Отчет по практике в ЗАО «Челны-Хлеб»

Таким образом, анализ структуры имущества и источников его формирования ЗАО «Челны-Хлеб» показал, что в структуре как имущества, так и источников резких и значительных изменений не происходило в течение всего анализируемого периода. Но следует обратить внимание на постепенное увеличение заемных источников формирования имущества и снижение величины собственных источников.

 

2.2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

В процессе финансового анализа оценивается текущее финансовое состояние предприятия, возможна и оценка с точки зрения долгосрочной перспективы. Критериями оценки финансового состояния предприятия выступают платежеспособность предприятия и его ликвидность.

Под платежеспособностью предприятия понимается наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчета по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, при бесперебойном осуществлении основной деятельности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Анализ абсолютных и относительных показателей платежеспособности ЗАО «Челны-Хлеб» за период 2006-2008 гг. представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ  абсолютных и относительных показателей платежеспособности ЗАО «Челны-Хлеб» за период 2006-2008 гг.

Показатель	2006	2007		2008
		значение	абс. откл-е	значение	абс. откл-е
1. Текущая платежеспособность	-61531	5658	67189	-189307	-194965
2. Перспективная платежеспособность	93949	91884	-2065	150353	58469
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,45	2,16	0,71	0,91	-1,25
4. Коэффициент срочной ликвидности	0,3	1,06	0,76	0,39	-0,67
5. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,02	-0,01	0,02	0
6. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,658	1,258	0,6	0,143	-1,115

 

По таблице 2.4 видим, что текущая платежеспособность предприятия в отчетном периоде имеет отрицательное значение в сумме 189307 тыс. руб., это меньше уровня 2007 года на 194965 тыс. руб. В 2007 году текущая платежеспособность составляла 5658 тыс. руб., что больше уровня 2006 года на 67189 тыс. руб. Перспективная платежеспособность в 2008 году выше, чем в 2007 году на 58469 тыс. руб., а в 2007 году данный показатель снижается на 2065 тыс. руб. по сравнению с 2006 годом.

Коэффициент абсолютной ликвидности за 2006 год увеличился на 0,02 и составил 0,03. В 2007 году он уменьшился на 0,01 и составил 0,02. В 2008 году коэффициент не изменился и остался на уровне 0,02. В течение отчетных лет коэффициент был ниже нормы, что свидетельствует о нехватке денежных средств для погашения текущей задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2006 году уменьшился на 0,09 и составил 0,30, что ниже нормы. Это означает, что наблюдается нехватка средств (наличности и ожидаемых поступлений) для погашения текущих обязательств. В 2007 году коэффициент вырос на 0,76 и составил 1,06, что слегка превышает норму. Это свидетельствует о том, что на конец 2007 года наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы превышают наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы на 6%. За 2008 год значение показателя уменьшилось на 0,67 и составило 0,39, т.е. вновь опустилось ниже нормативного значения.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) в 2006 году уменьшился на 0,07 и составил 1,45. Это значение находится в пределах нормы, следовательно, в отчетном периоде на предприятии наблюдалось превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами, что обеспечивало запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие. В 2007 году коэффициент вырос на 0,70 и составил 2,16, что слегка превышает норму. За 2008 год значение коэффициента уменьшилось на 1,25 и составило 0,91, что ниже нормы. Это свидетельствует о том, что краткосрочные финансовые обязательства предприятия превышают оборотные активы.

В 2006 году и в 2008 году коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности меньше одного, следовательно, на предприятие может утратить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. В 2007 году ситуация была лучше, т.к. коэффициент восстановления был больше одного. Только в этом периоде предприятие было платежеспособным.

 

 

2.2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия – это определенное состояние счетов организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность.

Задача анализа финансовой устойчивости – оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности.

Для определения типа финансовой устойчивости ЗАО «Челны-Хлеб» за период 2006-2008 гг. составим таблицу 2.5.

Таблица 2.5

Относительные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Челны-Хлеб» за 2006-2008 гг.

