Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Января 2011 в 19:32, курсовая работа
Анализ финансового состояния, являясь важнейшим разделом финансового анализа, предполагает комплексное рассмотрение вопросов наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов. Его проведение обеспечивает информационную поддержку принятия управленческих решений по оптимизации структуры капитала и активов, улучшению их использования, повышению уровня платёжеспособности. Данное обстоятельство определяет высокую актуальность проведения анализа финансового состояния в процессе управления любой коммерческой организацией. Кроме того, в современных условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания достаточно обширного круга внешних пользователей информации, имеющих прямые и косвенные финансовые интересы в его деятельности.
Введение 3
1 Значение, задачи и информационное обеспечение анализа
финансового состояния 4
2 Краткая характеристика анализируемой организации и основных результатов её хозяйственно-финансовой деятельности 7
3 Анализ финансовых ресурсов 14
4 Анализ имущественного положения организации 23
5 Анализ деловой активности и рентабельности капитала 30
6 Анализ финансовой устойчивости 41
7 Оценка ликвидности баланса и платёжеспособности организации 53
Выводы и предложения 64
Библиографический список 71
Расчеты показывают, что увеличение за 2009 г. собственных оборотных средств на 219 тыс. руб. привело к росту коэффициента маневренности на 0,02, а увеличение собственного капитала на 163 тыс. руб.- на 0,03.
Увеличение долгосрочных обязательств на 12 тыс. руб. не оказало влияния на динамику коэффициента маневренности.
Далее,
на следующем этапе анализа
Анализ состава и структуры заемного капитала оформим в таблице 9.
Таблица 9 – Анализ состава и структуры заемного капитала ООО «МФ Стиль» за 2009 г
Состав заемного капитала | На начало 2009г. | На конец 2009г. | Отклонение (+ , - ) | Темп роста, % | |||
Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | По сумме, тыс. руб. | По удельному весу, % | ||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1. Заемный капитал, всего | 3709 | 100,00 | 1933 | 100,00 | -1776 | - | 52,1 |
В том числе: | |||||||
2. Долгосрочные обязательства | 13 | 0,35 | 25 | 1,29 | +12 | +0,94 | 192,3 |
Из них: | |||||||
2.1 Отложенные налоговые обязательства | 13 | 100,00 | 25 | 100,00 | +12 | - | 192,3 |
3. Краткосрочные обязательства | 3696 | 99,65 | 1908 | 98,71 | -1788 | -0,94 | 51,6 |
Из них: | |||||||
3.1 Кредиторская задолженность | 3696 | 100,00 | 1908 | 100,00 | -1788 | - | 51,6 |
Данные таблицы 9 свидетельствуют о снижении величины заемного капитала на 47,9% или в абсолютном выражении - 1776 тыс. руб., связано со снижением краткосрочных обязательств на 48,4%, которые представлены только кредиторской задолженностью, что оценивается положительно.
Долгосрочные обязательства представлены отложенными налоговыми обязательствами и их увеличение на 12 тыс. руб. не оказало существенного влияния на структуру заемного капитала.
Для конкретизации оценки заемного капитала более детально рассмотрим состав и структуру кредиторской задолженности и оформим результаты в таблице 10.
Таблица 10 – Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ООО «МФ Стиль» за 2009 г
Виды задолженности | На начало 2009г. | На конец 2009г. | Отклонение ( + , - ) | Темп роста, % | |||
Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | По сумме, тыс. руб. | По удельному весу, % | ||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1.
Кредиторская задолженность, |
3696 | 100,00 | 1908 | 100,00 | -1788 | х | 51,6 |
В том числе: | |||||||
2. Кредиторская
задолженность товарного |
1938 | 52,44 | 803 | 42,09 | -1135 | -10,35 | 41,4 |
Из нее: | |||||||
2.1
Расчеты с поставщиками и |
1329 | 68,58 | 397 | 49,44 | -932 | -19,14 | 29,9 |
2.2 Авансы полученные | 609 | 31,42 | 406 | 50,56 | -203 | +19,14 | 66,7 |
3.
Прочая кредиторская |
1758 | 47,56 | 1105 | 57,91 | -653 | +10,35 | 62,9 |
Из нее: | |||||||
3.1. Перед персоналом организации | 680 | 38,68 | 290 | 26,24 | -390 | -12,44 | 42,6 |
3.2. Перед государственными внебюджетными фондами | 283 | 16,10 | 111 | 10,04 | -172 | -6,05 | 39,2 |
3.3 По налогам и сборам | 742 | 42,21 | 171 | 15,48 | -571 | -25,70 | 23,0 |
3.4 Прочие кредиторы | 53 | 3,01 | 533 | 48,24 | +480 | +45,23 | 1005,7 |
Снижение кредиторской задолженности на 48,4% свидетельствует об улучшении состояния расчетов. Снизилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 932 тыс. руб. или на 70,1%. Доля полученных авансов в структуре кредиторской задолженности товарного характера увеличилась, что можно оценить положительно, хотя сумма авансов снизилась на 203 тыс. руб. Снизилась задолженность перед персоналом по оплате труда на 329 тыс. руб., на конец 2009 года она составляет 290 тыс. руб. и является текущей, т.е. начисленной за декабрь 2008г. Также снизилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами и по другим налогам и сборам, что оценивается положительно.
