Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Марта 2013 в 13:32, дипломная работа
Анализ финансовой отчетности производился на примере. Данное предприятие имеет целью своей деятельности расширение рынка товаров и услуг, получение прибыли. Оно осуществляет следующие виды деятельности:
Целью данной работы является принятие управленческих решений на основе проведенного анализа по данным финансовой отчетности. В процессе работы были проведены горизонтальный (временной) анализ, вертикальный (структурный) анализ, анализ относительных показателей (коэффициентов). На основе полученных данных в работе предложены корректирующие и рекомендательные мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
Введение 9
1 Сущность финансового менеджмента в организации 11
1.1 Финансовый менеджмент: содержание, цели и функции 11
1.2 Финансовый анализ как база принятия
управленческих решений 13
1.3 Методы финансового анализа 14
2 Финансовая отчетность предприятия – информационная база
финансового анализа 15
2.1 Сущность, назначение и виды отчетности 15
2.2 Состав финансовой отчетности и принципы ее составления 17
2.3 Пользователи финансовой отчетности 21
3 Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского учета 23
3.1 Расчет и оценка финансовых коэффициентов рентабельности 27
3.2 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования 29
3.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости 31
3.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности 34
3.5 Расчет и оценка показателей платежеспособности 39
4 Принятие управленческих решений по данным
финансовой отчетности 41
4.1 Управленческое решение и структура его принятия 42
4.2 Управление заемным капиталом 46
4.3 Управление кредиторской задолженностью 46
4.4 Управление оборотными средствами 48
4.5 Управление дебиторской задолженностью 49
4.6 Управление формированием рентабельности 51
4.7 Управление формированием прибыли 51
4.8 Управление затратами 53
5 Анализ финансового состояния на примере
55
5.1 Краткая экономическая характеристика предприятия 55
5.2 Анализ финансовой отчетности 58
6 Корректирующие и рекомендательные мероприятия по улучшению
финансового состояния предприятия 100
Заключение 107
Перечень использованных источников 114
2) анализ и оценка источников заемного капитала;
3) анализ эффективности
4) выбор наиболее эффективного источника финансирования под конкретную задачу и другие. [1]
Связь финансового
Несмотря на то, что финансовый менеджмент имеет самостоятельный объект управления и отличную от бухгалтерского учета ориентацию во времени, между ними существует достаточно тесная связь:
- финансовый учет выступает
для финансового менеджмента
дополнительным независимым
- финансовый учет – это один из источников информации для финансового менеджмента.
Особая роль в связи финансового
учета и финансового
1.2 Финансовый анализ как база
принятия управленческих
Финансовый анализ является существенным
элементом финансового
Собственники анализируют
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:
1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2) анализ финансового состояния предприятия;
3) анализ эффективности
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замены оборудования или технологии, и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности. Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.
Основными функциями финансового анализа являются:
1) объективная оценка
2) выявление факторов и причин достигнутого состояния;
3) подготовка и обоснование
4) выявление и мобилизация
Результаты финансового
1.3 Методы финансового анализа
Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в их естественной форме, то есть в форме движения капиталов.
Основной принцип
Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результата в целом.
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
Анализ относительных
Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. [3]
2 Финансовая отчетность предприятия – информационная база финансового анализа
2.1 Сущность, назначение и виды отчетности
Отчетность является одним из основных элементов метода финансового учета и конечным (завершающим) этапом учетной работы. Данные текущего финансового учета используются в оперативном руководстве и управлении деятельностью организации. Для получения результатов хозяйственной деятельности за отчетный период и оценки результатов деятельности, финансового состояния, ликвидности баланса и платежеспособности организации необходимо в определенной системе обобщать данные текущего учета.
Обобщенные данные в виде финансовой
отчетности, характеризующие хозяйственно-
Таким образом, финансовая отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам и за определенный период.
Отчетность организаций
Отчетность составляется на основании данных всех видов текущего учета – бухгалтерского, статистического и оперативно-технического, благодаря чему обеспечивается возможность отражения в ней разносторонней предпринимательской деятельности организации. Данные отчетности используются также внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации. Отчетность служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования. Тщательное изучение финансовой отчетности раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Внешние пользователи получают, в частности, возможность по данным отчетности:
- принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с тем или иным партнером;
- избежать выдачи кредитов ненадежным клиентам;
- оценить целесообразность
- правильно построить отношения с имеющимися заказчиками;
- оценить финансовое положение потенциальных партнеров;
- принять в расчеты возможные риски предпринимательства и т.д. [4]
2.2 Состав финансовой отчетности предприятия и принципы ее составления
Состав и формы финансовых отчетов предприятий и организаций устанавливаются Министерством финансов Российской Федерации. В настоящее время годовой финансовый отчет включает следующие формы:
1. Форма № 1 «Баланс предприятия». В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможность ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается введением следующих форм отчетности ;
2. Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
3. Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала»;
4. Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
5. Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
6. Пояснительная записка с
7. Итоговая часть аудиторского
заключения, удостоверяющая степень
достоверности сведений, включаемых
в бухгалтерскую отчетность
Все элементы финансового отчета связаны между собой, поскольку отражают, как правило, разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений. Например, информация, представленная в балансе (форма № 1), дополняет сведения, содержащиеся в отчете о финансовых результатах и их использовании (форма № 2), и наоборот.
Финансовая отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение финансовых отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности.
Наиболее информативной формой
для анализа и оценки финансового
состояния предприятия является
бухгалтерский баланс (форма № 1).
Актив баланса характеризует
имущественную массу
Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке.
Наиболее важными задачами анализа баланса являются:
- оценка доходности (рентабельности) капитала;
- оценка степени деловой (
- оценка рыночной устойчивости;
- оценка ликвидности баланса
и платежеспособности
Баланс позволяет оценить
Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу (форма № 5).
Данные формы № 5 вместе с балансом и показателями формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» используются для оценки финансового состояния предприятия.
Форма № 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величина балансовой прибыли или убытка и слагаемые этого показателя:
- прибыль (убыток) от реализации продукции;
- финансовый результат от
- доходы и расходы от прочих внереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных долгов и т.п.).
В форме № 2 представлены также затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг) по полной или производственной себестоимости, коммерческие расходы, управленческие расходы, выручка нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг.
Информация о работе Принятие управленческих решений по данным финансовой отчетности