Описание методики и вариантов анализа финансового состояния предприятия. Выводы, рекомендации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Января 2011 в 19:32, курсовая работа

Описание работы

Анализ финансового состояния, являясь важнейшим разделом финансового анализа, предполагает комплексное рассмотрение вопросов наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов. Его проведение обеспечивает информационную поддержку принятия управленческих решений по оптимизации структуры капитала и активов, улучшению их использования, повышению уровня платёжеспособности. Данное обстоятельство определяет высокую актуальность проведения анализа финансового состояния в процессе управления любой коммерческой организацией. Кроме того, в современных условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания достаточно обширного круга внешних пользователей информации, имеющих прямые и косвенные финансовые интересы в его деятельности.

Содержание работы

Введение 3

1 Значение, задачи и информационное обеспечение анализа
финансового состояния 4

2 Краткая характеристика анализируемой организации и основных результатов её хозяйственно-финансовой деятельности 7

3 Анализ финансовых ресурсов 14

4 Анализ имущественного положения организации 23

5 Анализ деловой активности и рентабельности капитала 30

6 Анализ финансовой устойчивости 41

7 Оценка ликвидности баланса и платёжеспособности организации 53

Выводы и предложения 64

Библиографический список 71

Скачать архив (192.38 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

курсовая по аудиту.doc

— 769.50 Кб (Скачать файл)
 

     Отрицательным моментом деятельности ООО «МФ Стиль» является невыполнение «золотого» правила экономики организации, при котором

     ТрЧП > ТрВ > ТрАср > 100%, где

     ТрЧП  – темп роста чистой прибыли;

     ТрВ – темп роста выручки от продаж;

     ТрАср – темп роста средней величины активов;

     В данном случае выполняется только второе соотношение, при котором темп роста  выручки превышает темп роста  активов (125,5> 94,2), что означает ускорение  оборачиваемости активов. Невыполнение первого соотношения, при котором  темп роста чистой прибыли должен превышать темп роста выручки, привело к снижению рентабельности деятельности, а невыполнение третьего соотношения, при котором темп роста средней стоимости активов больше 100%, привело к падению чистой рентабельности активов, уменьшение средней стоимости активов означает сокращение имущественного потенциала анализируемого предприятия.

     Согласно  данным таблицы 16 уровень деловой  активности недостаточно высокий, о  чем свидетельствует отрицательная  динамика рентабельности активов, которая  снизилась на 15,98%. С другой стороны, при этом произошло ускорение оборачиваемости активов. Так, скорость обращения активов возросла на 33,1%. Что касается оборотных активов, то их длительность оборота снизилась на 20 дней.

     Замедление  скорости обращения собственного капитала на 4,3% означает снижение активности средств, принадлежащих предприятию.

     Снижение  показателя рентабельности собственных  средств на 47,37% свидетельствует  о снижении эффективности использования  средств, принадлежащих организации. Его значение показывает, что с каждых 100 рублей собственных средств, предприятие получает 7,24 рублей чистой прибыли.

     С целью углубления анализа целесообразно  произвести расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов (таблица 17).

     Расчеты показывают, что снижение рентабельности деятельности на 10,47% обусловило ухудшение показателя рентабельности активов на 22,46%, а ускорение оборачиваемости активов на 0,55 оборота увеличило рентабельность активов на 6,48%.

     Таблица 17 – Расчет влияния факторов на изменение  рентабельности активов ООО «МФ Стиль» за 2008 – 2009 гг. (методом цепных подстановок)

Факторы 2008 г. Скорректированное значение 2009 г. Влияние на изменение рентабельности активов
расчет величина, %
А 1 2 3 4 5
1. Оборачиваемость  активов (ОбА), обор  
1,66		  
2,21		  
2,21		  
26,08 - 19,60		  
+ 6,48
2. Рентабельность  деятельности (Рд), %  
11,8		  
11,80		  
1,63		  
3,62 - 26,08		  
- 22,46
3. Рентабельность  активов (Ра), %  
19,6		  
26,08		  
3,62		  
3,62 –  19,60		  
-15,98
 

     После формирования обобщенной оценки эффективности  использования активов необходимо углубить анализ изучением эффективности использования их отдельных элементов. Так, основным элементом внеоборотных активов являются основные средства.

     Для оценки эффективности использования  основных средств рассчитываются следующие показатели: 

     
  1. фондоотдача: Ф = В/ (руб.);
  2. рентабельность основных средств (Rос): Rос = Пп/ ∙100 (%).

     Для обобщенной оценки эффективности использования  основных средств рассчитаем комплексный показатель (КПэ) на основе темпов роста фондоотдачи и рентабельности основных средств:

     КПэ=(ТРф+ТРРос)/2,

     где:

     ТРф – темп роста фондоотдачи;

     ТРРос - темп роста рентабельности основных средств.

     Результаты  общего анализа эффективности использования  основных средств оформим в таблице 18.

