Расчётная часть оценки и анализа движения денежных средств в ОАО «Смоленскмебель»

Что касаемо финансовой деятельности?  Её денежные потоки не были в полной мере направлены в 2011 г. на возврат заёмных средств, т.к. отрицательный поток превышает положительный. Зато 2010 г. можно охарактеризовать как, наоборот, денежные средства были направлены на возврат заёмных средств. Положительная динамика притока денежных средств в результате привлечения займов и кредитов в 2011 г. по сравнению с 2010 г. (абсолютный прирост составил 3000 тыс. руб.,) свидетельствует не об активном отказе от заёмных средств в бизнес, а лишь о необходимой доле финансовой осторожности компании, при которой она возмещает привлечённые денежные средства более активно, чем привлекает вновь. Кроме того положительный результат по финансовой деятельности говорит о повышении уровня платёжеспособности предприятия.

Если сравнивать все  три направления деятельности, то мы заметим, в 2010 г. происходит наращение чистого денежного потока по текущей деятельности, по сравнению с другими, что на первый взгляд может показаться положительным фактом. Однако в данном случае компания генерирует значительную избыточную денежную массу и не использует её эффективно (на расширение масштабов бизнеса, производственной базы, освоение новых видов продукции и т.п.). Отказ от заёмных средств (отрицательный результат по финансовой деятельности), с одной стороны, повышает уровень ликвидности, но с другой стороны, демонстрирует упущенную выгоду в условиях снижения эффекта финансового рычага. В данном случае поддержание слишком высокого уровня ликвидности компании создаёт ситуацию, когда денежные средства незадействованы. При инфляции это приводит к существенным потерям, связанные с обесцениванием денежных средств.

Зато в 2011 г. налицо активизация денежных средств во внеоборотные активы. Источником последних служит в первую очередь нарастание финансовых обязательств.

В целом можно сказать, что и в 2011 г. и в 2010 г. организация  довольно рационально управляла  денежными потоками. Правда в 2011 г. мы заметим уменьшение чистого денежного потока до -1 515 тыс. руб., что на 2 090 тыс. руб. меньше предыдущего года. Это говорит о том, что фирме всё же нужны заёмные средства (а мы видим, что организация в 2011 г. их сократила). Однако необходим дальнейший более детальный анализ структуры и притоков и оттоков денежных средств.

Табл. 10 – Состав, структура и динамика денежных положительных потоков ОАО «Смоленскмебель»

Показатель, № строки	Сумма, тыс.руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	2011 г.	2010 г.	Абс. Откл. 2011г. От 2010г.		2011 г.	2010 г.	Абс. Откл. 2011г. От 2010г.
Текущая деятельность
от продажи продукции, товаров, работ и услуг (4111)	142425	139824	2601	101,86	97,74	99,53	-1,78
прочие поступления (4119)	288	442	-154	65,16	0,20	0,31	-0,12
Инвестиционная  деятельность
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) (4211)	0	222	-222	0,00	0,00	0,16	-0,16
Финансовая  деятельность
прочие поступления (4319)	3000	0	3000	100,00	2,06	0,00	2,06
Всего поступило денежных средств (положительный приток)	145713	140488	5225	103,72	100	100	-

 

Как видно из таблицы  больше всего средств поступило  от продаж товаров и услуг, что  является основной деятельностью фирмы. В 2011 г. видно увеличение денежных средств на 1,86 % и это больше на 2 601 тыс.руб., чем в прошлом году. А вот по инвестиционной деятельности  не проводилось в 2011 г. никаких операций по разным видам деятельности.

 

Табл. 11 - Состав, структура и динамика денежных отрицательных потоков ОАО «Смоленскмебель»

Показатель, № строки	Сумма, тыс.руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	2011 г.	2010 г.	Абс. Откл. 2011г. От 2010г.		2011 г.	2010 г.	Абс. Откл. 2011г. От 2010г.
Текущая деятельность
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги (4121)	81731	82412	-681	99,17	55,51	58,90	-3,39
в связи с оплатой  труда работников (4122)	30130	31094	-964	96,90	20,46	22,22	-1,76
налог на прибыль (4124)	1050	2323	-1273	45,20	0,71	1,66	-0,95
прочие платежи (4129)	21835	18293	3542	119,36	14,83	13,07	1,76
Инвестиционная деятельность
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию  внеоборотных активов (4221)	10482	2791	7691	375,56	7,12	1,99	5,12
Финансовая  деятельность
прочие платежи (4329)	2000	3000	-1000	66,67	1,36	2,14	-0,79
Всего выбыло денежных средств (отрицательный приток)	147228	139913	7315	105,23	100	100	-

 

Если рассматривать  данные оттока денежных средств, то будет  сразу видно, что большая их часть (55,51% и 58,90 %), прокручивается по операциям с поставщиками на приобретение материалов и сырья. Однако мы заметим, что с 2010 г. на 2011 г. произошло сокращение денежных средств на 681 тыс.руб. т.е. 3,39 %. Из этого следует, что при общем росте масштабов обычной деятельности организации (судя по положительной динамике притока средств) она стала тратить для этого меньшую сумму средств. Конкретные причины такой позитивной ситуации объясняются, скорее всего, относительным удешевлением затрат на материалы и сырьё.

Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков, можно сказать, что общий рост оттока денежных средств – следствие роста объёмов производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Смоленскмебель», что, несомненно, можно оценить положительно. В целом объёмы и динамика денежных поступлений  и выбытий свидетельствуют об эффективности управления денежными потоками рассматриваемой фирмы.

По таблицам 9 и 10 видно, что поступило и что выбыло по каждой статье в отдельности.

Инвестиционная  деятельность.