Структуру кредиторской задолженности можно считать рациональной, однако отмечается ее ухудшение в связи с увеличением доли прочей задолженности за счет увеличения задолженности перед прочими кредиторами.
Данные
анализа финансовых ресурсов свидетельствуют
об удовлетворительной структуре финансирования
активов в 2009 году, поскольку удельный
вес собственного капитала в формировании
активов был выше оптимального значения
(50%) и составил 60%. Доля собственного капитала
увеличилась на 17,6%, что было обусловлено
его ростом на 6%. Долгосрочные обязательства
представлены отложенными налоговыми
обязательствами. Их доля в структуре
финансовых ресурсов незначительна, поэтому
существенно на финансовое состояние
предприятия они не повлияли. Удельный
вес заемного капитала снизился на 17,9%,
что было обусловлено его сокращением
на 47,9%. При этом темп роста выручки от
продажи выше темпа роста краткосрочных
обязательств, что положительно влияет
на финансовое состояние организации.
4
Анализ имущественного
положения
Эффективность использования финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта во многом определяется степенью целесообразности их размещения по видам активов, что определяет необходимость изучения структуры имущества с позиции ее оптимальности.
Значение анализа активов заключается в формировании обоснованной оценки динамики активов, их состава и структуры, степени риска вложений капитала в них, а также в выявлении резервов улучшения состояния активов. Основными этапами анализа имущественного положения организации являются следующие:
Для формирования экономически обоснованной оценки степени оптимальности структуры имущества и выявления направления использования финансовых ресурсов используются приемы горизонтального, вертикального и трендового анализа. Результаты анализа оформляются в таблице 11.
Таблица 11 - Анализ состава и структуры активов ООО «МФ Стиль»за 2009г
Виды активов | На начало 2009 г. | На конец 2009 г. | Отклонение (+;-) | Темп роста, % | |||
Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | по сумме, тыс. руб. | по удельному весу, % | ||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 [3-1] | 6 [4-2] | 7[3/1]∙100 |
|
6444 | 100,00 | 4831 | 100,00 | -1613 | х | 75,0 |
|
1474 | 22,87 | 1430 | 29,60 | -44 | +6,73 | 97,0 |
Из них: | |||||||
2.2. Основные средства | 1474 | 100,00 | 1430 | 100,00 | -44 | - | 97,0 |
|
4970 | 77,13 | 3401 | 70,40 | -1569 | -6,73 | 68,4 |
Согласно данным таблицы 11 общая стоимость имущества ООО «МФ Стиль» за анализируемый период снизилась на 25% или на 1613 тыс. руб., что свидетельствует о снижении экономического потенциала предприятия. Стоимость внеоборотных активов снизилась незначительно, на 44 тыс. руб., но в то же время их доля в составе всего имущества предприятия увеличилась. При этом оборотные активы снижались более быстрыми темпами, чем внеоборотные, что привело к увеличению доли внеоборотных активов на 6,7%. Однако как на начало, так и на конец 2009 года преобладающий вес в структуре имущества предприятия приходится на оборотные активы. К концу года удельный вес оборотных активов составил 70,4%.
Далее для конкретизации оценки изменения структуры имущества изучим структуру каждого из его слагаемых.
Внеоборотные активы отражаются в 1 разделе бухгалтерского баланса. Они включают средства со сроком обращения более года, а именно нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы, а также дебиторскую задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев после отчетной даты. Общая стоимость внеоборотных активов, которая представлена только основными средствами, снизилась на 3%, что оценивается негативно.Для конкретизации оценки следует проанализировать состав и структуру основных средств. Основные средства – это часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо в управленческих целях в течение периода, превышающего 12 месяцев независимо от стоимости. Анализ проводится по данным по первоначальной стоимости основных средств на начало и конец 2008 г. Результаты анализа состава и структуры основных средств по роли в процессе деятельности и по видам, а также технического состояния оформим в таблице 12.
Таблица 12 - Анализ состава и структуры основных средств по их роли в процессе деятельности ООО «МФ Стиль»за 2009 г
Виды основных средств | На начало 2009 | На конец 2009 | Отклонение (+ ; -) | Темп роста, % | ||||
Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | по сумме, тыс. руб. | по удельному весу, % | |||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 [3-1] | 6 [4-2] | 7[3/1]∙100 | |
1. Первоначальная стоимость основных средств, всего | 2853 | 100,00 | 2866 | 100,00 | +13 | х | 100,5 | |
в том числе: | ||||||||
1.1 Пассивная часть из нее: | 1290 | 45,22 | 1290 | 45,01 | - | -0,21 | 100,0 | |
1.1.1 Здания | 1290 | 100,00 | 1290 | 100,00 | - | - | 100,0 | |
1.2 Активная часть, из нее: | 1563 | 54,78 | 1576 | 54,99 | +13 | +0,21 | 100,8 | |
1.2.1Машины и оборудование | 1124 | 71,91 | 1175 | 74,56 | +51 | +2,65 | 104,5 | |
1.2.2 Транспортные средства | 439 | 28,09 | 401 | 25,44 | -38 | -2,65 | 91,3 | |
2. Амортизация основных средств | 1380 | х | 1436 | х | +56 | х | 104,1 | |
3. Коэффициент накопления амортизации(стр.2/ стр.1) | 0,48 | х | 0,50 | х | +0,02 | х | х |