     Таблица 18 - Анализ эффективности использования  основных средств ООО «МФ Стиль» за 2008 – 2009 гг

Показатели 2008 год 2009 год Отклонение (+;-) Темп роста, %
А 1 2 3 [2-1] 4 [2/1]∙100
  1. Выручка от продаж, тыс. руб.
9943 12482 +2539 125,5
  1. Прибыль от продаж, тыс. руб.
2058 890 -1168 43,2
  1. Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.
3134 2859 -275 91,2
  1. Средняя стоимость активной части основных средств, тыс. руб.
1845 1570 -275 85,1
  1. Удельный вес активной части основных средств, % (стр.4 / стр.3∙100)
 58,87 54,91 -3,96 Х
  1. Фондоотдача, руб. (стр.1/стр.3)
 3,17 4,36 +1,19 137,5
  1. Фондоотдача активной части основных средств, руб. (стр.1 / стр.4)
 5,39 7,95 +2,56 147,5
  1. Рентабельность основных средств, % (стр.2/стр.3)∙100
 65,66 31,12 -34,54 47,4
  1. Комплексный показатель эффективности использования основных средств, % [(стр.6 гр.4+стр.8гр.4) / 2]
 х х х 92,5
 

     В отчетном году выручка от продаж выросла  на 25,5% или на 2539 тыс. руб. Средняя  стоимость основных средств уменьшилась на 275 тыс. руб. Это произошло за счет снижения ее активной части, удельный вес которой снизился на 4,01%. Комплексный показатель эффективности использования основных средств составляет 92,5%. Это означает, что повышение темпа роста фондоотдачи на 37,5% происходило менее интенсивно, чем снижение темпа роста рентабельности основных средств на 52,6%, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании основных средств.

     Для расчета влияния показателей  использования основных средств  на динамику основных оценочных показателей деятельности коммерческих организаций (выручки и прибыли от продаж) используются следующие зависимости: В = ∙Ф; Пп = ∙ Рос/100. Выполним расчеты факторного анализа методам прием цепных подстановок в таблицах 19, 20.

     Таблица 19 - Расчет влияния факторов, связанных  с эффективностью использования  основных средств, на динамику выручки от реализации ООО «МФ Стиль» за 2008 – 2009 гг. (методом цепных подстановок)

Факторы Значение  результативных показателей Влияние на изменение выручки от продаж
ВРо ВР’ ВР1 Расчет Величина, тыс. руб.
1. Средняя стоимость основных средств 3134 2859 2859 9063-9934 -871
2. Фондоотдача 3,17 3,17 4,36 12465-9063 +3402
3. Выручка 9934 9063 12465 12465-9934 +2531
 

     Повышение фондоотдачи на 1,19 руб. позволило увеличить выручку от продаж на 3402 тыс. руб., в то время как уменьшение средней стоимости основных средств снизило выручку на 871 тыс. руб. Таким образом, увеличение выручки от продаж на 2531 тыс. руб. было обусловлено ростом интенсивного фактора.

     Таблица 20 - Расчет влияния факторов, связанных  с эффективностью использования  основных средств, на динамику прибыли от продаж ООО «МФ Стиль» за 2008 – 2009 гг. (методом цепных подстановок)

Факторы Значение  результативных показателей Расчет влияния на изменение прибыли от продаж
ППо ПП’ ПП1 Расчет Величина, тыс. руб.
А 1 2 3 4 5
1.Средняя  стоимость основных средств 3134 2859 2859 1877-2058 -181
2.Рентабельность  основных средств 65,66 65,66 31,12 889-1877 -988
3. Прибыль  от продаж 2058 1877 889 889-2058 -1169
 

     Снижение  средней стоимости основных средств  на 275 тыс. руб. оказало негативное влияние  на прибыль от продаж, в результате чего произошло ее снижение на 181 тыс. руб., а в результате снижения рентабельности основных средств - на 988 тыс. руб. Таким образом, снижение прибыли от продаж на 1169 тыс. руб., в большей степени было обусловлено снижением интенсивного фактора.

     Рассчитаем  влияние изменения эффективности  использования основных средств  на изменение в потребности основных средств:

     ОС* = ОС1–ОС0 х ВР1/ВР0 = 2859 – 3134 х 12465/9934 = -6960,25 тыс. руб.

     В 2009 году потребность в основных средствах снизилась, следовательно, предприятие имеет относительную экономию в размере 6960,25 тыс. руб. Далее следует углубить оценку деловой активности организации в отношении использования оборотного капитала. В частности, следует установить причины изменения оборачиваемости текущих активов. Для этого следует произвести расчет показателей оборачиваемости основных видов оборотных активов, таких, как запасы и дебиторская задолженность. Помимо этого, следует определить длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности, и является определяющим фактором времени обращения общей величины оборотных активов. Финансовый цикл, или цикл обращения денежных средств, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Информация о работе Описание методики и вариантов анализа финансового состояния предприятия. Выводы, рекомендации