Основные производственные фонды предприятия представлены зданиями, сооружениями, передаточными устройствами, машинами, оборудованием, транспортными средствами, земельными участками, производственным инвентарем и другими основными средствами.

Износ основных фондов ОАО  «Смоленскмебель» на отчетную дату составил 48,9% в том числе:

-здания 62,5%

- машины и оборудование - 40,0%

- транспортные средства - 25,7%

- сооружения и передаточные  устройства - 73,7%

- прочие основные средства - 91,8%

- производственный и  хозяйственный инвентарь - 62,7%

За 2011 год основные фонды  обновлены на 25,1% за счет приобретения оборудования, транспортных средств  и ввода в эксплуатацию сооружений.

Источником финансирования инвестиций являются собственные средства. Основным собственным источником выступает чистая прибыль общества.

Фондоотдача за отчетный год составила 3 руб. 18 коп. на каждый рубль основных производственных фондов.

В 2012 году ОАО «Смоленскмебель» планирует продолжить направлять средства на обновление основных средств.

Прямой метод анализа денежных потоков имеет весьма существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние изменений различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации.

 

2.2.3 Анализ движения денежных средств ОАО «Смоленскмебель » косвенным методом

Косвенный метод реализуется  на корректировках чистой прибыли отчётного  периода, в результате которых чистая прибыль становится равной чистому денежному потоку (приросту остатка денежных средств.)

Корректировки чистой прибыли  ОАО "Смоленскмебель" за 2011-2010 г.г. представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Корректировки чистой прибыли ОАО "Смоленскмебель" за 2011-2010 г. г.

Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	На начало отчетного  года	На конец  отчетного периода	Абс. откл. Сумма
1. Активы
1. Нематериальные активы 2. Основные средства 3. Незавершенное строительство 4. Доходные вложения  в материальные ценности 5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения 6. Прочие внеоборотные активы 7. Запасы 8. Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям 9. Дебиторская задолженность 10. Прочие оборотные  активы 11. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма  данных пунктов 1-10)	1110	29	25	-4
	1130	19884	27476	7592
	1170	15	23	8
	1140	-	-	-
	1150+1240	3171	2001	-1170
	1120+1160	112	36	-76
	1210	22194	26050	3856
	1220	2	7	5
	1230	13668	11103	-2565
	1260	-	-	-
		59075	66721	7646
II. Пассивы
12. Долгосрочные обязательства  по займам и кредитам 13. Прочие долгосрочные обязательства 14. Краткосрочные обязательства  по займам и кредитам 15. Кредиторская задолженность 16. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 17. Резервы предстоящих  расходов 18. Прочие краткосрочные обязательства 19. Итого пассивы,  принимаемые к расчету (сумма  данных пунктов  13-18)	1410	-	-	-
	1420	1983	2715	732
	1510	-	-	-
	1520	8191	9812	1621
		-	-	-
	1540	10	10	0
	1550	541	79	-462
		10725	12616	1891
Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, 20. принимаемые  к расчету (стр. 11), минус итого  пассивы, принимаемые к        расчету (стр. 19))		61334	65574	5755

 

65574-61334=5775 – итого сумма корректировок чистой прибыли.

Скорректированная величина чистой прибыли ОАО «Смоленскмебель» за 2011 г. равна приросту остатка денежных средств:

Чистая прибыль  4240 (по форме № 2,стр.2400, Приложение  2) – Общая сумма корректировок 5775 = -1515 Чистый денежный поток.

В результате проведённых  расчётов сумма чистой прибыли (4240 тыс.руб., стр.2400 «Отчёта о прибылях и убытках», форма №2) скорректирована на изменения балансовых остатков и стала равна величине чистого денежного потока (-1515 тыс.руб., стр.4400 «Отчёта о движении денежных средств, форма №4»).

Косвенный метод позволяет  определить влияние разных факторов финансово - хозяйственной деятельности организации на чистый денежный поток. Благодаря этому методу можно установить, какие факторы сыграли наиболее существенную роль в отвлечении денежных средств и какие источники привлекла организация для компенсации денежной массы.

По данным видно, что основные средства увеличились на 7 592 тыс.руб, так же как и незавершённое строительство на 8 тыс.руб. и как следствие этого снижение денежных средств во внеоборотные активы на -76. Активизация производственной деятельности компании в 2011 г. потребовала дополнительного отвлечения денежных средств в дебиторскую задолженность – это 2 565 тыс.руб. Займы и кредиты в отчётном году не проводились, а это говорит о том, что для увеличения вложения средств капитального характера компании не потребовалось дополнительного заимствования. Ко всему прочему фирма умело управляя денежными потоками не производила обязательства в части краткосрочных обязательств по займам и кредитам, что привело к укреплению финансовой независимости.

По данным этого метода констатируем, что фирма ОАО «Смоленскмебель» проводила в 2011 г. эффективную денежную политику.

 

2.3 Рекомендации по совершенствованию учета денежных средств в ОАО "Смоленскмебель"

В качестве мероприятий  по совершенствованию учета денежных средств в своей курсовой работе предположим произвести устранение ошибок и недостатков в бухгалтерском учете.

Современной тенденцией совершенствования бухгалтерской  отчетности по мировому опыту  является то, что в ней все больший акцент делается на пояснительную информацию, поэтому современный этап развития бухгалтерской отчетности на западе назвали «эпохой примечаний». ОАО «Смоленскмебель» необходимо взять такую тенденцию на вооружение и предоставлять пояснительную информацию для более подробной характеристики статей отчёта, для детализации данных, для дополнения количественных отчётных данных качественными, для обеспечения сопоставимости показателей  отчётности. А также организации нужно выделить главные сферы и направления развития бизнеса.