Показатель	2006	2007		2008
		значение	абс. откл-е	значение	абс. откл-е
1.Коэффициент автономии	0,76	0,80	0,04	0,61	-0,19
2.Коэффициент финансового риска	0,32	0,24	-0,07	0,63	0,39
3.Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования	0,24	0,49	0,25	0,06	-0,43
4.Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,10	0,23	0,13	0,04	-0,19
5.Коэффициент финансовой устойчивости	0,78	0,82	0,04	0,63	-0,19

 

Коэффициент автономии на конец 2006 года составляет 0,76, что в пределах нормы. Это означает, что 76% капитала – собственный капитал. В течение периода он увеличился на 0,04, что оценивается положительно. В 2007 году коэффициент увеличился еще на 0,04. На конец 2008 года коэффициент автономии уменьшился на 0,19 и составил 0,61. Это означает, что доля собственного капитала в источниках формирования имущества уменьшилась.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2006 году уменьшился на 0,07 и составил 0,32. На конец 2007 года он уменьшился на 0,07 и составил 0,24. К концу 2008 года коэффициент вырос на 0,39 и составил 0,63. В течение отчетных лет коэффициент находился в пределах нормы. За это время наблюдается повышение коэффициента, что свидетельствует о привлечении заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования на конец 2006 года снизился на 0,09 и составил 0,35, что ниже нормы на 0,25. Это свидетельствует о том, что запасы и затраты не покрыты собственными оборотными средствами и нуждались в привлечении заемных средств. На конец 2007 года коэффициент увеличился на 0,63 и составил 0,98, что выше нормы на 0,18. На конец 2008 года коэффициент снизился на 0,85 и составил 0,13, что ниже нормы на 0,47.

Коэффициент маневренности в 2006 году уменьшился на 0,06 и составил 0,10. В 2007 году коэффициент увеличился на 0,13 и составил 0,23. В 2008 году он уменьшился на 0,19 и составил 0,04. Таким образом, в течение трех лет коэффициент был ниже нормы, что свидетельствует о том, что значительная часть СК не используется для финансирования текущей деятельности.

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Челны-Хлеб» за 2006-2008 гг. Расчет представим в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Челны-Хлеб» за 2006-2008 гг.

Показатели	2006	2007		2008
		значение	абс. откл-е	значение	абс. откл-е
1	2	3	4	5	6
Собственный капитал	309432	419674	110242	508857	89183
Внеоборотные активы	278907	322138	43231	487811	165673
Собственные оборотные средства	30525	97536	67011	21046	-76490
Запасы и затраты	86732	99462	12730	157065	57603
Долгосрочные обязательства	7448	9785	2337	9884	99
Долгосрочные источники формирования запасов и затрат	37973	107321	69348	30930	-76391

Продолжение таблицы 2.6

1	2	3	4	5	6
Кредиты и займы	37820	28314	-9506	107573	79259
Кредиторская задолженность	50514	64584	14070	203851	139267
Общие источники формирования запасов и затрат	126307	200219	73912	342354	142135
Избыток/недостаток собственных оборотных средств	-56207	-1926	54281	-136019	-134093
Избыток/недостаток долгосрочных источников формирования запасов и затрат	-48759	7859	56618	-126135	-133994
Избыток/недостаток общих источников формирования запасов и затрат	39575	100757	61182	185289	84532
Трехкомпонентный показатель для определения типа финансовой устойчивости	{0,0,1}	{0,1,1}		{0,0,1}

 

В 2007 году собственные оборотные средства на предприятии увеличились на 67011 тыс.руб., так как значительно увеличились собственные источники. За 2008 год собственные оборотные средства уменьшились на 76490 тыс.руб. из-за отставания темпа роста собственных источников от темпа роста внеоборотных активов (темп роста собственных источников – 121,25%, темп роста внеоборотных активов - 151,43%).

За 2007 год долгосрочные источники увеличились на 693448 тыс.руб. за счет увеличения долгосрочных обязательств и собственных оборотных средств. На конец 2008 года долгосрочные источники уменьшились на 76391 тыс.руб. за счет значительного уменьшения собственных оборотных средств.

Основные источники за 2006 год снизились на 15677 тыс.руб. за счет уменьшения долгосрочных источников и кредиторской задолженности. За 2007 год общие источники увеличились на 73912 тыс.руб. за счет увеличения долгосрочных источников и кредиторской задолженности. В 2008 году общие источники увеличились на 142135 тыс. руб. за счет значительного увеличения кредиторской задолженности и кредитов и займов.