые не влияют на изменение денежных средств; на прибыли (убытки) от продажи активов, отличных от готовой продукции (товаров, работ, услуг).  В результате корректировок определяется рабочий капитал организации, из которого путем вычитания (прибавления) положительных (отрицательных) изменений в статьях текущих пассивов организации (за исключением краткосрочных кредитов и займов) определяется чистое изменение денежных средств по текущей деятельности. Далее по изменению статей внеоборотных активов баланса, скорректированных на величину неденежного исполнения обязательств, а также на величину начисленной в течение отчетного периода амортизации, определяется чистое изменение денежных средств по инвестиционной деятельности.  Аналогично по изменению статей собственного капитала, отличных от чистой прибыли организации за отчетный период, а также по изменению статей кредитов и займов пассива баланса определяется чистое изменение денежных средств по финансовой деятельности. Если прямой метод исходит непосредственно из изменения денежных средств, отраженных в балансе, то косвенный метод позволяет оценить изменение денежных средств, исходя из всех остальных (неденежных) статей баланса.  Действительно, исходным пунктом анализа является основное балансовое равенство:

А = П, или А = О + СК,

где  А – активы;

П – пассивы;

О – обязательства;

СК – собственный капитал.

Выделим далее  денежные активы из общей суммы активов  организации:

А = Д + НДА,

где  Д – денежные средства, включенные в базу отчета;

НДА – неденежные, т.е. все остальные активы организации.

 Исходя из  последней формулы, основное бухгалтерское равенство можно записать в следующем виде:

Д = О +СК – НДА.

Следовательно, общее(чистое) изменение денежных средств  будет равно разности изменений  всех статей пассива баланса и  изменений неденежных активов:

DД = DО + DСК - DНДА,

где DД(О, СК, НДА) – изменение соответствующих статей баланса в течение отчетного периода.

Процесс составления  Отчета о движении денежных средств  косвенным методом исходит из последней рассмотренной формулы. Общую форму Отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом, можно представить в виде таблицы 2.1.

таблица 2.1.